JP2004510223A

JP2004510223A - Enhanced online sales risk management system

Info

Publication number: JP2004510223A
Application number: JP2002515665A
Authority: JP
Inventors: シャロン　グリーナー; マーク　ヒギンズ; エフィー　コンスタンチン　アナグノストポウロス; ポール　ヤング; ダニエル　ジェイ．ロスマン; ジョン　シー．ゴドフレイ; メル　グネワルデナ
Original assignee: ゴールドマン　サックス　アンド　カンパニー
Priority date: 2000-07-14
Filing date: 2001-07-11
Publication date: 2004-04-02
Also published as: WO2002011018A1; AU2001280510A1; EP1312017A4; EP1312017A1; CA2415893A1

Abstract

本発明は、オンライン取引に関連する通貨の外国為替のリスク管理を実現する方法およびシステムを提供する。本発明により、為替価格および許容パラメータは、一の外貨について基準通貨に関連する外貨として決定することができる。コンピュータシステムは、外貨の為替のための市場価格に関連するスポット価格を受信して、スポット価格を許容レベルと比較することができる。システムは、スポット価格が許容レベルを超える場合、その為替価格を変更することができる。加えて、システムは、オンライン取引に関連する基準通貨の額を含む情報を受信して、基準通貨の額と外貨の額とを伝送することができるが、ここで、外貨の額は、為替価格に従って導き出される。必要な場合、第１の許容パラメータと第２の許容パラメータとが用いられ、スポット価格の上昇分は第１の許容パラメータ比較し、スポット価格の下降分は第２の許容パラメータと比較することができる。加えて、第１の許容パラメータの大きさは、第２の許容パラメータの大きさに等しくする必要はない。スポット価格の上昇分が許容パラメータと比較されて、スポット価格が許容パラメータより高い場合為替価格を変更することができる。同様に、スポット価格の下降分のみ許容パラメータと比較することもできる。さらに、スポット価格は、予め定められた時間周期で定め、および許容パラメータと比較することができる。スポット価格が許容レベルを超える場合、元の許容レベルは変更されて、新たな許容レベルを生成することができる。The present invention provides a method and system for implementing foreign exchange risk management of currencies associated with online transactions. According to the present invention, the exchange price and the allowable parameter can be determined for one foreign currency as the foreign currency related to the base currency. The computer system may receive the spot price associated with the market price for the foreign currency exchange and compare the spot price to an acceptable level. The system can change the exchange price if the spot price exceeds an acceptable level. In addition, the system can receive information including the base currency amount associated with the online transaction and transmit the base currency amount and the foreign currency amount, where the foreign currency amount is the exchange price Is derived according to If necessary, the first allowable parameter and the second allowable parameter are used, the increase in spot price is compared with the first allowable parameter, and the decrease in spot price is compared with the second allowable parameter. it can. In addition, the magnitude of the first tolerance parameter need not be equal to the magnitude of the second tolerance parameter. The increase in the spot price is compared with an allowable parameter, and the exchange price can be changed if the spot price is higher than the allowable parameter. Similarly, only the decrease in the spot price can be compared with the allowable parameter. Further, the spot price can be determined at a predetermined time period and compared to an acceptable parameter. If the spot price exceeds the tolerance level, the original tolerance level can be changed to create a new tolerance level.

