CN106251224A - 一种基金组合投资管理系统和方法 - Google Patents

Abstract

本申请公开了一种基金组合投资管理系统，包括申请受理子系统、数据管理子系统和基金交易子系统，还包括组合管理子系统；申请受理子系统用于接收客户基金交组合投资的申请；数据管理子系统用于储存和管理基金产品数据和客户申请数据；组合管理子系统包括数据获取单元、数据处理单元、基金组合结果存储单元和结果输出单元，用于根据基金产品数据和客户申请数据，进行分析处理得到基金组合结果；基金交易子系统用于根据组合管理系统输出的所述基金组合结果进行交易，将交易信息反馈给组合管理子系统，并传输给数据管理子系统进行储存。本系统将客户申请数据与基金产品数据融合到系统中，使系统更具有针对性和准确性，并且可以节省交易费用。

Description

一种基金组合投资管理系统和方法

技术领域

本发明涉及金融数据处理领域，尤其涉及基金组合投资的管理系统以及应用该系统进行基金组合投资的方法。

背景技术

投资理财作为今年来的热门话题，不仅进入们的日常生活，并且正在对人们产生越来越大的影响。

现有技术中，通常存在所有的投资者基本采用固定的投资模式，因此对于客户和产品的定位的准确性较低，从而导致收益率较低甚至导致投资者的经济损失；在一段时间中的经常需要对投资的种类和比例进行调整，而在调整中需要进行多笔交易，因此导致操作较为繁琐，另外交易笔数校对会导致交易费用较高等技术问题。

因此如何研发一种基金组合投资管理系统和方法，已解决上述技术问题便成为亟待解决的技术问题。

发明内容

本申请解决的主要问题是提供一种基金组合投资管理系统和方法，以解决现有技术中对于客户和产品的定位的准确性较低，从而导致收益率较低甚至导致投资者的经济损失；在一段时间中的经常需要对投资的种类和比例进行调整，而在调整中需要进行多笔交易，因此导致操作较为繁琐，另外交易笔数较多会导致交易费用较高等技术问题。

为了解决上述技术问题，本发明公开了一种基金组合投资管理系统，包括申请受理子系统、数据管理子系统和基金交易子系统，其特征在于，还包括组合管理子系统；

所述申请受理子系统用于接收客户基金交组合投资的申请，将该申请信息传递给所述数据管理子系统和组合管理子系统；

所述数据管理子系统用于储存和管理基金产品数据和客户申请数据；

所述组合管理子系统包括数据获取单元、数据处理单元、基金组合结果存储单元和结果输出单元；

所述数据获取单元用于从所述数据管理子系统中获得基金产品数据，从申请受理子系统或数据管理子系统获得客户申请数据，并将所述基金产品数据和客户申请数据传递给数据处理单元；所述数据处理单元用于将所述基金产品数据和客户申请数据进行分析处理并得到风险资产额度、无风险资产额度以及基金组合的投资比例，进一步处理得到基金组合结果，并将基金组合结果传递给基金组合结果储存单元；所述基金组合储存单元用于储存基金组合结果，并将基金组合结果传递给结果输出单元；所述结果输出单元用于将所述基金组合结果传输到基金交易子系统；

所述基金交易子系统用于根据组合管理系统输出的所述基金组合结果进行交易，将交易信息反馈给组合管理子系统，并传输给数据管理子系统进行储存。

本发明还公开了一种基金组合投资管理系统，进行基金组合投资管理方法，具体步骤如下，

申请受理子系统接收客户基金交组合投资的申请，将该申请数据传递给数据管理子系统和组合管理子系统；

数据管理子系统储存和管理基金产品数据和客户申请数据；

组合管理子系统包括数据获取单元、数据处理单元、基金组合存储单元和结果输出单元；

数据获取单元从数据管理子系统中获得基金产品数据数据，从申请受理子系统或数据管理子系统获得客户申请数据，并将所述基金产品数据和客户申请数据传递给数据处理单元；所述数据处理单元将所述基金产品数据和客户申请数据按照投资方法进行分析处理并得到风险资产额度、无风险资产额度以及基金组合的投资比例，进一步处理得到基金组合结果，并将基金组合结果传递给基金组合结果储存单元；所述基金组合储存单元储存基金组合结果，并将基金组合结果传递给结果输出单元；结果输出单元将所述基金组合结果传输到基金交易子系统；

