1314295 九、發明說明： 【發明所屬之技術領域】 本發明係關於一種資金借資雙方之同時競標平台，尤指可使欲借款者獲得 較銀行更低的利息，以及使欲投資者獲得較銀行更高的利益之競標平台。 【先前技術】 根據行政院主計處所編訂的「中華民國行職業標準分類」的定義，凡以經 營收文存款、受託經理信託資金、辦理放款、票據貼現、票據承兒、保證、 郵政儲金匯兒、買賣金銀及外國貨幣、匯兒、投資證券、投資及買賣短期 票券暨代魏付款轉業務之行業關金融業。故金融料包括了中央銀 行、本國銀行、外國銀行業、郵政儲金匯兒業、信用合作社業、農漁會信 用部、信託投資業、典當業、證券業、融資租賃等其它業務。 上述金融業中，銀行是在法律特許下扮演間接融通功能的傳統金融單位。 銀订為了能夠持續營運下去’存放款業務之間必然要有相當的利差，以吸 收作業成本、倒帳損失及催收費用。存放款間之利差降低資金供給者之利 心收入資金需求者之利息支出，而銀行未貸放出去的數目代表未投 入應用的社會閑置資金。 銀行必屑維持相當資本及準備，以隨時準備彌補放款被倒帳後所產生的損 失，或疋因經營失敗所產生的損失。依據國際銀行協會的規定，銀行放款 5 1314295 需要放款金額百分之八的自有資本作準備，如果是擔保放款則只要以其半 數計鼻自有資本準備。因此，對高度風險趨避的存款人而言，銀行承作低 擔保此率〈如僅1_〉放款只準備了放款否分之四的資本以彌補甸帳損失 可能是不夠的。 雖然，銀行賺取利差以持續營運下去，從銀行業者來說是合理但對有处 力提供高額擔保、信用良好的借款人而言，雖然可以獲得銀行所制定的車六 優惠的借款利率。但是，這仍然是由銀行單方面所決定的，而非由競样這 種市場自由定價所決定的。糾，對存款戶而言，僅能從銀行那獲利微薄 的利息錢更是不合理。因此，傳統上由銀行依據其人為制定的存放款利 率，而藉著接收存款戶低廉的資金來源，再放款給欲借款者，不論是對存 款戶或是借款者來說’均是不合理的。 目前並無技術可用以撮合-筆資金，可以像銀行—樣分散的直接放款；此 放款取得比-般銀行擔紐款高的擔保率；纽款被舰時有—筆高於百 分之四的資本較自己先魏敏’轉触蹄存款較高的安全保障。另 -方面，也可以在-樣高的擔保率、—樣的分散放款下，讓願意承擔較高 風險的資金投資滅取較高_。這樣的技術使#料需支付銀行中介成 本，以比銀行放制較低的利率直接魏給能提供較高擔保物權的資金 需求者。 只是，對騎來說姐律_下已經習賴槪大利益下，是不太可能改 由存款戶和借款者各自透過競標這種市場自由定價機制，來決定出合理的 存放款卿。料…贿託鮮奸以在絲鱗下分職受存款戶和 6 1314295 借款者的信託，崎雙謂峨敎㈣錢較的利率。 信託業法第16條規定信託業經營章 m如 §之鱗項目中包含金錢債權及其擔保物 財產之取彳寻、管理、處分及租f。㈡財產之清理及清算二 之收取。（四）債務之履行。依此，這" -柄 9 筆貝金不僅車父銀行存款安全，並且 疋由一個政府監管的，具備法律、徵 13金&專u ’依法貞擔高標準 專業義務’當發生違失時依法貞賠償責任的信託業者管理。 信乾法第37_規定錢行為訂定對較益鄉贿有伽券者，受託 人得依有赃律之狀，發行有價轉。依此，這筆編有價證券型式， 分散、小額在資本市場上交易。 而信託業者只是贼易巾收取平台的服務f .，及其受託㈣，不需支應銀 行般大量的人事、行銷、徵信、系統成本，及高_資本金報酬。因此其 費用將遠低於利率差價。 【發明内容】 本發明之主要目的在提供一種資金借貸雙方之同時競標平台，藉著如網際 網路等的通訊管道，分別接受欲借款者和欲投資者的標單後，藉著如電腦 伺服器將借款標單中利率高者與投資標單中利率低者撮合後，而同時決定 出借款得標者、分屬於不同風險等級的投資得標者，以及借款得標者實際 借得的借款金額、實際支付的借款利率，與投資得標者實際投入的投資金 額、實際收取的投資利率。 