Description

【０００１】
（関連する出願への全体的参照）
本発明は、２０００年１０月３１日出願の米国特許出願第０９／７０２，９５６「強化されたオンライン販売リスク管理システム」および２０００年３月１６日出願の米国特許出願第０９／５２６，６０６「オンライン販売リスク管理システム」、これに加え、２０００年１月３１日出願の米国仮出願第６０／１７９，３７３「小売システム通貨交換」に基づき優先権を主張し、その内容は参照により本明細書に組み込まれる。加えて本出願は、２０００年７月１４日出願の米国仮出願第６０／２１８，１８４「強化されたオンライン販売リスク管理システム」の利益を主張し、その内容は参照により本明細書に組み込まれる。
【０００２】
（発明の背景）
リスク管理システムが前もって記述されてきており、これによって、電子商取引の参加者は、その参加者の地元の通貨で表示された関連する販売情報、例えば要求購入価格、現在の付け値、最高値などを知ることができる。また、表示された情報は、基準通貨とその基準通貨に関連する為替価格（ｅｘｃｈａｎｇｅ　ｐｒｉｃｅ）を用いて公式化されることも示された。基準通貨または為替価格が変動するなら、電子商取引の参加者にその参加者の地元の通貨で表示された価格情報も、変動することが本技術分野の当業者には理解されるであろう。価格情報がリアルタイムで表示される場合、このような変動によって、しばしば表示された情報が間断なく変化する可能性がある。このような表示は、商取引を達成する助けにならない。価格表示が頻繁に変動すると、電子商取引の参加者を混乱させ、電子商取引の参加者が種々の選択肢のいずれが最も有利であるかを決定することが困難となるかもしれない。したがって、価格変動の少なくとも一部分でも除去するリスク管理システムを有することが望まれる。
【０００３】
国際的な電子商取引は、近い将来、相当増加することが予想される。電子商取引は、今後数年のうちに、商品およびサービスの全売上のほぼ１０％を占めるまでになる可能性がある。企業間（Ｂ２Ｂ）取引がこの数量の多くの部分を構成していることはほぼ確実であろう。Ｂ２Ｂ電子商取引の重要な一つの利点は、企業の「潜在的」な顧客基盤を世界を超えたマーケットにまで拡大する可能性が高いことである。この結果、国際的あるいは世界的な電子商取引は、電子商取引の主要な部分を占めることとなるであろう。
【０００４】
進展する電子商取引市場において、ほとんどの取引メディアが、この国際貿易の新たな形態に伴う広範な貨幣取引に関連する外国為替（ＦＸ）リスクに備えるどころか、このような取引を考慮さえしていなかった。Ｂ２Ｂ商取引が今後数年のうちに進展するなら、地域の電子商取引コミュニティおよび既存の海外に展開するＢ２Ｂ企業の双方とも、世界マーケットに拡大することによって顧客基盤および利益が劇的に増大する機会を利用しようとするであろう。Ｂ２Ｂ企業が、国際的に主導権を持つようになって、安全性、貿易管理および税制のような問題をに取り組んできたが、外国為替は大部分無視されてきた。ＦＸマーケットが変動しやすいことから、インターネット上で売買された商品の価格が変化し、取引契約の条項も変更し、さらに二者間で取引が生じるかどうかに関する要因を決める可能性さえあるという事実にもかかわらず、このような状況である。
【０００５】
商取引参加者によるインターネットやその他の諸所に広まったコンピュータネットワークの使用が増加した結果、このようなネットワーク上の取引仲介業者（ｔｒａｎｓａｃｔｉｏｎ　ｆａｃｉｌｉｔａｔｏｒ）の数も増大することとなった。取引仲介業者は、商取引参加者に対して他の商取引参加者の探索および交渉を行い、商取引が成立するよう支援することができる。取引仲介業者は、種々の形態を取る可能性があり、例えばインターネットのポータルサイトの場合もあり、伝統的な従来型の事務所でさえある。
【０００６】
一般に、取引仲介業者は、メディアを提供して購入者または販売者がその商品やサービスを潜在的販売者および潜在的購入者にそれぞれ知らせることができる。例えば、仲介業者は、販売者がその製品に関する情報を、価格情報を含め掲示するウェブサイトであるかもしれない。購入希望者はそのウェブサイトを訪れ、複数の販売者に関する製品および販売情報を見ることができる。この情報から、購入者は最も有利な条件の販売者と取引を成立させることができる。逆の場合も同様に発生し、これにより購入者が捜し求める製品に関する情報と購入条件を掲示し、最も有利な条件の取引を選択するため販売希望者の付け値情報を再検討する可能性があることが知られている。このようなポータルサイトの一例がＥＢａｙ（登録商標）であるが、ここでは潜在的購入者と潜在的販売者とが、ＥＢａｙ（登録商標）のウェブサイトに情報を掲示して、商取引参加者がいずれの選択肢が最も有利であるかを決定することが可能となる。他の例では、企業間（Ｂ２Ｂ）オンライン取引が含まれるであろう。ある電子商取引仲介業者は、市場の広場を提供して、そこで購入希望者と販売希望者とが交渉し電子商取引を成立させることができる。
【０００７】
取引仲介業者が、取引の成立する度に商取引参加者から報酬を得ることが知られている。したがって、取引仲介業者にとってできる限り多くの取引を成立させるほうが利益になる。このため、取引仲介業者は、商取引参加者が取引成立のために必要とする全ての情報を提供することを望む。
【０００８】
付け値およびその他の金融情報は、取引が成立する際の鍵となり得る要因である。商取引参加者の各々に値段やその他の情報を提供することができれば、仲介業者にとって利益になる。取引仲介業者にとって、取引参加者の国の通貨で取引参加者に値段やその他の金融情報を提供することは特に利益がある。本発明の他の実施形態で開示されるように、このような情報は個別にあるいはまとめて表示することができるため、商取引参加者は最も利益のある取引を選択することができる。
【０００９】
商取引参加者が、異なる通貨を用いて商取引を結ぶ場合、値付け情報を商取引参加者の国の通貨で提供することが、困難になることがある。例えば、販売者が第１の通貨で、購入者が第２の通貨で、および取引仲介業者が第３の通貨でそれぞれ商取引を結ぶ場合、取引仲介業者は、３種類の通貨全てにおいて関連する情報を提供することができなければならない。世界経済で使用される通貨の種類を考えれば、ほとんどの取引仲介業者にとってこのような金融情報やサービスを提供する準備が十分でないことが理解されるであろう。
【００１０】
企業対消費者（Ｂ２Ｃ）およびＢ２Ｂの商取引は、地域の電子商取引コミュニティや既存の海外に展開する業者を含め、世界マーケットに拡大することによって顧客基盤および利益が劇的に増大する機会を利用しようとするであろう。電子商取引業者が国際的に主導権を持つようになって、安全性、貿易管理および税制のような問題に取り組んできたが、外国為替についてはほとんど対処されることはなかった。ＦＸマーケットが変動しやすいことは、インターネット上で売買された商品の価格を著しく変化させ、取引契約の条項も変更し、さらに二者間で取引が生じるかどうかの決定的要因でもありうる。国際的に相互に影響しあう電子商取引サイトでは、固有の外貨をその商取引の全てに換算する機能が分かりやすく組み込まれれば有益であろう。必要とされるのは、外国為替（ＦＸ）の値付けプラットフォームであり、これによりサイトにおいて各参加者にその国の通貨で値段を見せることが可能となる。取引が実行されると、必要な外国為替処理が自動的に行われ、購入者および販売者の双方ともそれぞれの国の通貨で取引することとなる。
【００１１】
購入者、販売者および取引仲介業者の各々に対し、その国の通貨で値段やその他の金融情報を提供することができるリスク管理システムがあれば有益であろう。特に、このリスク管理システムは、第１の商取引参加者が第１の通貨を、第２の商取引参加者が第２の通貨を、および第３の商取引参加者が第３の通貨を使用するときにリスク管理サービスを実行することができるべきである。商取引参加者および取引仲介業者が、取引中の他の１または複数の参加者の国の通貨で金融情報を見ることができるシステムを提供することはさらに有益であろう。
【００１２】
（発明の概要）
したがって、本発明は、取引の参加者が異なる通貨を使用して商取引を結ぶ電子商取引を促進するためのリスク管理システムを意図したものである。特に、本発明は、取引についての購入者、販売者および取引仲介業者の３者を考慮したものである。取引仲介業者は、ウェブのポータルサイトや従来の営業所とすることができ、あるいはその他、購入者と販売者を結び付けて取引が成立するようにする役目を持ついかなる商取引参加者とすることもできる。本実施形態のリスク管理システムでは、購入者、販売者および取引仲介業者は、取引に関連する金融情報を共有し及び交換することができ、その取引では、各参加者が別個の通貨で商取引を行う。リスク管理システムは、取引仲介業者と相互に対話して必要な通貨交換を提供する。
【００１３】
本発明は、また、電子商取引参加者に通貨為替機関（ｃｕｒｒｅｎｃｙ　ｅｘｃｈａｎｇｅ　ｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎ）によって提供される通貨価格の変動に伴うリスクを限定するように構成することができる。通貨価格の変動は、例えばマーケットや通貨のスポット価格の変動によって生じる可能性がある。通貨為替機関は、市場価格と指定レートとの間のデルタが予め定められた閾値を超える場合、指定レートにおける通貨価格を設定しおよびその指定レートを調整することによって、このような変動に伴うリスクを制限することができる。次いで、通貨為替機関は、関連する通貨の市場価格を監視し、市場価格が指定レートより低いか高いかどちらかの許容値を超える場合、通貨価格を再調整することができる。通貨価格の再調整は、同意した条件に基づいて、例えば対面での打ち合わせ、電話、電子メールあるいはコンピュータにより自動的に行うなど、関係者によって示されるいかなる方法でも行うことができる。
【００１４】
通貨交換リスク管理システムによって、貨幣の換算、スポット価格の定期的な監視、設定されたパラメータとの比較および設定された通貨価格の調整を含む、許容範囲を超えるか否かで開始された価格調整に関連する機能を実行することができる。加えて、通貨為替機関は、スポット価格を継続してまたは種々の時間間隔をもって監視し、関心のある関係者に許容値を超えると警報を出すか、または予め定められたアルゴリズムにしたがって指定レートを自動的に調整することができる。これにより、本発明は、関連する通貨の市場価格における変動に対処し、所与の範囲に通貨価格を安定させる。
【００１５】
オンラインリスク管理によって、値付け、マーケティング、サイトの活用、および海外への拡大の点でそれぞれ利益を得ることができる。例えば、Ｂ２Ｂ企業は、これらの国の通貨で価格を見たり、価格付けしたりすることができるため、「ユーザフレンドリ」が促進され、国際的拡大が進み、次いで潜在的な顧客基盤と取引量を増大させることができる。また、本発明によって、外国為替の透明性および競争的価格付けが可能となる。Ｂ２Ｂ企業は、外国為替リスクを即座に回避する能力を持つことができ、このことにより、関連する変動性に伴うリスクを減少させることができる。
【００１６】
本発明は、オンライン取引に関連する外貨の為替のリスク管理を実現する方法およびシステムを提供する。本発明は、外貨が基準通貨に関連するように、外貨に対する為替価格および許容パラメータを決定することができる。コンピュータシステムは、外貨の為替のため市場価格に関連するスポット価格を受信し、スポット価格をその許容パラメータと比較することができる。システムは、スポット価格が許容パラメータを超える場合は、その為替価格を変更することができる。加えて、オンライン取引に含められた基準通貨の額を含む情報を受信し、基準通貨の額と外貨の額とを伝送することができるが、ここで、外貨の額は、為替価格に基づいて導き出される。
【００１７】
一形態においては、本発明によって、第１の許容パラメータおよび第２の許容パラメータが決定されるが、ここで、スポット価格の上昇分は第１の許容パラメータと比較され、下降分は第２の許容パラメータと比較される。さらに、第１の許容パラメータの大きさは、第２の許容パラメータの大きさと等しくはない。必要であれば、スポット価格の上昇分のみを許容パラメータと比較して、スポット価格が許容パラメータより高くなった場合、為替価格を変更することができる。同様に、スポット価格の下降分のみを許容パラメータと比較して、スポット価格が許容パラメータより低くなった場合、為替価格を変更することができる。
【００１８】
一態様では、予め定められた時間周期において、スポット価格を決定して許容レベルと比較することができる。加えて、スポット価格が元の許容レベルを超える場合、元の許容レベルを変更して新たな許容レベルを生成することができる。
【００１９】
他の態様において、本発明は、オンライン取引に関連するリスク管理を提供するためのシステムを含むことができる。コンピュータサーバは、ネットワークアクセス機器を使用して通信ネットワークを介してアクセス可能とすることができる；そして実行可能なソフトウェアはサーバ上に格納し、ネットワークアクセス機器を介した要求に応じて実行可能とすることができる。サーバで動作するソフトウェアを用いて、外貨が基準通貨に関連するように外貨に対する為替価格を決定することができ、外貨が基準通貨に関連するように外貨に対する許容パラメータを決定することができる。システムは、外貨の為替のための市場価格に関連するスポット価格を受信し、そのスポット価格を許容パラメータと比較することができる。スポット価格が許容パラメータを超える場合、為替価格を変更することができる。
【００２０】
スポット価格が許容パラメータを超える場合、ソフトウェアは変更される為替価格を計算することができる。加えて、システムが動作して、外貨価格および対応する基準通貨価格を表示することができる。
【００２１】
他の実施形態には、コンピュータ読み取り可能な媒体上に常駐するコンピュータ実行可能なプログラムまたはデジタルデータストリームの形態に包含されたコンピュータデータ信号を含めることができる。
【００２２】
（詳細な説明）
本発明は、リスク管理システム１１３が取引への参加者が複数の通貨を用いて商取引を結ぶ電子商取引を促進することを意図している。特に、本発明は、取引に関する三者である、販売者１１０、取引仲介者１１１および購入者１１２を考慮している。取引仲介者１１１は、ウェブのポータルサイトや従来の営業所とすることができ、あるいは、購入者１１２と販売者１１０を結び付けて取引が成立するようにする取引における役目を持つ他のいかなる商取引参加者とすることもできる。
【００２３】
通貨為替機関は、所与の通貨のスポット価格を監視し、スポット価格が予め定められた制限を超えるとき、その通貨に対する為替価格を変更することによって、通貨価格の変動に伴うリスクを限定することができる。特に、通貨為替機関は、通貨為替価格を決定するための仕組みを電子商取引の参加者と調整し、およびこの仕組みを自動化されたシステムを介して実行することができる。例えば、この仕組みに許容レベルを含めることができる。許容レベルは、通貨為替機関および電子商取引の参加者によって調整することができる。本発明のこの実施形態の下では、関連するスポット価格が許容レベルを超えるか、または下回るとき、通貨価格はそれに応じて変更することができる。
【００２４】
図１を参照すると、リスク管理システム１１３によって、購入者１１２、販売者１１０および取引仲介業者１１１は、取引に関連する金融情報を共有し、および交換することができるが、ここで、各参加者は、異なる通貨で取引を行う。リスク管理システム１１３は、取引仲介業者１１１および取引参加者と相互にやり取りして、必要な金融情報の換算を提供する。一実施形態では、リスク管理システム１１３は、銀行のような金融機関によって提供することができる。
【００２５】
取引仲介業者１１１は、諸所に広がったネットワーク通信システムに接続される。取引仲介業者１１１は、インターネットのウェブサイトのようなメディアを用いることができ、それによって、ネットワーク通信システムの一部である他のコンピュータは、商取引に関連する情報を送信し、および検索することができる。例えば、商取引参加者である販売者１１０は、コンピュータを用いて、販売しようと考える特定の製品やサービスに関連する情報を送信することができる。販売者が、例えば日本にいる場合、そのコンピュータに表示される情報および取引仲介業者１１１に送られる情報は日本円になるであろう。このような情報は、取引仲介業者１１１によって受信され、そのウェブサイトに掲示されることとなる。取引仲介業者１１１が合衆国にいる場合、取引仲介業者１１１は、この情報をＵＳドルで見たり、表示したりすることを望むであろう。情報が円で受信されると、取引仲介業者１１１は、このような情報を今まで提供された方法で通貨交換システムに送信する。通貨交換システムは、金融情報を円からドルに換算し、ウェブサイト上に表示するために換算された情報を取引仲介業者１１１に伝送する。
【００２６】
提供されている製品やサービスに関心がある者は、そのウェブサイトに行き、商取引参加者に関連する情報を検索することができる。例えば、商取引参加者である購入者は、ウェブサイトに行き、このような情報を検索することができる。購入者がヨーロッパにいる場合、このような情報をユーロで見ることを望むであろう。購入者は、そのコンピュータ設定により自動的に、またはウェブサイト上で選択するかのいずれかで、購入者がその情報をいずれの通貨で見たいと考えるかを取引仲介業者１１１に通知する。取引仲介業者１１１がこのような情報を受信すると、取引仲介業者１１１は、通貨交換システムと連絡を取ることができる。通貨交換システムは、金融情報をドルから購入者の選択した通貨、この場合はユーロに換算し、そして情報を取引仲介業者１１１に伝送して戻すであろう。そして、取引仲介業者１１１は、このような情報を購入者にユーロで見るため送信する。
【００２７】
リスク管理システム１１３が提供されることによって、商取引参加者および参加者となり得るもの全てが、関連する情報をその選択した通貨で見ることができることは当該技術における技術者にとって明らかであろう。加えて、商取引参加者は、金融情報を他の国の通貨または複数の通貨で見るよう選択することができる。したがって、このシステムにより、商取引参加者１１０、１１２は、関連する金融情報を商取引参加者１１０、１１２のそれぞれの国の通貨、他の商取引参加者１１０、１１２の通貨、取引仲介業者１１１の通貨、上述していない通貨あるいは一度に数種の通貨で見ることができる。したがって、本発明によって、商取引参加者１１０、１１２がそのニーズを最も満たすよう選択することを容易にすることができる。
【００２８】
例えば、購入者１１２が日本に、販売者１１０がヨーロッパに、および金融機関が合衆国に置かれる場合、リスク管理システム１１３は、必要な通貨の換算を行い、その情報を各参加者の国の通貨で表示する。購入者１１２へ表示するために、本明細書に記載されたシステムは、２つの処理、すなわち値付け情報の販売者のユーロからＵＳドルへの換算およびＵＳドルから日本円への換算を実行する。同様に、販売者１１０へ表示するために、購入者１１２から販売者へ伝送された購入情報も、２つの処理、すなわち日本円からＵＳドルへの換算およびＵＳドルからユーロへの換算を必要とする。この手法では、取引への各参加者はそれぞれの国の言語で販売情報を見直すことができる。
【００２９】
本発明による全面的な電子購入ソリューションは、取引の支払いと清算、クレジットの評価と返済および履行（ｆｕｌｆｉｌｌｍｅｎｔ）サービスを含むことができる。電子金融サービスは、相互に依存し、および相互に統合することができ、それによって全体的な金融ソリューションとしての価値が付加される。本発明は、電子調達チェーンの後処理（ｂａｃｋ−ｅｎｄ）ステップ、前処理（ｆｒｏｎｔ−ｅｎｄ）ステップ、調査、調整およびオーダするためのソリューションを提供することができる全体的な販売提供行為（ｏｆｆｅｒｉｎｇ）を含む。
【００３０】
第１の段階では、支払保証の別の形態を提供する電子商取引の基盤に金融、エスクロウ、保険および信用商品を統合することを含むことができる。本発明の電子金融ソリューションは、購入者１１２および／または販売者１１０のマーケットリスク、一対多モデルの単一者への短時間の提示、および商業的な性能のリスクを含む種々のリスクを取り扱うことができる。
【００３１】
第２の段階では、請求書類、出荷書類、通関証を含む総合的機能を持つシステムにオーダを統合することを含むことができる。このシステムは、システム全体にわたって標準化されたドキュメント交換機能で強化することもできる。加えて、統合化された販売提供行為は、商品の配達にＦＸを結びつけるためのソリューションを提供することができ、これにより商品の遅配や誤配に対処することができる。遅配や誤配は、約定の清算日に支払いがなされないかもしれないので、マーケットリスクに影響を及ぼすことがある。
【００３２】
第３の段階では、支払いを確保することができる。国際的な取引は、外国為替価格付けおよびリスク移転のソリューションを自動的に束ねて用いることができる。国際的な価格付けのプラットフォームは、クレジット評価、貿易金融（ｔｒａｄｅ　ｆｉｎａｎｃｉｎｇ）、物流および取引清算処理を含む調達チェーンの後処理の他の工程に関連させることができる。特に、国際的な価格付けのプラットフォームは、銀行間で用いられているＡＣＨおよび他のＥＦＴネットワークに関連する支払い処理を含むことができる。加えて、ＡＣＨ支払いモードでは、購入者１１２が全く支払いを撤回することができなくなる前に、多くの時間が経過するのを許容することができるので、支払拒絶に対処できる。したがって、撤回の回数が分析され、増大したリスクを具体的に計測することができる。
【００３３】
取引参加者は、ウェブ化された支払いメッセージをもって買掛金システムをまとめることができる。それにより、取引参加者は、マーケットサイトを介して銀行へ伝送されたデータと買掛金および売掛金システムのデータとを合わせるサービスを受け入れることができる。一実施形態では、販売者１１０は、財務関係に依存する特別な支払条件を購入者１１２に提供することができる。
【００３４】
取引仲介業者１１１は、インターネット、イントラネットまたはプライベートネットワークのような、諸所に広がるネットワーク通信システムに接続することができる。取引仲介業者１１１は、ウェブサイト、グラフィカルユーザインタフェース（ＧＵＩ）またはその他のネットワークインタフェースを用いることができる。コンピュータのようなネットワークアクセス機器を持つユーザは、ネットワークインタフェースにアクセスして、取引に関連する情報を送信し、検索することができる。例えば、販売者１１０、または他の商取引参加者は、コンピュータを用いて、販売しようと考える特定の製品やサービスに関連する情報を送信することができる。販売者１１０が、例えば日本にいる場合、販売者のコンピュータに表示された情報および取引仲介業者１１１に送信された情報は、日本円によるものとなるであろう。このような情報は、取引仲介業者１１１によって受信され、そのウェブサイトに掲示される。取引仲介業者１１１が、合衆国にいる場合、取引仲介業者１１１はＵＳドルで通貨情報を見たり掲示したりすることを望むであろう。円で受信した情報は、従来提供されてきたものと調和する方法で、通貨交換システムを介して送ることができる。通貨交換システムは、金融情報を円からドルに換算して、換算された情報をウェブサイト、その他のインタフェースに表示するために取引仲介業者１１１に伝送する。
【００３５】
商取引参加者によって提供されている製品やサービスに関心がある者は、その参加者によって提供されるウェブサイトにアクセスして、商取引参加者の提供するものに関連する情報を検索することができる。検索することができる情報は、関心のある参加者が参照するのにあわせて仕立てることができる。例えば、それがヨーロッパにいる購入者の場合、その購入者は、このような情報をユーロ、あるいは現地の通貨で見ることを望むであろう。購入者は、特定の通貨で見たいという要望を取引仲介業者１１１に指示するか、またはこのような情報を直接通貨交換システムに中継することができる。指示は、購入者が情報をいずれの通貨で見たいと考えるかも含め、ユーザプロファイルのようなコンピュータの設定を介して、またはユーザ対話型ウェブサイトで相互にやり取りして行うことができる。取引仲介業者１１１が、情報を通貨交換システムに中継することもできる。通貨交換システムは、金融情報を一の通貨から、予め定められた取り決めに従って、例えばドルからユーロまたは予め定められた価格において購入者が選択したその他の通貨に換算することができる。通貨為替システムは、情報を取引仲介業者１１１に伝送して戻すこともでき、この場合、取引仲介業者１１１は、ユーロ情報を購入者に見せるため提供することができる。
【００３６】
リスク管理システム１１３によって、商取引参加者および参加者となり得るもの全てが、関連する情報をその選択した通貨で見ることができることは当業者にとって明らかであろう。加えて、商取引参加者は、選択して、金融情報を他の国の通貨または複数の通貨で見ることができる。したがって、このシステムにより、商取引参加者１１０、１１２は、関連する金融情報をそれらのそれぞれの国の通貨、他の商取引参加者１１０、１１２の通貨、取引仲介業者１１１の通貨、上述していない通貨あるいは一度に数種の通貨で見ることができる。本システムを通して、商取引参加者は、そのニーズを最も満足させる取引に関連するパラメータを選択することができる。
【００３７】