基金交易子系统根据组合管理子系统输出的所述基金组合结果进行交易，将交易信息反馈给组合管理子系统，并传输给数据管理子系统进行储存。

与现有技术相比，本申请所述的基金组合投资管理系统和方法，达到了如下效果：

(1)本发明中的基金组合投资管理系统，将基金组合投资中的客户申请数据与基金产品数据充分融合到系统中，从而可以实现定制化在系统中的实现，使系统更具有针对性，对于客户和产品的定位的准确性更高，从而提高投资者的收益或避免一些因为定位准确性低而导致的损失。

(2)在系统中，所述数据处理单元包括保本金额模块、保本底线模块、风险乘数模块、阈值验证模块、资产分配模块以及动态平衡调整模块；模块设置合理，使用着可以根据客户申请数据与基金产品数据对组合基金投资进行准确的计算，计算完成之后进一步的验证，保证基金组合投资系统与客户要求的进一步的匹配，并且可以实现动态平衡调整，因此可以实现系统的实时的调整，基金组合投资紧跟市场的变化，进一步提高投资的准确性。

(3)在系统中的所述第一桥梁基金为货币基金，选取货币基金作为桥梁基金使得系统所体现出的过程更简便合理易于操作，同时较为稳定的货币基金使得系统使得在交易费用方面可以有所节省。

(4)在系统的组合管理子系统中设置第一业务转换单元和基金组合结果储存单元，两个单元相结合使得基金组合的投资可以利用第一桥梁基金，实现基金组合投资的统一申购，不必针对基金组合结果中的每一只基金进行申购，使系统所体现出的过程更简便合理易于操作，改善了客户的体验。

(5)在系统的组合管理子系统包括资金赎回单元，所述资金赎回单元与申请受理子系统相连接，所述基金赎回单元包括赎回信息接收模块、第二业务转换模块和赎回结果输出模块；这些单元与模块的相结合，是对于基金组合投资赎回过程的进一步改进，使得基金组合的赎回过程可以利用第一桥梁基金，实现基金组合投资的统一赎回，不必针对基金组合结果中的每一只基金进行申购，使系统所体现出的过程更简便合理易于操作，改善了客户的体验。