1314295 本發明之次要目的在提供一種資金借貸雙方之同時競標平台，藉著要求參 與競標者事先簽署競標契約以及提供履約保證，以維持競標秩序。 本發明之次要目的在提供一種資金借貸雙方之同時競標平台，基於權利義 務不等者於組内競標原則下’各组均以同一名目（利息）及同一單位（利率） 競標，並欲借款者之間以利率高者勝出，欲投資者之間以利率低者勝出。 基於上述目的，提供本創作資金借貸雙方之同時競標平台。此同時競標平 台包含貧金借款模組、資金投資模組和撮合模組。資金借款模組係接收複 數筆借款標單。借款標單至少包含借款錢和借制率。t金投龍組係 接收複數筆投資標單。投資標單至少包含驗料、投人金額和投資利率。 風險等級由魅面至少分為最低風險和較高風險。撮合模組係依據得標規 則’而依序將屬於最高借款利率的借款鮮，與分狀最低驗和較高風 險且於該風險雜巾依序最低投資辨的投f標單進行撮合，並陸續決定 出屬於借款得標者的借款標單’以及屬於财得標者的投資標單。 關於本發明之優點與精神可簡由以下的剌詳述及所賴式制進一步 的瞭解。 【實施方式】 本發明資金借錢方之同時競標平台其本f上賴城業方法，彳θ事實上 由於本發明平台的運作細軒分繁雜，絕财是人讀算㈣完成的，因 此本發明是-種藉_等裝置運作的商業方法，而為專利法上所規定的 適袼標的。 8 1314295 在參與本翻資錯錢方之瞒競標平台供賴標活树後，為維 護本平台的交易秩序，借貸雙方依據事先簽訂的競標契約，單—該借款得 標者依競㈣果對全部該投資得標者依其資姐顿行契約，而接受 全部投資得標者醇先制指定之信託業者之金錢«及其擔保物權之信 託，對信託業者履行債務。 本發明資金借貸雙方之同_標平台，在電腦上所進行的商業方法，主要 是以合理_益方賴分出不同驗等_投#者，財望較低風險 要求較低報_投資者和要求較高報酬也願意承擔較高風險的投資者組 &，進而與願意提供能滿足此投資者組合報酬率的借款者加以撮合，然後 同時決定出借款得標者、分屬於不同風險等級的投資得標者，以及借款得 心者實際借得的借款金額、實際支付的借款利率，與投資得標者實際投入 的投資金額、實際收取的投資利率。底下，首先說明如何劃分出風險等級、 如何產生出上述競標結果，然後在詳細說明關於本發明平台的競標契約與 信託行為。 請麥閱第1圖，第1圖為對本發明資金借貸雙方之同時競標平台投遞標單 的示意圖。如第1圖所示，本發明資金借貸雙方之同時競標平台10可經由 網際網路或是通訊網路的通訊管道，接收投資者14a、14c、14e以及借款 者14b、14d分別透過電子裝置12c~12e所投遞的投資標單16a、16c、16e 以及借款標單16b、16d。須特別注意的是，本發明平台在數量上並沒僅限 於上述投標者，更沒有限制通訊管道的類型。 請參閱第2圖’第2圖為本發明資金借貸雙方之同時競標平台的示意圖。 1314295 如第2圖所示，本發明資金借貸雙方之同時競標平台1〇包含資金借款模組 、i金投資模組22和撮合模組24。資金借款模組20主要是用來接收複 數筆借款標單(如借款標單16b、關，而f金投龍組22主要是接收複數 筆投資標單（16a、16c、16e)。當資金借款模組20、資金投資模組22在特 定時間内截止接收標單後，撮合模組24會依據得標規則陸續決定出屬於借 款得標者的借款標單，以及屬於投資得標者的投資標單。須特別注意的是， 參與投標者在事先簽署競標契約以及其他相關保證行為後，本發明平台維 。筻廠商可以分別提供給這些參與者專屬的帳號、密碼，並在資金借款模組 2〇、資金投資模組22驗證通後過，才允許投資者14a、Uc、丨如以及借款 者14b、14d進行投標程序。 月，閱第3圖弟3圖為本發明標單之示意圖。如第3圖所示，投資標單 16a 16c、16e至少包含風險等級、投入金額和投資利率，而借款標單1此、 16d則包含借款金額、借款利率。 般而5 ’技標者所填寫的投資利率和借款利率均會參考銀行的存放款利 率’或是本料上-次聽結果。