図２は、オンライン販売リスク管理システム１００の一実施例で用いることができるコンピュータネットワーク２００を示す。ネットワーク２００は、取引仲介業者システム２０８および交換システム参加者のネットワークアクセス機器２０１〜２０６を含むことができる。ネットワークアクセス機器の各々は、プロセッサ、メモリ、キーボードおよび／またはマウスのようなユーザ入力機器、およびビデオディスプレイおよび／またはプリンタのようなユーザ出力機器を含むことができる。交換システム参加者のネットワークアクセス機器２０１〜２０６は、取引仲介業者システム２０８と通信して、取引仲介業者システム２０８の記憶媒体２４５にデータとして格納された情報を取得することができる。加えて、ネットワークアクセス機器２０１〜２０６を操作する参加者２３１〜２３６は、取引仲介業者２０８と取引を成立させることができる。
【００３８】
取引仲介業者システム２０８は、多重処理およびデータベースサブシステム、例えば分散あるいは冗長処理および／またはデータベースサーバを含むことができ、これらは地理的にネットワーク２００全体に散らばって配置することができる。いくつかの実施例において、２つまたは３つ以上の顧客コンピュータ２０５〜２０６は、ローカルネットワーク２５６を介して他のノード２０１〜２０８と通信することができる。ローカルネットワーク２５６は、プロキシサーバまたはキャッシング（ｃａｃｈｉｎｇ）サーバのようなローカルサーバ２５５を含むこともできる。
【００３９】
一般に、参加者は、通貨交換リスク管理システム１１３と通信を行うであろう。通貨交換システムは、販売取引から販売データの記録を取り、予め定められたタイムスケジュールの間予め定められた通貨価格を適用する。加えて、通貨交換リスク管理システム１１３は、販売量とマーケットデータとに基づきリスクを受けることについて予測することができる。一実施形態では、リスクを受けることについての予測は、所与の通貨について、その通貨で取引される販売量を用いて実行される。他の実施形態では、リスクを受けることについての予測は、全ての通貨について販売量の合計に関して実行される。その他のリスク予測も実行することができ、これらも本発明の範囲内にある。
【００４０】
通貨価格は、関係者に供される大抵の基準にしたがってプログラムすることができる。例えば、価格は、予め定められた時間周期の間に、または通貨スポット価格の上限および下限に関連して設定することができる。スポット価格の上限および下限に関連して設定された価格は、通貨価格が何時再設定されるべきかを決定するための公式を用いることができる。価格付けは、関心のある者による調整にしたがって設定し、あるいは予め定められた公式に従って単純に再計算することができる。
【００４１】
価格を再設定する必要があるか否かを決定するために用いることができる１つのアルゴリズムは以下のように示すことができる：
【００４２】
Ｘ＝Ｙ　ｉｆ　Ａ　≦Ｚ　≧Ｂ
【００４３】
ここで、Ｘは通貨価格；
Ｙは金融為替機関と電子商取引参加者によって調整された通貨価格；
Ｚはスポット価格；
Ａは許容レベルの下限；および
Ｂは許容レベルの上限である。
【００４４】
本実施形態で説明された計算式と比較式は、通貨交換リスク管理システム１１３によって実行されるのが好ましい。調整された通貨価格と許容レベルは、通貨交換リスク管理システム１１３に入力し、そこに格納することができる。通貨交換リスク管理システム１１３は、それによって調整された通貨価格と許容レベルを非常に多くの商取引参加者について格納することができる。各参加者に対する価格付けの基準は、その他、金融機関が行うかもしれない調整とは全く独立とすることができる。取引仲介業者システム２０８が通貨交換リスク管理システム１１３に取引について通知するとき、通貨交換リスク管理システム１１３は、必要な計算式を実行して、種々の関係者に対する通貨額を表示する。
【００４５】
一実施形態では、通貨交換リスク管理システム１１３は、スポット価格を継続して監視し、デルタが予め定められた許容範囲、例えば１０％を超えると、スポット価格を調節することができる。他の実施形態では、通貨交換リスク管理システム１１３は、取引の時にスポット価格を決定し、それを関連する特定の取引参加者について調整された許容レベルと比較することができる。スポット価格がその取引参加者について調整された許容レベルの範囲内の場合、通貨交換リスク管理システム１１３は、取引仲介業者システム２０８に通知して、取引を成立させるであろう。しかし、スポット価格がその取引参加者について調整された許容レベルより上か下の場合、通貨交換リスク管理システム１１３は、通貨価格を再計算するか、通貨価格が再調整されるべきであることを金融機関および商取引の参加者に通知するかのいずれかを行うであろう。通貨価格が再計算あるいは再調整されて、変更された通貨価格が通貨交換リスク管理システム１１３に入力されると、システムは変更された通貨価格を用いて取引を成立させるであろう。
【００４６】
電子商取引参加者とその顧客についての操作フローが円滑になるようにするため、通貨交換リスク管理システム１１３が、金融機関と商取引参加者との通貨価格の再調整を待つ間、取引をストールさせないことが要求されるであろう。例として、このような遅延を回避するため、通貨交換リスク管理システム１１３は、スポット価格が調整された許容レベルを超えた場合、システム１０７は、調整され通貨価格の代わりにそのスポット価格において取引を成立させるようにプログラムすることができる。あるいはまた、システム１０７は、変更された通貨価格を金融機関と商取引参加者とによって事前に設定されたパラメータに基づき計算して、変更された通貨価格において取引を成立させるようプログラムすることができる。
【００４７】
単なる例で、通貨為替機関と電子商取引参加者とは、１ＵＳドル（「ＵＳＤ」）１００日本円の為替価格に１０％の許容レベルで調整することができる。日本円についてのスポット価格が１ＵＳＤ１０５日本円に上昇する場合、スポット価格が１０％の許容レベル内にあるので、通貨為替機関と電子商取引参加者との間の交換レートは１ＵＳＤ１００円に維持される。しかし、日本円についてのスポット価格が１ＵＳＤ１１２日本円に上昇する場合、スポット価格は１０％の許容レベルを超え、通貨交換レートは再調整される。関連する通貨のスポット価格が交換参加者によって設定された許容レベルを下回る場合、同様の計算式と比較とを実行することができる。
【００４８】
取引参加者は、通貨価格が調整された許容レベル内にあるか否かを決定するまで取引の発生を待つ必要がないようにするべきである。関連する通貨についてのスポット価格は、取引参加者が必要と考える時間周期で決定することができる。非常に活発な通貨市場では、スポット価格は、その通貨について変化する価格をより正確に反映させるため、より頻繁に監視されるかもしれない。さらに、非常に活発な市場では、通貨交換レートをより頻繁に再調整する必要があるかもしれない。逆に、より安定した通貨交換マーケットでは、通貨交換レートは変動するマーケットにおけるほど頻繁に変更を必要としないと考えられるので、スポット価格はそれほど頻繁に決定する必要はない。定期的にスポット価格を監視することによって、新たな取引が発生すると、このような計算式を実行する必要性がなくなり、したがって取引を遅延なく成立させることができる。
【００４９】
通貨為替機関と電子商取引参加者とによって設定された許容レベルは、スポット価格が上昇する場合と下降する場合とで全く同一である必要はない。例えば、参加者がスポット価格の一方向への動きをもう一方向よりも心配する場合、心配する方向の変動についてより高い許容レベルを設定し、もう一方向の変動についてはより低い許容レベルを設定することができる。このような状況では、通貨為替価格は以下のように計算することができる：
【００５０】
Ｘ＝Ｙ　ｉｆ　Ａ　≦Ｚ　≧Ｂ　ａｎｄ　Ａ　≠Ｂ
【００５１】
ここで、Ｘは通貨価格；
Ｙは金融為替機関と電子商取引参加者によって調整された通貨価格；
Ｚはスポット価格；
Ａは許容レベルの下限；および
Ｂは許容レベルの上限である。
【００５２】
したがって、許容レベルはスポット価格が動く方向にのみ設定することができる。例えば、金融機関と商取引参加者とは、スポット価格が上昇する場合は通貨価格を一定に保つが、スポット価格が予め定められたレベルを下回る場合は通貨価格を再調整するように調整することができる。逆に、参加者は、スポット価格が予め定められたレベルを超えて上昇する場合は通貨価格を再調整し、スポット価格が調整された通貨価格を下回った場合は一定に保つことに同意することができる。
【００５３】
本明細書で開示される各実施形態において、スポット価格が調整された許容レベルを超えるとき通貨価格を変更することに代えて、許容レベルを変更あるいは取引参加者によって再調整することができる。本発明を実施するために、通貨価格を決定するための予め定められた等式、および通貨価格の予め定められた許容の上限と下限とを有することが望ましい。
【００５４】
一実施形態では、外国為替通貨交換リスク管理システム１１３は、生きた価格付けフィードを含み、バックエンド技術基盤に統合することができる。金融機関は、競合的外国為替レートをポータルに直接提供することができる。ポータルと交換システムは、順にそのレートを金融機関のサイトを介して購入者１１２および販売者１１０に提示することができる。
【００５５】
通貨交換リスク管理システム１１３は、国際間取引に関連するコストおよびリスクを低減する。加えて、本技術は、Ｂ２Ｂ企業の既存のバックエンド基盤に統合することができる。スケーラブルアーキテクチャによって、参加者は限定されたサービスからはじめ、信用取引処理、外国為替換算、取引清算および物流を含む全体のソリューションに進むことができる。
【００５６】
通貨交換リスク管理システム１１３は、Ｂ２Ｂのユーザに交換システムとポータルの双方の値付けを提示し、取引の相対する供給者１１１または購入者１１２が位置する国にかかわらず、それらの現地の通貨で価格を尋ねることができる。これらの価格は、生きた価格付けフィードを介してリアルタイムに調節されるようプログラムされるか、または予め定められた時間周期の間に設定される。
【００５７】
図３を参照すると、ＵＳにいる供給者は、問合せ価格３０６を、例えばＸの装置について百万ＵＳＤのように掲示することができる。ヨーロッパの購入者３０１、韓国の購入者３０２、オーストラリアの購入者、カナダの購入者３０４あるいはイギリスの購入者３０５のような購入者１１２は、現地の通貨で掲載された価格３１１に加え、ＦＸレート３１２およびＵＳドル３１３のようなその他の通貨に換算された価格を見ることができる。
【００５８】
購入者３０１〜３０５は、購入者３０１〜３０５の現地通貨３１３で購入のオファーを掲載することができ、それは供給者がＵＳＤ３１３だけでの価格、またはおそらくＵＳＤと販売者の通貨３１１、３１３での価格を見ることができるように自動的に換算することができる。供給者は、いずれの購入者３０１〜３０５がＵＳＤの条件で最も有利な価格を提示しているかを容易に判断することができるため、供給者はこのように自動的に見ることにより利益があるであろう。
【００５９】
同様に、購入者１１２は、供給者の選択した通貨からＵＳＤ３１５のような購入者の選択した通貨へ換算された供給者価格３１４を見ることができる。複数の販売者１１０を含む一実施形態では、購入者は、販売３１４について複数のオファーを見ることができるが、ここで、オファーは各供給者によって選択された通貨ではじめ、購入者によって選択された通貨３１５で表示することができる。この手法では、商品の相対的コストには、外国為替の価格を含めることができる。単一のインタフェースには、比較を容易にするため複数の価格を含めることができる。
【００６０】
図３ａおよび図３ｂを再び参照すると、実施例は、データディードのような生の価格付けを行う仕組みによって供給されるインタフェースをも例示している。生の価格は、生の価格付け情報の供給を通して継続して変動する可能性があり、したがって、値付けも変動し、およびサイトのユーザ画面で価格が要求されるであろう。加えて、通貨交換リスク管理システム１１３は、為替取引フロアの感じを表すことができる。購入者１１２および供給者を値付けの不一致の中でより近くに向かわせることができる。
【００６１】
図４を参照すると、外国為替価格は、通貨ペアについてなされた毎日の確立された一連の「フィックス」にしたがって調節することができる。参加者に示される価格は、関連する外国為替レートが価格フィックスのいずれかの側の予め定められた数の点のうちにある限りは、一定に保つことができる。外国為替レートがその帯から動く場合、購入者１１２および販売者１１０に示される価格は、シフトして新たな帯を反映する。その結果、連続した変動価格というよりもむしろ、一連の階段状の価格帯となる。
【００６２】
示されている例では、価格帯４１１は、通貨の生のデータ４１２の後をたどる。価格帯は、ときにより通貨レートよりもよい値を反映する可能性がある。しかし、通貨レートが価格フィックス、この場合０．９６２のいずれかの側の予め定められた数の点の外側に動くとき、顧客に示されるＦＸレートは、通貨の基本的な動きを反映して、新たに固定された帯に対しより高くまたはより低くシフトするであろう。したがって、生の価格は、予め指定された帯の内側に表示することができ、価格は、予め定められた帯の外側に動いたように参加者の画面上でシフトするであろう。
【００６３】
図５を参照すると、他の実施形態では、銀行または他の金融機関は、通貨ペアについて一連のレート５１１を固定することができ、各レートは調整され、またはその他の方法で決定された価格５１０である。一連のレート５１１は、固定された時間周期、例えば１週間、１ヶ月または四半期の間で有効性を維持するであろう。レートは適正な時期の最初にＢ２ＢまたはＢ２Ｃの企業に送信することができ、企業はこれらのレートを用いて、消費者の現地通貨で商品の価格を設定することができる。毎日の工程の間、企業は外国為替フローが受信されると、そのフローを送信することができる。固定された期間の最後に、ブロック総量をその企業の国の通貨で企業に送ることができる。
【００６４】
本発明の上述の実施形態では、リスク管理システム１１３は、インターネットポータルが電子商取引参加者の間の経済的取引を各参加者に個別の現地の通貨を用いて促進することを補助することができる。販売者１１０がある通貨で、購入者１１２が二番目の通貨で、および電子商取引ポータルその他取引仲介業者が三番目の通貨で商取引を行うとき、１つの仕組みが確立され、価格その他の金融情報を各マーケットの参加者にその現地の通貨で提供することができるようになった。
【００６５】
本発明は、通貨情報をマーケットの参加者の各々にその参加者の現地通貨で提供することができる。購入者１１２の現地通貨での情報は、最初に電子商取引ポータルの現地通貨に換算することができる。加えて、この情報は、電子商取引ポータルの通貨から購入者１１２の現地通貨のそれへ換算することができる。逆に、購入者１１２からの情報は、電子商取引の通貨に換算し、および販売者の通貨にも換算することができる。この二重換算システムによって、取引への各参加者は、関連する価格情報をその現地通貨で見ることができる。本発明の追加の形態では、各参加者は関連する価格情報をその現地通貨だけでなく他のマーケット参加者の通貨でも見ることができる。本発明の更なる形態では、マーケット参加者は、数人のマーケット参加者の価格情報を比較することができ、したがって、参加者は、最も有利な取引を選択することができる。
【００６６】
図６を参照すると、本発明を実施する一の方法は、金融機関と商取引参加者とが上限および下限の許容レベルを持つ通貨価格を調整するステップ６１１を含むことができる。スポット価格は、調整された通貨価格と比較することができる（６１２）。スポット価格が許容レベルの上限以上の場合（６１３）、あるいはスポット価格が許容レベルの下限以下の場合（６１４）、通貨価格は再調整することができる（６１６）。通貨価格が許容レベル範囲内の場合、売買取引は、その通貨価格において成立させることができる（６１５）。
【００６７】
図２に示される諸所に広がったコンピュータ通信ネットワークは、既に記載したように多くのネットワークアーキテクチャを含むことができるように多くの形を取り得ることが当該技術の技術者には明白であろう。図２に示される２つのネットワークは、諸所に広がるコンピュータ接続でもって、１つのネットワークとして簡潔に記載することができることもまた明白であろう。ネットワークは、商取引参加者を運営する際の個別の通貨を強調するため簡潔に描かれている。
【００６８】
本発明は、デジタル電子回路で、コンピュータのハードウェア、ファームウェア、ソフトウェアで、またはこれらの組み合わせで実施することができる。本発明の装置は、プログラム可能なプロセッサによって実行するための機械読み取り可能な記憶機器に明確に具体化されたコンピュータプログラム製品において実現することができる；および、本発明の方法のステップは、プログラム可能なプロセッサによって実施することができ、このプロセッサは、入力データを操作して出力を生成することにり、本発明の機能を達成するための命令のプログラムを実行することができる。
【００６９】
本発明は、プログラム可能なシステムで実行することができる１つまたは複数のコンピュータプログラムで実施すると有利であり、このシステムは、データ記憶システムとデータおよび命令の送受信を行う少なくとも１つのプログラム可能なプロセッサ、少なくとも１つの入力機器および少なくとも１つの出力機器を含むことができる。各コンピュータプログラムは、高級手続き言語、またはオブジェクト指向プログラミング言語で、あるいは必要ならばアセンブリまたは機械言語で実施することができる。いずれの場合も、その言語は、コンパイルあるいはインタープリット言語とすることができる。これに適したプロセッサは、例えば、汎用および専用の双方のマイクロプロセッサを含む。
【００７０】
本発明に関連するコンピュータ２０１〜２０８は、１つまたは複数のネットワーク接続技術によって相互に接続することができる。例えば、ダイヤルアップ、トークンリングおよび／またはイーサネット（登録商標）ネットワーク、Ｔ１ライン、非同期転送モード接続、無線接続、デジタル加入者線および統合サービスデジタルネットワーク（ＩＳＤＮ）接続をネットワークにおいて組み合わせることができる。インターネットプロトコルを、接続することもでき、その他のパケットネットワークおよびポイントツーポイント接続技術も用いることができる。加えて、通貨交換サーバ２０７、取引仲介業者システム２０８またはその他のコンピュータにおけるここのプロセッシングおよびデータベースサーバに付随する機能は、単独のサーバシステムに統合することができ、または広範な地理的領域に分散したサーバとデータベースシステム間において区分けすることができる。
【００７１】
本発明の多くの実施形態が記載されてきた。それにもかかわらず、種々の変更を本発明の精神と範囲から離れずに行うことができることが理解されるであろう。例えば、コンピュータ２０１〜２０６は、マイクロソフト（登録商標）ウィンドウズ（登録商標）、ＵＮＩＸ（登録商標）またはアップル（登録商標）ＭｃＯＳのようなオペレーティングシステムに加え、ウェブブラウザのようなソフトウェアアプリケーションを実行するパーソナルコンピュータとすることができる。コンピュータ２０１〜２０６は、ポイントツーポイントあるいはインターネットのようなネットワーク通信プロトコルに追随する端末機器、パームタイプのコンピュータウェブアクセス機器とすることもできる。他の実施例は、ＴＶウェブブラウザ、端末、および（３コムパームオーガナイザのような）無線アクセス機器を含むことができる。顧客のコンピュータは、プロセッサ、ＲＡＭおよび／またはＲＯＭメモリ、表示機能、入力機器およびハードディスクまたはその他の半永久的な記憶機器を含むことができる。したがって、他の実施形態は、特許請求の範囲内にある。同様に、取引仲介業者２０８および通貨交換システム２０７は、当該技術の当業者に知られたいかなるコンピュータシステムとすることもできる。
【図面の簡単な説明】
【図１】
本発明を実施することができるブロックコンポーネントを示す図である。
【図２】
強化されたオンライン販売リスク管理システムを実施することができるコンピュータシステムに関するネットワークを示す図である。
【図３ａ】
交換レートインタフェースを示す図である。
【図３ｂ】
交換レートインタフェースを示す図である。
【図４】
通貨価格の許容値を決定する方法のグラフィカルな表現を示す図である。
【図５】
通貨価格の許容値を決定する他の方法のグラフィカルな表現を示す図である。
【図６】
通貨価格が許容範囲内にあるか否かを決定する方法の実施例のフローを示す図である。[0001]
(Overall reference to related application)
The present invention relates to US patent application Ser. No. 09 / 702,956, filed Oct. 31, 2000, “Enhanced Online Sales Risk Management System” and US patent application Ser. No. 09 / 526,606, filed Mar. 16, 2000. "Online Sales Risk Management System", in addition to claiming priority under US Provisional Application No. 60 / 179,373, filed Jan. 31, 2000, "Retail System Currency Exchange," the contents of which are incorporated herein by reference. Incorporated in In addition, this application claims the benefit of US Provisional Application No. 60 / 218,184, "Enhanced Online Sales Risk Management System," filed July 14, 2000, the contents of which are incorporated herein by reference. .
[0002]
(Background of the Invention)
The risk management system has been described in advance so that the e-commerce participant can obtain relevant sales information in the local currency of the participant, such as the requested purchase price, the current bid, the highest bid, etc. You can know. It has also been shown that the displayed information is formalized using a base currency and an exchange price associated with the base currency. It will be appreciated by those skilled in the art that if the base currency or currency exchange price fluctuates, price information displayed to e-commerce participants in their local currency will also fluctuate. When price information is displayed in real time, such fluctuations can often cause the displayed information to change without interruption. Such an indication does not help to accomplish a commercial transaction. Frequent fluctuations in price indications may confuse e-commerce participants and make it difficult for e-commerce participants to determine which of the various options is most advantageous. Accordingly, it is desirable to have a risk management system that eliminates at least a portion of price fluctuations.
[0003]