附图说明

此处所说明的附图用来提供对本发明的进一步理解，构成本发明的一部分，本发明的示意性实施例及其说明用于解释本发明，并不构成对本发明的不当限定。在附图中：

图1是本发明基金组合投资管理系统的整体结构图；

图2是本发明实施例一组合管理子系统2结构图；

图3是本发明实施例二数据处理单元22结构图；

图4是本发明实施例二保本金额模块221结构图；

图5是本发明实施例二保本底线模块222结构图；

图6是本发明实施例二风险乘数模块223结构图；

图7是本发明实施例二资产分配模块226结构图；

图8是本发明实施例三组合管理子系统2结构图；

图9是本发明实施例四资金赎回单元27结构图；

图10是本发明实施例五组合管理子系2结构图。

具体实施方式

说明书后续描述为实施本申请的较佳实施方式，然所述描述乃以说明本申请的一般原则为目的，并非用以限定本申请的范围。本申请的保护范围当视所附权利要求所界定者为准。

以下结合附图对本申请作进一步详细说明，但不作为对本申请的限定。

实施例一

如图1所示，一种基金组合投资管理系统，包括申请受理子系统1、数据管理子系统4和基金交易子系统3，还包括组合管理子系统2；

所述申请受理子系统1用于接收客户基金交组合投资的申请，将该申请数据传递给所述数据管理子系统4和组合管理子系统2；

所述数据管理子系统4用于储存和管理基金产品数据和客户申请数据；

如图2所示，组合管理子系统2包括数据获取单元21、数据处理单元22、基金组合结果存储单元23和结果输出单元24；

数据获取单元21从数据管理子系统4中获得基金产品数据，从申请受理子系统1或数据管理子系统4获得客户申请数据，并将所述基金产品数据和客户申请数据传递给数据处理单元22；数据处理单元22将所述基金产品数据和客户申请数据进行分析处理并得到风险资产额度、无风险资产额度以及基金组合的投资比例，进一步处理得到基金组合结果，并将基金组合结果传递给基金组合结果储存单元23；所述基金组合储存单元23储存基金组合结果，并将基金组合结果传递给结果输出单元24；所述结果输出单元24将所述基金组合结果传输到基金交易子系统3；

基金交易子系统3根据组合管理子系统2输出的基金组合结果进行交易，将交易信息反馈给组合管理子系统2，并传输给数据管理子系统4进行储存。

本发明所披露的基金组合投资管理系统，本发明中的基金组合投资管理系统，将基金组合投资中的客户申请数据信息与基金产品数据信息充分融合到系统中，从而可以实现定制化在系统中的实现，使系统更具有针对性，对于客户和产品的定位的准确性更高，从而提高投资者的收益或避免一些因为定位准确性低而导致的损失。

实施例二

在实施例一的基础上，在本实施例中，数据处理单元22基体结构以及处理过程如下所述：如图3所示，数据处理单元22包括保本金额模块221、保本底线模块222、风险乘数模块223、阈值验证模块224、资产分配模块226以及动态平衡调整模块225；

如图4所示，其中的保本金额模块221包括保本金额计算子模块2211、保本金额存储子模块2212和保本金额输出子模块2213用于保本金额的计算、存储和输出，将计算得到的保本金额传递给保本底线模块222；

在本实施例中保本金额计算子模块2211由数据管子系统4中输入如下数据：在客户A，基于现在的时间作为计算日t，合同到期日T为至计算日起20年后，高水位线区间长度为合同到期前的2年，截止到计算日前已经投入资金之和为24000元；可知客户A尚未进入高水位线区域，保本金额计算子模块2211根据以下的算法进行处理，

保本金额计算子模块2211可以按照如下算法输出保本金额：

$P_t=\left\{\begin{array}{cc}{C}_t,& ift\≤T-t_h,\\ \max (C_t,\underset{T-t_h\≤s\≤t}{\max }{V}_s),& ift>T-t_h.\end{array}\right.$

其中：

P_t为第t日的目标保本金额，

t_h(0≤t_h≤T)为高水位线的区间长度，

C_t为截止t日客户累积投入资金之和，

Vs是基金组合自进入高水位线区域以来的最高净值，

T为合同结束日；

即保本金额P_t由投资者累计投入资金量来确定；当投资方法进入高水位线区域时，保本金额将至少等于组合净值自进入高水位线区以来达到过的最高值。由于客户A尚未进入高水位线区域，因此客户A在计算日的保本金额P_t由投资者累计投入资金量决定，保本金额计算子模块2211输出客户A在计算日的保本金额为24000元给保本金额存储子模块2212；保本金额存储子模块2212对该数值进行储存，并传输给保本金额输出子模块2213，保本金额输出子模块2213将该保本金额24000元输出给保本底线模块222。

如图5所示，其中的保本底线模块222包括保本底线计算子模块2221、保本底线存储子模块2222和保本底线输出子模块2223用于保本底线的计算、存储和输出，将保本底线传递给所述阀值验证模块224和资产分配模块226；