但是，可則^信的是，由於投資者不可 犯願思接收tt銀4存制轉低的利率，因此投制率不可能低於存款利 率。同樣的道理，借款者不可能接姐銀行放款稱還高的解，所以借 秋利率也不可—於放制率。由於，本平台主要是撮合雙方所投標的利 率因此观^結果應該會落在存放款利率之間。由於，必須基於借款者帥、 14d所提供的擔保品而加以審核其借款額度，所以借款標單撕、脱的借 rr人金額則必>員在此額度内。為將該次借款風險標準化以利投資人評估，在 10 1314295 =告及契約上均規定合格的擔保物，及不__與競標金額之最 -匕率如居住用不動產需為競標金額之二倍。 1 又貝標早16a、16c、16e的風險等級是本發明平台特有的設計，有了風險 專Μ計則可以達到願意承擔較高風險者享有較高的報酬率，而不願承擔 =多風險相將部分_(或稱為優先權灣)轉交給《承擔較高風險。 〜、體而D ’風險等級Α若借款得標者不按競標_支付借款利率並清 «人金額本金時，投資得標者按照不同風險等級，收取清償之優先順位。 如此-來，财崎此則丨各觀險喜好賴資者。 由於投資標單16a的擁有姻者16a獨承擔太高的風險，因此，除了 在技貧標早16a上除了填寫希望投資的投入金額為丨，_，麵以及投資利 2為3. 5%以外，將風險等級設定為最低風險。而投資標單收的擁有者投 貝者16c希望能夠藉著承擔較高的風險獲得較高的報酬，而將風險等級設 定儀驗。錄嶋14b、⑷爾細，峨嫩希望 取得的借款金額和借款利率。 請參閱第4圖，第4圖為本發明處理標單之示意圖。如第4圖所示，藉由 本發明資金借款模組20、資金投資模組22所接收的標單後，撮合模組以 在貫際進行撮合程序前’會分別按照投:_和借款利率排序，但也可以 累積相同利率的標單的總額。如第4圖所示，雜投資標單服、收的投 標順序不同，但由於投資利率均為3. 5%，所以仍被列在令至於借奸 單16b、__款物同，响娜令細注意的V： 雖然在此範例中風險等級僅分成最低風險和較高風險兩個等級，但事實上 1314295 車父向風險仍可再細分成數個級數。 - 由於’撮合她24是依賴狀最高借款卿姆w單，與分屬於最低 • a險彳風險且於風險等級修序最儲:資辦的投資標單進行撮合。 因此，從第4圖㈣覺最高借款利率的借款標單為借款標單通，而最低風 險且最低投資利率者有投資標單16a、16e，而較高風險且最低投資利率者 有投資標單此。除了投資標單16c以外，其他投資標單16a、16e、借款 h單16b均僅佔其所屬利率的部分金額。其餘金額可能屬於其他較晚完成 鲁技才示的仏單’因此暫時不列入撮合。當然，選擇投資標單伽、脱、脱 和借款標單16b可以優先被撮合，不見得非得按照投標時間順序。總之， &於投資標單16a、此、16c和借款標單撕，符合撮合模組24優先撮合 投資標單中較低利率以及借款標單中較高利率的規則，因此先進行撮合程 ‘序。 請參閱第5A〜5B圖，第5A〜5B圖為本發明撮合程序之示意圖。由於借款得 ^ 橾者實際借得的借款金額，是由分屬於不同風險等級的投資得標者按出資 比率提供之，且借款金額乘上其出資比率，則為其實際投入的投資金額。 因此’如第5A圖所示，撮合模組24在進行初步撮合前，會先按照如第4 圖所不之出資比例要求分屬於不同風險等級的投資標單16a、16e以及i6c 分別提供90%和10%的資金，亦即借款標單i6b所需的借款金額為2, 000, 〇〇〇 時，最低風險的投資標單16a、16e必須共同提供 丨’800, 〇〇〇(2, 〇〇〇, 000X0. 9) ’而較高風險的投資標單i6c則只須負擔 2〇〇’000(2, 〇〇〇, 〇〇〇 X〇. 1)。只是由於時間上較優先的投資標單16a的 1314295 1，〇〇〇,議的投入資金可以優先全額投資，但不足的_，咖則由時間上較 • 晚的投«單16e部分投資。由於較高風險者僅需提供2_Q，因此在此 - 風險等級中時間最早的投資標單版可獨自部分投資·，_，而不須其他 時間較晚者共同提供。。