International e-commerce is expected to increase significantly in the near future. E-commerce can account for nearly 10% of the total sales of goods and services in the coming years. Business-to-business (B2B) transactions will almost certainly make up a large part of this quantity. One important advantage of B2B e-commerce is that it is likely to extend a company's "potential" customer base to markets beyond the world. As a result, international or global e-commerce will be a major part of e-commerce.
[0004]
In the evolving e-commerce market, most trading media did not even consider foreign exchange (FX) risks associated with the widespread monetary transactions associated with this new form of international trade, rather than even consider such transactions . As B2B commerce evolves in the coming years, both the local e-commerce community and existing offshore B2B companies will take advantage of the opportunity to dramatically increase their customer base and profits by expanding into global markets. Would be. While B2B companies have taken the initiative internationally and have addressed issues such as security, trade control and taxation, foreign exchange has largely been ignored. The fact that the FX market is volatile, which can change the prices of goods bought and sold on the Internet, change the terms of trading agreements, and even determine the factors involved in whether a transaction will take place between the two parties. Nevertheless, this is the situation.
[0005]
As a result of the increased use of computer networks by the trading participants over the Internet and elsewhere, the number of transaction facilitators on such networks has also increased. The trading intermediary can search for and negotiate other trading participants with the trading participants and assist them in completing the trading. A trading intermediary can take a variety of forms, such as an Internet portal site, or even a traditional traditional office.
[0006]
Generally, a trading intermediary can provide media to allow a buyer or seller to inform their potential sellers and potential buyers of their goods and services, respectively. For example, an intermediary may be a website where a seller posts information about its products, including pricing information. Buyers can visit the website to view product and sales information for multiple sellers. From this information, the buyer can conclude a transaction with the seller with the most advantageous conditions. The converse is true as well, which may post information about the product the buyer is looking for and the terms of the purchase, and re-examine the bidder's bid information to select the transaction with the most favorable terms. It is known. One example of such a portal site is EBay (registered trademark), where potential buyers and potential sellers post information on the EBay (registered trademark) website, and the trading participants It is possible to determine which option is most advantageous. In another example, a business-to-business (B2B) online transaction would be involved. An e-commerce broker offers a market plaza where buyers and sellers can negotiate and complete e-commerce.
[0007]
It is known that a trading intermediary gets a reward from a trading participant each time a trade is completed. Therefore, it is more profitable for the trading intermediary to complete as many transactions as possible. For this reason, trading intermediaries want to provide all the information that trading participants need to complete a trade.
[0008]
Bid and other financial information are factors that can be key in closing a transaction. It would be beneficial for an intermediary to be able to provide price and other information to each of the trading participants. It is particularly beneficial for a trading intermediary to provide price and other financial information to trading participants in the currency of the trading participant's country. As disclosed in other embodiments of the present invention, such information can be displayed individually or collectively, allowing the trading participant to select the most profitable transaction.
[0009]
If a trading participant enters into a business transaction using a different currency, it may be difficult to provide pricing information in the currency of the trading participant's country. For example, if the seller enters into a transaction in a first currency, the buyer enters into a second currency, and the broker enters into a third currency, the broker goes to the relevant information in all three currencies. Must be able to provide. Given the types of currencies used in the global economy, it will be appreciated that most trading intermediaries are not well prepared to provide such financial information and services.
[0010]
Business-to-consumer (B2C) and B2B commerce, including local e-commerce communities and existing offshore vendors, take advantage of the opportunity to dramatically increase customer base and profits by expanding into global markets. Would be. With e-commerce becoming internationally initiative and addressing issues such as security, trade control and taxation, little has been done about foreign exchange. The volatility of the FX market can significantly change the price of goods traded on the Internet, change the terms of trading contracts, and can also be a decisive factor in whether a transaction will occur between the two parties. For an e-commerce site that interacts internationally, it would be useful to have the ability to easily translate native foreign currency into all of its commerce. What is needed is a foreign exchange (FX) pricing platform, which allows each participant at the site to see prices in their national currency. When the transaction is executed, the necessary foreign exchange processing is performed automatically, and both the buyer and the seller trade in their respective national currencies.
[0011]
It would be beneficial to have a risk management system that could provide buyers, sellers and trading intermediaries with prices and other financial information in their local currency. In particular, the risk management system may be used when a first trading participant uses a first currency, a second trading participant uses a second currency, and a third trading participant uses a third currency. Should be able to perform risk management services. It would be further beneficial to provide a system that allows trading participants and trading intermediaries to view financial information in the currency of the country of one or more other trading participants.
[0012]
(Summary of the Invention)
Accordingly, the present invention is directed to a risk management system for facilitating electronic commerce in which trading participants enter into commerce using different currencies. In particular, the present invention allows for three parties to a transaction: a buyer, a seller, and a broker. The trading intermediary can be a web portal, a traditional business office, or any other trading participant that serves to connect buyers and sellers to complete a transaction. . In the risk management system of the present embodiment, buyers, sellers, and trading intermediaries can share and exchange financial information related to the transaction, where each participant enters a commercial transaction in a separate currency. Do. The risk management system interacts with the trading intermediary to provide the necessary currency exchange.
[0013]
The present invention can also be configured to limit the risks associated with currency price fluctuations provided by a currency exchange institution to e-commerce participants. Fluctuations in currency prices can be caused, for example, by fluctuations in spot prices in markets and currencies. If the delta between the market price and the specified rate exceeds a predetermined threshold, the currency exchange agency sets the currency price at the specified rate and adjusts the specified rate to reduce the risk associated with such fluctuations. Can be restricted. The currency exchange institution can then monitor the market price of the relevant currency and re-adjust the currency price if the market price is below or above the specified rate or exceeds an acceptable value. The re-adjustment of the currency price can be made in any way indicated by the parties based on the agreed terms, for example by a face-to-face meeting, by telephone, e-mail or automatically by computer.
[0014]
Price adjustment initiated by the currency exchange risk management system, including out of tolerance, including currency conversion, regular monitoring of spot prices, comparison with set parameters and adjustment of set currency prices Can perform functions related to. In addition, the currency exchange agency monitors the spot price continuously or at various time intervals and alerts interested parties when it exceeds an acceptable value or at a specified rate according to a predetermined algorithm. Can be adjusted automatically. Thereby, the present invention addresses fluctuations in the market price of the relevant currency and stabilizes the currency price to a given range.
[0015]
Online risk management can benefit from pricing, marketing, site utilization, and international expansion. For example, B2B companies can view and price in the currencies of these countries, which promotes “user-friendliness”, promotes international expansion, and then expands the potential customer base and transaction volume Can be increased. The invention also allows for foreign exchange transparency and competitive pricing. B2B companies can have the ability to immediately avoid foreign exchange risk, which can reduce the risks associated with the associated volatility.
[0016]
The present invention provides a method and system for implementing foreign currency exchange risk management associated with online transactions. The present invention can determine the exchange price and tolerance parameters for a foreign currency such that the foreign currency is related to a base currency. The computer system can receive the spot price associated with the market price for foreign currency exchange and compare the spot price to its acceptable parameters. The system can change the exchange price if the spot price exceeds an acceptable parameter. In addition, information including the amount of the base currency included in the online transaction can be received, and the amount of the base currency and the amount of the foreign currency can be transmitted, where the amount of the foreign currency is based on the exchange price. Is derived.
[0017]
In one aspect, the present invention determines a first allowable parameter and a second allowable parameter, where the increase in spot price is compared to the first allowable parameter and the decrease in the spot price is determined by the second allowable parameter. It is compared with an acceptable parameter. Further, the magnitude of the first tolerance parameter is not equal to the magnitude of the second tolerance parameter. If necessary, only the increase of the spot price is compared with the allowable parameter, and if the spot price becomes higher than the allowable parameter, the exchange price can be changed. Similarly, only the decrease in the spot price is compared with the allowable parameter, and if the spot price becomes lower than the allowable parameter, the exchange price can be changed.