本实施例中，数据管子系统4未设置初始期和过渡期，因此δ(t)为折现区间的长度为合同到期与当前日(计算日)的时间差值，即T-t；该差值以日进行计算，由于客户A合同到期日距离计算日为20年，本发明中以每年360天计算，因此在δ(t)为20*360(20与360的乘积)；

数据管子系统4对δ(t)按照如下算法进行处理：

$\mathrm{\&delta;}\left(t\right)=\left\{\begin{array}{cc}{t}_a-t,& if0\&le;t<t_a,\\ (T-t_b)\&CenterDot;\frac{(t-t_a)}{t_b-t_a},& if{t}_a\&le;t<t_b,\\ T-t,& ift\&GreaterEqual;t_b.\end{array}\right.$

其中：

t_a：初始期的结束日(也是过渡期开始的日子)，

t_b：过渡期结束日，

T：合同结束日(t_a≤t_b≤T)，

t：当前日期(0≤t≤T)，

若t_a<T<t_b，则无过渡期，δ(t)＝t_a-t，if t≤t_a；δ(t)＝T-t，if t_a＜t≤T。

若0<T<t_a，则无初始期与过渡期δ(t)＝T-t；

保本底线计算子模块2221由数据管子系统4中输入如下数据：r_t为0.03，r_fee为0.015，δ(t)为20*360(20与360的乘积)，保本底线计算子模块2221根据如下算法对上述数据进行处理，

$F={(1+r_t-r_{fee})}^{-\frac{\mathrm{\&delta;}\left(t\right)}{360}}\&CenterDot;P_t$

其中：

F为保本底线，具体含义为已投金额按照无风险收益率(剔除费率)在当前时点的贴现，

r_t为年化无风险收益率曲线在t日的对应值，

r_fee为年化费率，

δ(t)为折现区间的长度；

保本底线计算子模块2221输出客户A在计算日的保本底线为17817元到保本底线存储子模块2222；保本底线存储子模块2222对该数值进行储存，并传输给保本底线输出子模块2223，保本底线输出子模块2223将该保本底线17817元输出给阀值验证模块224和资产分配模块226。

如图6所示，所述风险乘数模块223包括风险乘数计算子模块2231、风险乘数存储子模块2232和风险乘数输出子模块2233，分别用于风险乘数的计算、存储和输出，并将计算得到的风险乘数传递给所述阀值验证模块224和资产分配模块226；

本实施例中，风险乘数计算子模块2231由数据管理子系统4中输入以下数据：客户A所投资基金的数目为6只即k＝6；其中无风险基金有两只，为D1和D2，两只基金的权重均为50％，即p₁＝p₂＝50％；风险基金有四只，分别为D3、D4、D5和D6，四只基金的权重均为25％，即p₃＝p₄＝p₅＝p₆＝25％；考察天数为90天，即N＝90；各只基金每日收益率的收益率r。

风险乘数计算子模块2231首先根据各只基金每日收益率的收益率r和基金数目K为6，复权后为基金组合加权日收益率(R1,R2,….R90)Ri，由得到的基金组合加权日收益率Ri，考察天数N为90，求平均值得到然后将得到的基金组合加权日收益率(R1,R2,….R90)Ri、样本期间的基金组合平均日收益率和考察天数N(N为90天)，风险乘数计算子模块2231根据如下的基金组合收益波动率Vol的算法处理，得到Vol：

$Vol=\sqrt{\underset{i=1}{\overset{N}{\&Sigma;}}{(R_i-\stackrel{\&OverBar;}{R})}^2/(N-1)}.\sqrt{250}$

$R=\underset{j=1}{\overset{K}{\&Sigma;}}{r}_j{p}_j,\stackrel{\&OverBar;}{R}=\frac{1}{N}\underset{i=1}{\overset{N}{\&Sigma;}}Ri$