所以，投資標單16a、16e、16c實際投入的投資 金額分別為丨，咖，咖、_，咖、細，_，而借款標單16b實際借得的借 款金額則為其解先填寫的條麵。借賴單16b之顧其實際借得的 借款金額為其所事先填寫的借款金額，主要是因為借款者14b所提供的擔 保品一般來說是不可时_，邮必須完全滿足其所需的借款金額，而 不可僅部分撮合成功。 匕來撮。核組24將因為分屬於不同風險等級的依序最低投資利率且 糾簡合的投資標單（亦即投資標單收、收、16〇，且又能共同提供借 執‘早i6b所需的借款金額，而初步撮合投資標單im阶和借款 心羊16b在確疋在賣金上能夠滿足借款者地所需的借款金額後，還須考
慮利率疋礙借款、投f雙方的要求，亦即基於底下方程式： 初步撮合珊賴標標翔率>=Σ(各摊撮合投t鮮之撮合金額x 該標單競標利率）/該筆撮合金額 舉例而言，如篦„ _ 不，由於隶咼風險和較低風險中最低投標利率的投 魏單Hx及收，其出:_分別為猶、應所以上述能共同 提i、w五額（亦即借款標單16b所需的借款金額）的投資標單伽、脱、 16c之加權標單平均利率為3.肩_3划嶋⑽）。因此，能丘同提 供借款金額投資標單16a、16e、l6c的加權標單平均利率並沒有高於借款 1314295 裇單16b所希望的借款利率3.挪，因此撮合模組％會判定，投資標單n 16e、16c的擁有者投資者14a、14e、16c列為對借款標單脱之投資得標 者’而借款標單16b的擁有者則為借款得標者。 此外’於初步撮合中，分屬於不同風險等級且於等級中最低投資利率的投 資^單16a、I6e、16c所能共同提供的資金，因超過屬於最高借款利率的 借款標單16b所需的借款金額，此未能完全或部分被撮合的投資標單脱， 可優先> 予與下-輪撮合。於初步撮合中，分屬於不同風險等級且於等級 中最低投資利麵投資標單共同提供的:核，仍無法足額滿足屬於最 高借款利率的借款標單所㈣借款金_，由相同驗等級且次低的投資 利率的投魏單補足之。在完成餘者與投資者錄合後，尚須決定實際 支付的借款利率和實際收取的投資利率。 由於’決定借款得標者和投資得標者所簽定触射的稱（亦即借款 付‘者實際支付的借款辨，與投資得標者實陳取的投資利率），可採各 g者實際契約利料於錢標辨，或是等機組邊際得翻率。當契 、⑽率等於競標利料，借款利息大於投資利息，利息收狀差額歸平台 經營者所有。如果契約利率等於該組邊際得標利率，最後撮合成功的借款 仟W單錢標利率綱於該次競標所有借款得標標單，並且，利息收付 數目相同。 當競標規贱定借款利,m w金利級人，也就是平台經營者不 賺取利率價差時’各組_利率決定方法如下： A.以最後—筆撮合得標借款標單之競標利率為全部借款標單之得標利率。 1314295 得標低風險投資標單之競標利率為全部 (借款標單應付之利息）_(其他等 B. 除最高風險等級外，以最後一筆 該風險等級投資標單之得標利率。 C. 最高風險等級資金利息收入= 級資金獲取之利息收入）。 最高風險等級資金利息收入/最高風險 D.最高風險等級資金得標利率 等級資金金額 接著’詳細論«於等級的利益交換行為。為了達成使願意承择較 風險者享有較高的報酬率，而不願承擔太多風險者驗部分報酬（或稱為 先核溢價)轉交給願意承擔較高風險者，而在實際分配從借款者1处所獲 的利心錢時’技貝標早16a、16e、16c中承受較低風險者之投資標單服 收須其所獲件的利益已需扣除優先權溢價，並將優先權溢價轉加給承 較高風險者之屬於較高風險的投資標單收。若用方程式可表達成：° U入技資標單16a、16e的收入+投資標單16c的收入 私^投資標單16a、16e實際投入的投資金額χ 〇. 9 χ (競標决定獅 利率優先權溢價）+投資標單16c實際投入的投資金額X 〇 心决疋的借款利率+優先權溢價χ〇. ⑴ 心麻_定利率為競標之標的，如果將競標之標的改為指標利率〈力 年Ί月存机利率〉之加碼數目，則競標撮合以該加碼數為之，发 丈用為借&雙构續權存續_關率變 、 收付的利紐科储卿_整。 