[0018]
In one aspect, the spot price can be determined and compared to an acceptable level in a predetermined time period. In addition, if the spot price exceeds the original tolerance level, the original tolerance level can be changed to generate a new tolerance level.
[0019]
In another aspect, the invention can include a system for providing risk management associated with online transactions. The computer server may be accessible over the communications network using the network access device; and the executable software may be stored on the server and executable upon request via the network access device. be able to. Software running on the server can be used to determine an exchange price for a foreign currency so that the foreign currency is related to the base currency, and to determine allowable parameters for the foreign currency so that the foreign currency is related to the base currency. The system may receive a spot price associated with a market price for a foreign currency exchange and compare the spot price to an acceptable parameter. If the spot price exceeds the permissible parameter, the exchange price can be changed.
[0020]
If the spot price exceeds the acceptable parameters, the software can calculate the exchange price to be changed. In addition, the system can operate to display foreign currency prices and corresponding base currency prices.
[0021]
Other embodiments may include a computer data signal embodied in the form of a computer-executable program or digital data stream resident on a computer-readable medium.
[0022]
(Detailed description)
The present invention contemplates that the risk management system 113 facilitates electronic commerce in which participants in a transaction enter into a transaction using multiple currencies. In particular, the present invention contemplates a merchant 110, a transaction intermediary 111, and a purchaser 112, who are involved in the transaction. The trading intermediary 111 can be a web portal site or a conventional business office, or any other trading participant that has a role in a transaction that connects the buyer 112 and the seller 110 to complete the transaction. Person.
[0023]
Currency exchange institutions monitor the spot price of a given currency and, when the spot price exceeds a predetermined limit, limit the risks associated with fluctuations in the currency price by changing the exchange price for that currency. Can be. In particular, a currency exchange institution can coordinate a mechanism for determining currency exchange prices with e-commerce participants and implement this mechanism via an automated system. For example, the mechanism can include an acceptable level. Acceptance levels can be adjusted by currency exchange agencies and e-commerce participants. Under this embodiment of the invention, when the associated spot price goes above or below an acceptable level, the currency price can change accordingly.
[0024]
Referring to FIG. 1, risk management system 113 allows buyers 112, sellers 110, and brokers 111 to share and exchange financial information related to a transaction, where each participant Trade in different currencies. The risk management system 113 interacts with the trading intermediary 111 and the trading participants to provide the necessary financial information conversion. In one embodiment, the risk management system 113 may be provided by a financial institution such as a bank.
[0025]
The transaction intermediary 111 is connected to a network communication system that has spread to various places. Trading intermediary 111 can use media, such as Internet websites, so that other computers that are part of the network communication system can send and retrieve information related to commerce. it can. For example, a merchant merchant 110 can use a computer to transmit information related to a particular product or service that it intends to sell. If the seller is, for example, in Japan, the information displayed on the computer and the information sent to the trading intermediary 111 will be in Japanese yen. Such information is received by the transaction broker 111 and will be posted on its website. If broker 111 is in the United States, broker 111 may wish to view or display this information in US dollars. Once the information is received in yen, the broker 111 sends such information to the currency exchange system in the manner provided so far. The currency exchange system converts the financial information from yen to dollars and transmits the converted information to the trading intermediary 111 for display on a website.
[0026]
Those interested in the products and services offered can go to the website and search for information relevant to the trading participants. For example, a purchaser who is a trading participant can go to a website and search for such information. If the buyer is in Europe, he would like to see such information in euros. The buyer informs the trading intermediary 111 of which currency he wants to view the information, either automatically through his computer settings or on his website. When the broker 111 receives such information, the broker 111 can contact the currency exchange system. The currency exchange system will convert the financial information from dollars to the currency of the buyer's choice, in this case, euro, and transmit the information back to the broker 111. The transaction intermediary 111 then sends such information to the buyer for viewing in euros.
[0027]
With the provision of the risk management system 113, it will be apparent to those skilled in the art that commerce participants and all potential participants can view relevant information in their selected currency. In addition, the trading participant may choose to view the financial information in another national currency or multiple currencies. Thus, the system allows the trading participants 110, 112 to associate relevant financial information with the currency of each of the trading participants 110, 112, the currency of the other trading participants 110, 112, the currency of the trading intermediary 111, You can view in currencies not mentioned above or several currencies at once. Thus, the present invention can facilitate the trading participants 110, 112 choosing to best meet their needs.
[0028]
For example, if the buyer 112 is located in Japan, the seller 110 is located in Europe, and the financial institution is located in the United States, the risk management system 113 performs the necessary currency conversions and translates that information into the currency of each participant's country. To display. For display to the buyer 112, the system described herein performs two processes: the conversion of the seller's euros to US dollars and the conversion of the pricing information from US dollars to Japanese yen. . Similarly, the purchase information transmitted from buyer 112 to the seller for display to seller 110 also requires two processes: the conversion of Japanese yen to US dollars and the conversion of US dollars to euros. I do. In this way, each participant in the transaction can review the sales information in the language of their respective country.
[0029]
A complete electronic purchasing solution according to the present invention may include transaction payment and clearing, credit valuation and repayment, and fulfillment services. Electronic financial services can be interdependent and integrated with one another, thereby adding value as an overall financial solution. The present invention provides an overall sourcing offering that can provide a solution for back-end steps, front-end steps, research, coordination and ordering of the electronic procurement chain. including.
[0030]
The first phase may involve integrating financial, escrow, insurance and credit products into an e-commerce infrastructure that provides another form of payment guarantee. The electronic financial solution of the present invention can handle a variety of risks, including market risks for buyers 112 and / or sellers 110, brief presentation of one-to-many models to a single person, and risks of commercial performance. it can.
[0031]
The second stage may involve integrating the order into a system with comprehensive functions including billing documents, shipping documents, customs clearance. The system can also be enhanced with standardized document exchange capabilities throughout the system. In addition, integrated sales offerings can provide a solution to tie FX to delivery of goods, thereby addressing late or incorrect delivery of goods. Late or mis-delivery may affect market risk as payments may not be made on the settlement liquidation date.
[0032]
In the third stage, payment can be secured. International trades can automatically bundle and use forex pricing and risk transfer solutions. The international pricing platform can relate to other steps in the post-processing of the procurement chain, including credit valuation, trade financing, logistics and transaction clearing. In particular, international pricing platforms can include payment processing associated with ACH and other EFT networks used between banks. In addition, the ACH payment mode can handle refusal of payment because it can allow many hours to elapse before the buyer 112 can withdraw payment at all. Therefore, the number of withdrawals is analyzed, and the increased risk can be specifically measured.
[0033]
Trading participants can organize their accounts payable system with web-based payment messages. Thus, the trading participant can accept a service that combines the data transmitted to the bank via the market site with the accounts payable and accounts receivable system data. In one embodiment, merchant 110 may provide buyer 112 with special payment terms that depend on financial relationships.
[0034]
Trading intermediary 111 can be connected to a network communication system that spans various locations, such as the Internet, an intranet or a private network. Trading intermediary 111 may use a website, graphical user interface (GUI), or other network interface. A user with a network access device, such as a computer, can access a network interface to send and retrieve information related to a transaction. For example, merchant 110, or another commerce participant, can use a computer to send information related to a particular product or service that he or she wants to sell. If the seller 110 is, for example, in Japan, the information displayed on the seller's computer and the information sent to the transaction intermediary 111 will be in Japanese yen. Such information is received by the trading intermediary 111 and posted on its website. If trading intermediary 111 is in the United States, trading intermediary 111 may wish to view and post currency information in US dollars. Information received in yen can be sent through a currency exchange system in a manner consistent with what has been provided in the past. The currency exchange system converts the financial information from yen to dollars and transmits the converted information to the trading intermediary 111 for display on a website or other interface.
[0035]