其中：

R_i：基金组合加权日收益率，

r_j：组合中第j只基金在第i日的收益率，

p_j：组合中第j只基金在第i日的权重，

k：组合中的基金数量，

N：考察天数，

样本期间的基金组合平均日收益率；

进一步的，风险乘数计算子模块2231由数据管理子系统4中输入以下数据：置信因子为2.33，预调仓周期P为14天，安全边际S取值25％；根据前述处理得到的基金组合收益波动率Vol，风险乘数计算子模块2231将这些数据根据如下计算风险乘数的算法进行进一步处理，输出的风险乘数m为3.74。

$m={\&lsqb;x\&CenterDot;\frac{Vol}{\sqrt{\left(\frac{365}{P}\right)}}+s\&rsqb;}^{-1}$

其中：

m：风险乘数multiplier，

X：置信因子，

P：预调仓周期，

S：安全边际；

风险乘数计算子模块2231将风险乘数m为3.74输出给风险乘数存储子模块2232；风险乘数存储子模块2232对该数值进行储存，并传输给风险乘数输出子模块2233，风险乘数输出子模块2233将该风险乘数m＝3.74元输出给阀值验证模块224。

如图7所示，所述资产分配模块226，包括资产分配计算子模块2261、风险资产额度储存子模块2262、无风险资产额度储存子模块2263和资产分配输出子模块2264；

在本实施例中，资产分配计算子模块2261从数据管理子系统4得到以下数据信息：客户A在计算日的投资总额度V为32600元，其中实际风险资产额为12000元，实际无风险资产额为20600元。资产分配计算子模块2261接收保本底线模块222传输来的保本底线F为17817元，资产分配计算子模块2261根据以上数据以及如下的第一算法进行处理，

第一算法为：K＝V–F

Ar1＝K·m

As1＝V–Ar1

V＝As1+Ar1

其中：Ar1：预设风险资产额度，

As1：预设无风险资产额度，

V：客户投资总额度，

F：保本底线，

K：安全垫，

m：风险乘数；

处理过程及输出数据如下：安全垫K为投资总额度V与保本底线F的差值，即安全垫K为14783元，预设风险资产额度为安全垫与风险乘数的乘积，为55288元，预设无风险资产额度为客户A的投资总额度与预设风险投资额度的差值，为-22688元。资产分配计算子模块2261输出给风险资产额度储存子模块2262和无风险资产额度储存子模块2263，风险资产额度储存子模块2262和无风险资产额度储存子模块2263将数据传输给资产分配输出子模块2264；

在本实施例中，阈值验证模块224由数据管理子系统4输入以下数据：客户A在计算日的投资总额度V为32600元，其中实际风险资产额度Ar为12000元，实际风险资产比例与预设风险资产比例的差值阈值Δp为5％。阈值验证模块224接收风险乘数模块223传输来的风险乘数m为3.74，保本底线模块222传输来的保本底线F为17817元，阈值验证模块224根据上述数据以及如下的第二算法进行验证处理：

所述第二算法为：|Ar/V-(m·(V-F))/V|≤Δp

其中：m：风险乘数，

Ar：实际风险资产额度，

V：客户投资总额度，

F：保本底线，

Δp：实际风险资产比例与预设风险资产比例的差值阈值；

在本实施例中，实际风险资产额度与客户投资总资产的比值，与风险乘数与安全垫的乘积的差值的绝对值为1.32，大于实际风险资产比例与预设风险资产比例的差值阈值0.05，因此需要调动动态平衡调整模块225，动态平衡调整模块225进行风险资产和无风险资产类别间的动态平衡调整。

所述动态平衡调整模块225用于由数据管理子系统4输入风险资产占总资产比例的上限、风险资产占总资产比例的下限等数据，动态平衡调整模块225根据第三算法进行处理，输出目标风险资产额度和目标无风险资产额度；

在本实施例中，动态平衡调整模块225由数据管理子系统4输入以下数据：风险资产占总资产比例的上限Pmax为90％，风险资产占总资产比例的下限Pmin为10％；客户A在计算日的投资总额度V为32600元。动态平衡调整模块225接收到保本底线模块222传输来的保本底线F为17817元；动态平衡调整模块225根据上述的数据以及如下第三算法进行处理：

