RU2008136368A

RU2008136368A - Определение текущей стоимости кредитов по выбросам и фьючерсов на разрешения

Info

Publication number: RU2008136368A
Application number: RU2008136368/09A
Authority: RU
Inventors: Ричард СЭНДОР (US); Ричард СЭНДОР; Майкл УОЛШ (US); Майкл Уолш
Original assignee: Чикаго Клаймат Иксчендж, Инк. (Us); Чикаго Клаймат Иксчендж, Инк.
Priority date: 2006-02-10
Filing date: 2007-02-07
Publication date: 2010-03-20
Also published as: CA2641627A1; JP2009526318A; US20070192221A1; EP1987487A2; WO2007095001A2; WO2007095001A3; AU2007215482A1; BRPI0707553A2

Abstract

1. Способ под управлением компьютера для определения текущей стоимости фьючерсного контракта для предмета торговли, который содержит этапы, на которых: ! выбирают дату истечения для фьючерсного контракта; ! вычисляют специальный коэффициент процентной ставки на основе процентных ставок, опрошенных от множества кредитных учреждений; и ! применяют специальный коэффициент процентной ставки к цене фьючерсного контракта для определения текущей стоимости. ! 2. Способ по п.1, который дополнительно содержит этап, на котором вычисляют составную фьючерсную цену. ! 3. Способ по п.1, который дополнительно содержит этап, на котором вычисляют и прибавляют специальный коэффициент стоимости хранения к цене фьючерсного контракта. ! 4. Способ по п.1, в котором дата истечения выбирается в календарном месяце через, по меньшей мере, один год в будущем. ! 5. Способ по п.4, в котором будущий календарный месяц, который выбирается, является месяцем, который коррелирует с прошлым месяцем, который испытывал более высокую величину объема торговли для предмета торговли, чем в другом месяце предшествующей торговой сессии. ! 6. Способ по п.5, в котором будущий календарный месяц, который выбирается, является месяцем, который коррелирует с прошлым месяцем, который испытывал наибольшую величину объема торговли относительно других месяцев пяти предшествующих торговых сессий. ! 7. Способ по п.4, который дополнительно содержит этап, на котором изменяют дату истечения на новую дату в день, когда новая дата реализует более высокий объем торговли, чем дата истечения за три последовательных рабочих дня. ! 8. Способ по п.1, в котором специальный коэффициент процент

Claims

1. Способ под управлением компьютера для определения текущей стоимости фьючерсного контракта для предмета торговли, который содержит этапы, на которых:

выбирают дату истечения для фьючерсного контракта;

вычисляют специальный коэффициент процентной ставки на основе процентных ставок, опрошенных от множества кредитных учреждений; и

применяют специальный коэффициент процентной ставки к цене фьючерсного контракта для определения текущей стоимости.

2. Способ по п.1, который дополнительно содержит этап, на котором вычисляют составную фьючерсную цену.

3. Способ по п.1, который дополнительно содержит этап, на котором вычисляют и прибавляют специальный коэффициент стоимости хранения к цене фьючерсного контракта.

4. Способ по п.1, в котором дата истечения выбирается в календарном месяце через, по меньшей мере, один год в будущем.

5. Способ по п.4, в котором будущий календарный месяц, который выбирается, является месяцем, который коррелирует с прошлым месяцем, который испытывал более высокую величину объема торговли для предмета торговли, чем в другом месяце предшествующей торговой сессии.

6. Способ по п.5, в котором будущий календарный месяц, который выбирается, является месяцем, который коррелирует с прошлым месяцем, который испытывал наибольшую величину объема торговли относительно других месяцев пяти предшествующих торговых сессий.

7. Способ по п.4, который дополнительно содержит этап, на котором изменяют дату истечения на новую дату в день, когда новая дата реализует более высокий объем торговли, чем дата истечения за три последовательных рабочих дня.

8. Способ по п.1, в котором специальный коэффициент процентной ставки вычисляется путем усреднения будущих процентных ставок, котированных от множества кредитных учреждений, и умножения результата на отношение дней, оставшихся до первой возможной даты поставки фьючерсного контракта, к 360.

9. Способ по п.8, в котором процентные ставки получаются из, по меньшей мере, десяти разных кредитных учреждений, и специальный коэффициент процентной ставки вычисляется путем исключения двух наибольших и двух наименьших процентных ставок и усреднения шести оставшихся процентных ставок.

10. Способ по п.1, в котором процентные ставки основываются на определенном количестве дней до истечения фьючерсного контракта.

11. Способ по п.1, в котором дата истечения содержит множество дат истечения в тех же или в разных будущих годах.

12. Способ по п.11, в котором множество дат истечения коррелируют с текущими и прошлыми датами, для которых открытая позиция составляет более 3% общей открытой позиции в фьючерсном контракте.

13. Способ по п.11, который дополнительно содержит этап, на котором определяют единую текущую стоимость для множества дат истечения.

14. Способ по п.13, в котором единая текущая стоимость определяется с помощью этапов, на которых:

вычисляют пропорцию открытой позиции, представленной каждой из множества дат истечения, относительно других дат истечения;

умножают пропорции на их соответствующие вычисленные текущие стоимости для выведения относительных цен, расположенных по статистическому взвешиванию; и

комбинируют относительные цены, расположенные по статистическому взвешиванию, для выведения единой текущей стоимости.

15. Способ по п.1, в котором предметом торговли является диоксид углерода, и фьючерсный контракт содержит углеродные финансовые инструменты.

16. Способ под управлением компьютера для облегчения торговли фьючерсными контрактами, который содержит этапы, на которых:

устанавливают продажную цену для фьючерсного контракта для предмета торговли;

определяют текущую стоимость фьючерсного контракта по п.1; и

продают фьючерсный контракт покупателю, который желает приобрести фьючерсный контракт в настоящий момент для использования в будущем.

17. Способ под управлением компьютера для торговли фьючерсными контрактами на углеродные финансовые инструменты, который включает в себя этап, на котором выводят углеродный рыночный индекс из способа по п.1 и применяют индекс для облегчения торговли фьючерсными контрактами.

18. Способ по п.17, в котором индекс вычисляется в номинированных в евро значениях, но может выражаться в ряде других валют.

19. Способ по п.1, который дополнительно содержит этапы, на которых:

устанавливают план сокращения выбросов для некоторых участников, исходя из информации о выбросах, предоставленной этими участниками; и

проводят торги фьючерсными контрактами, чтобы дать возможность некоторым участникам соответствовать плану сокращения.

20. Способ по п.19, в котором план сокращения выбросов относится к периоду лет, и торги фьючерсными контрактами дают возможность некоторым участникам соответствовать плану сокращения в будущие годы.

21. Углеродный рыночный индекс, который включает в себя цены для фьючерсных контрактов в текущей стоимости, которые определяются посредством способа по п.1.