A person interested in a product or service offered by a trading participant can access a website provided by the participant and search for information related to what the trading participant provides. The information that can be searched can be tailored to the interested participants for reference. For example, if it is a buyer in Europe, the buyer will want to see such information in euros or local currency. The purchaser can indicate to the intermediary 111 the desire to view in a particular currency, or can relay such information directly to a currency exchange system. The instructions can be made via computer settings, such as a user profile, or interacting with one another on a user interactive website, including which currency the buyer wishes to view the information in. Transaction broker 111 can also relay the information to a currency exchange system. The currency exchange system can convert financial information from one currency according to a predetermined agreement, for example, from dollars to euros or other currency selected by the buyer at a predetermined price. The currency exchange system may also transmit the information back to the broker 111, in which case the broker 111 may provide the euro information to the buyer for viewing.
[0036]
It will be apparent to those skilled in the art that the risk management system 113 allows commerce participants and all potential participants to see relevant information in their chosen currency. In addition, a trading participant may select to view financial information in another country's currency or multiple currencies. Thus, this system allows trading participants 110, 112 to translate relevant financial information into their respective national currencies, currencies of other trading participants 110, 112, currencies of trading intermediaries 111, currencies not mentioned above. Or you can watch it in several currencies at once. Through the present system, a trading participant can select parameters associated with a transaction that best meets its needs.
[0037]
FIG. 2 illustrates a computer network 200 that can be used in one embodiment of the online sales risk management system 100. The network 200 can include a trading intermediary system 208 and a network access device 201-206 of an exchange system participant. Each of the network access devices may include a processor, memory, user input devices such as a keyboard and / or a mouse, and user output devices such as a video display and / or a printer. The network access devices 201-206 of the exchange system participants can communicate with the transaction intermediary system 208 to obtain information stored as data on the storage medium 245 of the transaction intermediary system 208. In addition, the participants 231 to 236 operating the network access devices 201 to 206 can complete a transaction with the transaction intermediary 208.
[0038]
Transaction broker system 208 may include multiple processing and database subsystems, such as distributed or redundant processing and / or database servers, which may be geographically scattered throughout network 200. In some embodiments, two or more customer computers 205-206 can communicate with other nodes 201-208 via local network 256. Local network 256 may also include a local server 255, such as a proxy server or a caching server.
[0039]
Generally, participants will communicate with the currency exchange risk management system 113. The currency exchange system records sales data from sales transactions and applies a predetermined currency price during a predetermined time schedule. In addition, the currency exchange risk management system 113 can make predictions about taking risks based on sales volume and market data. In one embodiment, the prediction of taking risk is performed for a given currency using the sales volume traded in that currency. In another embodiment, the risk taking prediction is performed on the sum of sales volume for all currencies. Other risk predictions can also be performed and are within the scope of the present invention.
[0040]
Currency prices can be programmed according to most criteria provided to interested parties. For example, the price can be set during a predetermined time period or in relation to upper and lower currency spot prices. The prices set in relation to the upper and lower spot prices may use formulas to determine when currency prices should be reset. Pricing can be set according to adjustments by interested parties, or simply recalculated according to a predetermined formula.
[0041]
One algorithm that can be used to determine if a price needs to be reset can be shown as follows:
[0042]
X = Y if A ≦ Z ≧ B
[0043]
Where X is the currency price;
Y is the currency price adjusted by financial exchange institutions and e-commerce participants;
Z is the spot price;
A is the lower limit of the acceptable level; and
B is the upper limit of the allowable level.
[0044]
The calculation formula and the comparison formula described in the present embodiment are preferably executed by the currency exchange risk management system 113. The adjusted currency price and tolerance level can be input to and stored in the currency exchange risk management system 113. The currency exchange risk management system 113 can store the adjusted currency prices and tolerance levels for a large number of trading participants. The pricing criteria for each participant can be completely independent of any other adjustments the financial institution may make. When the trading intermediary system 208 notifies the currency exchange risk management system 113 about the transaction, the currency exchange risk management system 113 executes the necessary calculations to display currency amounts for various parties.
[0045]
In one embodiment, the currency exchange risk management system 113 may continuously monitor the spot price and adjust the spot price if the delta exceeds a predetermined tolerance, for example, 10%. In other embodiments, the currency exchange risk management system 113 can determine the spot price at the time of the transaction and compare it to the adjusted tolerance level for the particular trading participant involved. If the spot price is within an acceptable level adjusted for the trading participant, the currency exchange risk management system 113 will notify the trading intermediary system 208 and close the trade. However, if the spot price is above or below the adjusted tolerance level for that trading participant, the currency exchange risk management system 113 will either recalculate the currency price or indicate that the currency price should be readjusted. Notify financial institutions and commerce participants. When the currency prices are recalculated or re-adjusted and the changed currency prices are entered into the currency exchange risk management system 113, the system will close transactions using the changed currency prices.
[0046]
To facilitate the flow of operations for e-commerce participants and their customers, the currency exchange risk management system 113 must not stall transactions while awaiting re-adjustment of currency prices between financial institutions and commerce participants. Will be required. By way of example, to avoid such delays, the currency exchange risk management system 113 may allow the system 107 to trade at the spot price instead of the adjusted currency price if the spot price exceeds the adjusted tolerance level. It can be programmed to hold. Alternatively, the system 107 can be programmed to calculate the changed currency price based on parameters preset by the financial institution and the trading participant to complete the transaction at the changed currency price.
[0047]
By way of example only, a currency exchange agency and an e-commerce participant can adjust the exchange price of one US dollar ("USD") to 100 Japanese yen at an acceptable level of 10%. If the spot price for Japanese yen rises to 1 USD 105 Japanese yen, the exchange rate between the currency exchange agency and the e-commerce participant is maintained at 1 USD 100 yen because the spot price is within the allowable level of 10%. However, if the spot price for the Japanese yen rises to 1 USD 112 Japanese yen, the spot price will exceed the 10% tolerance level and the currency exchange rate will be readjusted. Similar formulas and comparisons can be performed if the spot price of the relevant currency is below the acceptable level set by the exchange participants.
[0048]
Trading participants should not have to wait for a trading to occur until they determine whether the currency price is within the adjusted tolerance level. The spot price for the relevant currency can be determined in the time period that the trading participant deems necessary. In a very active currency market, spot prices may be monitored more frequently to more accurately reflect changing prices for that currency. In addition, in very active markets, currency exchange rates may need to be readjusted more frequently. Conversely, in a more stable currency exchange market, the spot price does not need to be determined as often, since the currency exchange rate is not expected to change as often as in a fluctuating market. By periodically monitoring the spot price, when a new transaction occurs, there is no need to execute such a formula, and the transaction can be completed without delay.
[0049]
The tolerance levels set by the currency exchange institution and the e-commerce participant need not be exactly the same when the spot price goes up and goes down. For example, if a participant is more worried about a spot price movement in one direction than another, set a higher tolerance level for fluctuations in the direction of concern and a lower tolerance level for fluctuations in the other direction. can do. In such a situation, the currency exchange price can be calculated as follows:
[0050]
X = Y if A ≦ Z ≧ B and A ≠ B
[0051]
Where X is the currency price;
Y is the currency price adjusted by financial exchange institutions and e-commerce participants;
Z is the spot price;
A is the lower limit of the acceptable level; and
B is the upper limit of the allowable level.
[0052]
Therefore, the allowable level can be set only in the direction in which the spot price moves. For example, a financial institution and a trading participant may adjust the currency price to be constant if the spot price rises, but to re-adjust the currency price if the spot price falls below a predetermined level. it can. Conversely, Participant agrees to re-adjust the currency price if the spot price rises above a predetermined level and keep it constant if the spot price falls below the adjusted currency price. Can be.
[0053]
In each of the embodiments disclosed herein, instead of changing the currency price when the spot price exceeds the adjusted tolerance level, the tolerance level can be changed or readjusted by the trading participant. In order to implement the present invention, it is desirable to have a predetermined equation for determining currency prices, and predetermined upper and lower limits for currency prices.
[0054]