所述第三算法为：Ar2＝max(V·Pmin,min(V·Pmax,m·(V-F)))

As2＝V–Ar2

其中：

m：风险乘数，

Ar2：目标风险资产额度，

As2：目标无风险资产额度，

V：客户投资总额度，

F：保本底线,

Pmax:风险资产占总资产比例的上限，

Pmin:风险资产占总资产比例的下限；

具体处理过程如下：首先在V与Pmax的乘积为29340元、V与F的差值与m的乘积为55288元，取其中较小者，即29340元；然后在较小者29340元、V与Pmin的乘积为3260元，取两者中的较大者，即为29340元，即目标风险资产额度Ar为29340；客户A的投资总额度V与目标无风险资产额度Ar的差值为目标无风险资产额度As，即目标无风险资产额度As为3260元。

动态平衡调整模块225输出目标风险资产额度29340元和目标无风险资产额度3260元传输给资产分配模块226，由资产分配模块226传递给结果输出单元24。

该实施例模块设置合理，使用者可以根据客户申请信息与基金产品信息对组合基金投资进行准确的计算处理，解决了现有技术中不能根据客户的具体情况进行投资的调整的问题；处理完成之后进一步的进行验证，保证基金组合投资系统与客户要求的进一步的匹配，并且可以实现动态平衡调整，解决了现有技术中，无法与市场行情相匹配的情况，本发明可以实现系统的实时的调整，基金组合投资紧跟市场的变化。

实施例三

在实施例一的基础上，在本实施例中，数据处理单元22基体结构以及处理过程如下所述：如图3所示，数据处理单元22包括保本金额模块221、保本底线模块222、风险乘数模块223、阈值验证模块224、资产分配模块226以及动态平衡调整模块225；

如图4所示，其中的保本金额模块221包括保本金额计算子模块2211、保本金额存储子模块2212和保本金额输出子模块2213用于保本金额的计算、存储和输出，将计算得到的保本金额传递给保本底线模块222；

在本实施例中保本金额计算子模块2211由数据管子系统4中输入如下数据：在客户B，基于现在的时间作为计算日t，合同到期日T为至计算日起2年后，高水位线区间长度为合同到期前的2年，截止到计算日前已经投入资金之和为120000元；可知客户B已经进入高水位线区域，客户B基金组合自进入高水位线区域以来的最高净值Vs为246000元，保本金额计算子模块2211根据以下的算法进行处理，

保本金额计算子模块2211可以按照如下算法输出保本金额：

$P_t=\left\{\begin{array}{cc}{C}_t,& ift\&le;T-t_h,\\ \max (C_t,\underset{T-t_h\&le;s\&le;t}{\max }{V}_s),& ift>T-t_h.\end{array}\right.$

其中：

P_t为第t日的目标保本金额，

t_h(0≤t_h≤T)为高水位线的区间长度，

C_t为截止t日客户累积投入资金之和，

Vs是基金组合自进入高水位线区域以来的最高净值，

T为合同结束日；

因此保本金额P_t应取C_t与V_s的较高的一个，保本金额计算子模块2211输出客户A在计算日的保本金额为24000元给保本金额存储子模块2212；保本金额存储子模块2212对该数值进行储存，并传输给保本金额输出子模块2213，保本金额输出子模块2213将该保本金额24000元输出给保本底线模块222。

如图5所示，其中的保本底线模块222包括保本底线计算子模块2221、保本底线存储子模块2222和保本底线输出子模块2223用于保本底线的计算、存储和输出，将保本底线传递给所述阀值验证模块224和资产分配模块226；