调之内實際 如果辦之標的改為指標利率〈如基本放款利率〉之減碼數目，則競標撮 1314295 合改以指標利率減碼後餘數為之，其經濟效用如前段所述。 綜上所述，本發明資金借貸雙方之同時競標平台10，基於權利義務不等者 於組内競標原則下’各組均以同一名目（利息）及同一單位（利率）競標，並 欲借款者之間以利率高者勝出，欲投資者之間以利率低者勝出，且藉著如 第1圖所示之網際網路等的通訊管道，分別接受欲借款者和欲投資者的標 單後’藉著如電腦伺服器將借款標單中利率高者與投資標單中利率低者撮 合後，而同時決定出借款得標者、分屬於不同風險等級的投資得標者，以
及借款得標者實際借得的借款金額、實際支付的借款利率，與投資得標者 實際投入的投資金額、實際收取的投資利率。並且，也藉著要求參與競標 者事先簽署競標契約以及提供履約保證，以維持競標秩序。 最後撮合成功的低風險得標標單其競標利率適用於該次競標最高風險等級 以外所有風險等級得標標單’再計算利率差額分配給最高風險等級全體得 標標單適用此利率。
若借款得標者和《得標者均_時，絲投:#得標者所擁有的投資標單 的投入金額，佔相同風險等級中每一投資標單的總額之比例，投資得標者 提供其實際狀資麵予每—借祕標者，域其他履狀投資得標 者對借款得標者依比率為共同債權人，而借款得標者憑借款契約及其擔保 物權生效’而取得實際借得的借款金額。因此，如第Μ圖所示，單一投資 標單16a與其他得標投資標單共同取得對全部借款者之債權及全部借款者 所提供的擔保物權》 對資金借款模組20傳遞借款標單前， 借款標單的擁有者必須提供經鑑價而 16 1314295 確=足崎償借款金_擔保物權。«標單之擁有人同意當信託業者收 J同^貝期收取之債權應依事先約定之風險等級優先清償予最 低風險者，且如某一清償期收取之債權如不足支付最低風險的投資標單之 =有者之本纽利絲_，較高風險的«標單之猶者w連帶清償 責任，但_清償純取讀觀優先清償敎最倾_投龍單之擁 有者之債權並加計利息。 ^貝金技胃‘早她22傳遞投f標單前，信託業者與_投資標單之擁有 者=孔4㈣’且信託如憎政府核准麟叫囉絲金方式與 =鮮之擁有料訂信託契約以集合管理。若有契約無效、不能履行或 =人違轉競標結果未全部履讀事，依賴契約峡得處分其履約保 證時’依序賠償給義的投標得標者或目絲能㈣之得標者。 單-該投資得標者係對全部借款得標者分崎金，履行競標熟，並將履 行競標契約職生之金錢債權及其擔保物猶託予信託業者，並委託其為 債權之收取。 借放仔標者雜法可以提驗償貞債，但仍需錢標㈣訂定之借款契約 支付提前解約罰款，並依比率分配予全部投資得標者。 資金借貸雙方之同賴標平台1G進—步提供查詢擔保物權鮮、查詢風險 等級約稍法、傭糊聽縣、潛在f金贿人雖機制、合格競標 人登錄機制、標單受理機制、競標期限前之警示通知、競標結果個別通知 以及競標結果公告及當事人線上查詢機制。 藉由以上較佳具體實施例之詳述，係希望能更加清楚描述本發明之特徵與 1314295 精神，而並非以上述所揭露的較佳具體實施例來對本發明之範疇加以限 制。相反地，其目的是希望能涵蓋各種改變及具相等性的安排於本發明所 欲申請之專利範圍的範疇内。 【圖式簡單說明】 第1圖為對本發明資金借貸雙方之同時競標平台投遞標單的 示意圖。 第2圖為本發明資金借貸雙方之同時競標平台的示意圖。 第3圖為本發明標單之示意圖。 第4圖為本發明處理標單之示意圖。 • 第5A〜5B圖為本發明撮合程序之示意圖。 【主要元件符號說明】 10資金借貸雙方之同時競標平台 12a~12e電子裝置 14a、14c、14e 投資者 14b、14d借款者 16a、16c、16e投資標單 16b、16d借款標單 20資金借款模組 18 1314295 22資金投資模組 24撮合模組