In one embodiment, the forex currency exchange risk management system 113 includes live pricing feeds and can be integrated into the backend technology infrastructure. Financial institutions can provide competitive foreign exchange rates directly to the portal. The portal and exchange system can in turn present the rates to buyers 112 and sellers 110 via the financial institution's site.
[0055]
Currency exchange risk management system 113 reduces costs and risks associated with international transactions. In addition, the technology can be integrated into the existing back-end infrastructure of B2B companies. The scalable architecture allows participants to start with limited services and move on to the entire solution, including margin trading, foreign exchange conversion, transaction clearing and logistics.
[0056]
The currency exchange risk management system 113 presents the B2B user with both exchange system and portal pricing, and in their local currency, regardless of the country where the opposing supplier 111 or buyer 112 is located. You can ask for the price. These prices are programmed to be adjusted in real time via a live pricing feed or set during a predetermined time period.
[0057]
Referring to FIG. 3, a supplier in the US may post an inquiry price 306, for example, one million USD for the X device. Buyers 112, such as European Buyers 301, Korean Buyers 302, Australian Buyers, Canadian Buyers 304, or British Buyers 305, receive FX rates in addition to prices 311 listed in local currency. You can see prices converted to other currencies such as 312 and US $ 313.
[0058]
Buyers 301-305 can post purchase offers in Buyer's 301-305 local currency 313, which may be priced at USD 313 alone, or possibly between USD and seller's currency 311, 313. The price can be converted automatically so that you can see it. Supplier can benefit from such automatic viewing, as the supplier can easily determine which buyer 301-305 is offering the most advantageous price under the terms of the USD. Will.
[0059]
Similarly, buyer 112 can view supplier price 314 converted from the supplier's selected currency to the buyer's selected currency, such as USD 315. In one embodiment that includes multiple sellers 110, the buyer can view multiple offers for the sale 314, where the offers are selected by the buyer, beginning with the currency selected by each supplier. Currency 315. In this approach, the relative cost of a product may include the price of foreign exchange. A single interface can include multiple prices for easy comparison.
[0060]
3a and 3b, the embodiment also illustrates the interface provided by a raw pricing mechanism such as a data deed. Raw prices can continue to fluctuate through the provision of raw pricing information, and thus the pricing will also fluctuate, and prices will be required on the site's user screen. In addition, the currency exchange risk management system 113 can represent the feel of a currency exchange floor. The buyer 112 and the supplier can be moved closer in a pricing discrepancy.
[0061]
Referring to FIG. 4, the forex price can be adjusted according to a daily established series of "fixes" made on the currency pairs. The price shown to the participant may be kept constant as long as the relevant foreign exchange rate is within a predetermined number of points on either side of the price fix. If the foreign exchange rate moves out of that band, the price shown to buyer 112 and seller 110 will shift to reflect the new band. The result is a series of step-like price bands, rather than a continuous variable price.
[0062]
In the example shown, the price range 411 follows the raw currency data 412. Price ranges may sometimes reflect better than currency rates. However, when the currency rate moves outside a predetermined number of points on either side of the price fix, in this case 0.962, the FX rate shown to the customer reflects the underlying movement of the currency. Will shift higher or lower relative to the newly fixed band. Thus, the raw price can be displayed inside the predefined band, and the price will shift on the participant's screen as if it moved outside the predefined band.
[0063]
Referring to FIG. 5, in another embodiment, a bank or other financial institution may fix a series of rates 511 for a currency pair, each rate being adjusted or otherwise determined by a price 510. It is. The series of rates 511 will remain valid for a fixed period of time, eg, a week, a month, or a quarter. Rates can be sent to B2B or B2C businesses at the beginning of the appropriate period, and the businesses can use these rates to price products in the consumer's local currency. During the daily process, the company can send a foreign exchange flow as it is received. At the end of the fixed period, the block total can be sent to the company in the company's national currency.
[0064]
In the above embodiments of the present invention, the risk management system 113 can help the Internet portal facilitate economic transactions between e-commerce participants using each participant's individual local currency. . When the merchant 110 transacts in one currency, the buyer 112 transacts in a second currency, and an e-commerce portal or other trading intermediary transacts in a third currency, one mechanism is established to transfer prices and other financial information. Each market participant can now be offered in their local currency.
[0065]
The present invention may provide currency information to each of the market participants in their local currency. The information in the local currency of the buyer 112 can first be converted to the local currency of the e-commerce portal. In addition, this information can be converted from the e-commerce portal currency to that of the buyer's 112 local currency. Conversely, information from buyer 112 can be converted to e-commerce currency and to the seller's currency. This double conversion system allows each participant in the transaction to see relevant pricing information in its local currency. In an additional aspect of the invention, each participant can view relevant pricing information in the currency of other market participants as well as its local currency. In a further aspect of the invention, market participants can compare the price information of several market participants, so that they can select the most advantageous deals.
[0066]
Referring to FIG. 6, one method of practicing the present invention may include a step 611 in which a financial institution and a trading participant adjust a currency price having upper and lower acceptable levels. The spot price can be compared to the adjusted currency price (612). If the spot price is equal to or higher than the upper limit of the allowable level (613) or if the spot price is equal to or lower than the lower limit of the allowable level (614), the currency price can be readjusted (616). If the currency price is within the acceptable level range, the sale transaction can be completed at that currency price (615).
[0067]
It will be apparent to those skilled in the art that the computer communication network spread throughout the locations shown in FIG. 2 may take many forms to include many network architectures as described above. . It will also be apparent that the two networks shown in FIG. 2 can be described briefly as a single network, with computer connections spread throughout. The network has been succinctly drawn to emphasize the individual currencies in operating the trading participants.
[0068]
The invention can be implemented in digital electronic circuits, computer hardware, firmware, software or a combination thereof. The apparatus of the invention may be embodied in a computer program product tangibly embodied in a machine-readable storage device for execution by a programmable processor; and the steps of the method of the invention are programmable. It can be implemented by any suitable processor that can execute a program of instructions to achieve the functions of the present invention by manipulating input data and generating output.
[0069]
The present invention is advantageously embodied in one or more computer programs executable on a programmable system, the system comprising at least one programmable processor for transmitting and receiving data and instructions to and from a data storage system. , At least one input device and at least one output device. Each computer program can be implemented in a high-level procedural language, or an object-oriented programming language, or, if necessary, in assembly or machine language. In either case, the language can be a compiled or interpreted language. Suitable processors include, for example, both general and special purpose microprocessors.
[0070]
The computers 201-208 associated with the present invention can be interconnected by one or more network connection technologies. For example, dial-up, token ring and / or Ethernet networks, T1 lines, asynchronous transfer mode connections, wireless connections, digital subscriber lines and integrated services digital network (ISDN) connections can be combined in the network. Internet protocols can also be connected, and other packet networks and point-to-point connection technologies can be used. In addition, the functions associated with the processing and database server here at the currency exchange server 207, trading intermediary system 208 or other computer can be integrated into a single server system or distributed over a wide geographic area. It can be divided between server and database system.
[0071]
A number of embodiments of the invention have been described. Nevertheless, it will be understood that various modifications may be made without departing from the spirit and scope of the invention. For example, computers 201-206 may be operating systems such as Microsoft® Windows®, UNIX® or Apple® McOS, as well as personal computers running software applications such as web browsers. Can be a computer. The computers 201 to 206 may be terminal devices that follow a network communication protocol such as point-to-point or the Internet, or palm-type computer web access devices. Other examples may include a TV web browser, a terminal, and a wireless access device (such as a 3Com Palm Organizer). The customer's computer may include a processor, RAM and / or ROM memory, display functions, input devices and a hard disk or other semi-permanent storage device. Thus, other embodiments are within the claims. Similarly, transaction broker 208 and currency exchange system 207 can be any computer system known to those skilled in the art.
[Brief description of the drawings]
FIG.
FIG. 2 illustrates a block component in which the present invention can be implemented.
FIG. 2
FIG. 3 illustrates a network for a computer system that can implement an enhanced online sales risk management system.
FIG. 3a
FIG. 3 illustrates an exchange rate interface.
FIG. 3b
FIG. 3 illustrates an exchange rate interface.
FIG. 4
FIG. 4 shows a graphical representation of a method for determining a currency price tolerance.
FIG. 5
FIG. 7 illustrates a graphical representation of another method for determining a currency price tolerance.
FIG. 6
FIG. 7 is a diagram illustrating a flow of an embodiment of a method for determining whether a currency price is within an allowable range.