本实施例中，数据管子系统4未设置初始期和过渡期，因此δ(t)为折现区间的长度为合同到期与当前日(计算日)的时间差值，即T-t；该差值以日进行计算，由于客户B合同到期日距离计算日为1年，本发明中以每年360天计算，因此在δ(t)为2*360(2与360的乘积)；

数据管子系统4对δ(t)按照如下算法进行处理：

$\mathrm{\&delta;}\left(t\right)=\left\{\begin{array}{cc}{t}_a-t,& if0\&le;t<t_a,\\ (T-t_b)\&CenterDot;\frac{(t-t_a)}{t_b-t_a},& if{t}_a\&le;t<t_b,\\ T-t,& ift\&GreaterEqual;t_b.\end{array}\right.$

其中：

t_a：初始期的结束日(也是过渡期开始的日子)，

t_b：过渡期结束日，

T：合同结束日(t_a≤t_b≤T)，

t：当前日期(0≤t≤T)，

若t_a<T<t_b，则无过渡期，δ(t)＝t_a-t，if t≤t_a；δ(t)＝T-t，if t_a＜t≤T。

若0<T<t_a，则无初始期与过渡期δ(t)＝T-t；

保本底线计算子模块2221由数据管子系统4中输入如下数据：r_t为0.03，r_fee为0.015，δ(t)为2*360(2与360的乘积)，保本底线计算子模块2221根据如下算法对上述数据进行处理，

$F={(1+r_t-r_{fee})}^{-\frac{\mathrm{\&delta;}\left(t\right)}{360}}\&CenterDot;P_t$

其中：F为保本底线，具体含义为已投金额按照无风险收益率(剔除费率)在当前时点的贴现，

r_t为年化无风险收益率曲线在t日的对应值，

r_fee为年化费率，

δ(t)为折现区间的长度；

保本底线计算子模块2221输出客户B在计算日的保本底线为238834元到保本底线存储子模块2222；保本底线存储子模块2222对该数值进行储存，并传输给保本底线输出子模块2223，保本底线输出子模块2223将该保本底线238834元输出给阀值验证模块224和资产分配模块226。

如图6所示，所述风险乘数模块223包括风险乘数计算子模块2231、风险乘数存储子模块2232和风险乘数输出子模块2233，分别用于风险乘数的计算、存储和输出，并将计算得到的风险乘数传递给所述阀值验证模块224和资产分配模块226；

本实施例中，风险乘数计算子模块2231由数据管理子系统4中输入以下数据：客户B所投资基金的数目为6只即k＝6；其中无风险基金有两只，为D1和D2，两只基金的权重均为50％，即p₁＝p₂＝50％；风险基金有四只，分别为D3、D4、D5和D6，四只基金的权重均为25％，即p₃＝p₄＝p₅＝p₆＝25％；考察天数为90天，即N＝90；各只基金每日收益率的收益率r。

风险乘数计算子模块2231首先根据各只基金每日收益率的收益率r和基金数目K为6，复权后为基金组合加权日收益率(R1，R2，....R90)Ri，由得到的基金组合加权日收益率Ri，考察天数N为90，求平均值得到然后将得到的基金组合加权日收益率(R1,R2,….R90)Ri、样本期间的基金组合平均日收益率和考察天数N(N为90天)，风险乘数计算子模块2231根据如下的基金组合收益波动率Vol的算法处理，得到Vol：

$Vol=\sqrt{\underset{i=1}{\overset{N}{\&Sigma;}}{(R_i-\stackrel{\&OverBar;}{R})}^2/(N-1)}.\sqrt{250}$

$R=\underset{j=1}{\overset{K}{\&Sigma;}}{r}_j{p}_j,\stackrel{\&OverBar;}{R}=\frac{1}{N}\underset{i=1}{\overset{N}{\&Sigma;}}Ri$