Claims

A computer-implemented method for providing risk management for online transactions,
Determining an exchange price and an acceptable parameter for a foreign currency as the foreign currency associated with a base currency;
Receiving spot prices related to market prices for foreign currency exchange;
Comparing the spot price to the tolerance parameter;
Changing the exchange price if the spot price exceeds the acceptable parameter.

Receiving information including an amount of the reference currency involved in an online transaction;
2. The method according to claim 1, further comprising the step of transmitting information including the reference currency amount and the foreign currency amount, wherein the foreign currency amount is derived according to the exchange price. The method described in.

Determining a first tolerance parameter and a second tolerance parameter, wherein the increase in the spot price is compared to the first tolerance parameter, and the decrease in the spot price is the second tolerance parameter. The method according to claim 1 or 2, further comprising the step of:

The method of claim 3, wherein the magnitude of the first tolerance parameter is not equal to the magnitude of the second tolerance parameter.

The method of claim 1, wherein only the increase in the spot price is compared with the allowable parameter, and the exchange price is changed if the spot price is higher than the allowable parameter.

The method according to claim 1, wherein the exchange price is changed if the spot price is lower than the allowable parameter, as compared with the allowable parameter only for the decrease in the spot price.

The method of claim 1, wherein when the spot price exceeds the acceptable level, the computer calculates and stores the changed exchange price.

The method of claim 1, wherein the spot price is determined in a predetermined time period and compared to the tolerance level.

The method of claim 1, further comprising, if the spot price exceeds an original tolerance level, changing the original tolerance level to generate a new tolerance level.

A computer system that provides risk management for online transactions,
A computer server accessible to the network access device via the communication network;
Software stored in the server and executable in response to a request via a network access device,
Determining an exchange price for one foreign currency as the foreign currency associated with a base currency;
Determining an acceptable parameter relating to the price of one foreign currency as the foreign currency associated with a base currency;
Receiving spot prices related to market prices for foreign currency exchange;
Comparing the spot price to the tolerance parameter;
A step of changing the exchange price when the spot price exceeds the permissible parameter.

11. The computer system of claim 10, wherein if the spot price exceeds the permissible parameter, the software calculates the changed exchange price.

The computer system of claim 10, wherein the software is further operable to display a price of the foreign currency and a price of a corresponding reference currency.

The software, the computer system receives a first allowable parameter and a second allowable parameter, compares the spot price increase with the first allowable parameter, and calculates the spot price drop with the first allowable parameter. The computer system of claim 10, further operable to compare with a second tolerance parameter.

14. The computer system of claim 13, wherein the first tolerance parameter is not equal to the second tolerance parameter.

The computer system according to claim 10, wherein only the increase in the spot price is compared with the allowable parameter.

The computer system according to claim 10, wherein only the decrease in the spot price is compared with the allowable parameter.

The computer system according to claim 10, wherein the spot price is calculated in a predetermined time period and compared with the allowable level.

The software causing a computer to receive information including the amount of the reference currency involved in an online transaction;
11. The method of claim 10, further comprising the step of displaying the amount of the reference currency and the amount of the corresponding foreign currency, wherein the amount of the foreign currency is derived according to the exchange price. Computer system as described.

19. The computer system according to claim 18, wherein the amounts of the plurality of reference currencies are displayed together with the corresponding amounts of foreign currency.

Computer-executable program code residing on a computer-readable medium,
Determining an exchange price for one foreign currency as the foreign currency associated with a base currency;
Determining an acceptable parameter for the price of one foreign currency as the foreign currency associated with a base currency;
Receiving spot prices related to market prices for foreign currency exchange;
Comparing the spot price to the tolerance parameter;
Changing the exchange price if the spot price exceeds the allowable parameter.

A method for interacting with a network access device to provide forex information related to online transactions,
Transmitting details of the online transaction, including a buyer price in a first currency and a seller price in a second currency, to a currency exchange system;
Receiving currency price exchange information associated with the buyer price and the seller price, and displaying the currency price information in association with the amount involved in the online transaction. Method.

22. The method of claim 21, further comprising displaying a plurality of first and second currency exchange prices associated with the transaction.

A computer data signal embedded in a digital data stream having data including details of currency exchange,
Receiving spot prices related to market prices for foreign currency exchange;
Comparing the spot price to the tolerance parameter;
Changing the exchange price if the spot price exceeds the allowable parameter.