其中：

R_i：基金组合加权日收益率，

r_j：组合中第j只基金在第i日的收益率，

p_j：组合中第j只基金在第i日的权重，

k：组合中的基金数量，

N：考察天数，

样本期间的基金组合平均日收益率；

进一步的，风险乘数计算子模块2231由数据管理子系统4中输入以下数据：置信因子为2.33，预调仓周期P为14天，安全边际S取值25％；根据前述处理得到的基金组合收益波动率Vol，风险乘数计算子模块2231将这些数据根据如下计算风险乘数的算法进行进一步处理，输出的风险乘数m为3.74。

$m={\&lsqb;x\&CenterDot;\frac{Vol}{\sqrt{\left(\frac{365}{P}\right)}}+s\&rsqb;}^{-1}$

其中：

m：风险乘数multiplier，

X：置信因子，

P：预调仓周期，

S：安全边际；

风险乘数计算子模块2231将风险乘数m为3.74输出给风险乘数存储子模块2232；风险乘数存储子模块2232对该数值进行储存，并传输给风险乘数输出子模块2233，风险乘数输出子模块2233将该风险乘数m＝3.74元输出给阀值验证模块224。

如图7所示，所述资产分配模块226，包括资产分配计算子模块2261、风险资产额度储存子模块2262、无风险资产额度储存子模块2263和资产分配输出子模块2264；

在本实施例中，资产分配计算子模块2261从数据管理子系统4得到以下数据信息：客户B在计算日的投资总额度V为327000元，其中实际风险资产额为150000元，实际无风险资产额为177000元。资产分配计算子模块2261接收保本底线模块222传输来的保本底线F为238834元，资产分配计算子模块2261根据以上数据以及如下的第一算法进行处理，

第一算法为：K＝V–F

Ar1＝K·m

As1＝V–Ar1

V＝As1+Ar1

其中：Ar1：预设风险资产额度，

As1：预设无风险资产额度，

V：客户投资总额度，

F：保本底线，

K：安全垫，

m：风险乘数；

处理过程及输出数据如下：安全垫K为投资总额度V与保本底线F的差值，即安全垫K为88166元，预设风险资产额度为安全垫与风险乘数的乘积，为329741元，预设无风险资产额度为客户B的投资总额度与预设风险投资额度的差值，为-2741元。资产分配计算子模块2261输出给风险资产额度储存子模块2262和无风险资产额度储存子模块2263，风险资产额度储存子模块2262和无风险资产额度储存子模块2263将数据传输给资产分配输出子模块2264；

在本实施例中，阈值验证模块224由数据管理子系统4输入以下数据：客户B在计算日的投资总额度V为327000元，其中实际风险资产额度Ar为150000元，实际风险资产比例与预设风险资产比例的差值阈值Δp为5％。阈值验证模块224接收风险乘数模块223传输来的风险乘数m为3.74，保本底线模块222传输来的保本底线F为238834元，阈值验证模块224根据上述数据以及如下的第二算法进行验证处理：

所述第二算法为：|Ar/V-(m·(V-F))/V|≤Δp

其中：m：风险乘数，

Ar：实际风险资产额度，

V：客户投资总额度，

F：保本底线，

Δp：实际风险资产比例与预设风险资产比例的差值阈值；

在本实施例中，实际风险资产额度与客户投资总资产的比值，与风险乘数与安全垫的乘积的差值的绝对值为0.54，大于实际风险资产比例与预设风险资产比例的差值阈值0.05，因此需要调动动态平衡调整模块225，动态平衡调整模块225进行风险资产和无风险资产类别间的动态平衡调整。

所述动态平衡调整模块225用于由数据管理子系统4输入风险资产占总资产比例的上限、风险资产占总资产比例的下限等数据，动态平衡调整模块225根据第三算法进行处理，输出目标风险资产额度和目标无风险资产额度；

在本实施例中，动态平衡调整模块225由数据管理子系统4输入以下数据：风险资产占总资产比例的上限Pmax为90％，风险资产占总资产比例的下限Pmin为10％；客户B在计算日的投资总额度V为327000元。动态平衡调整模块225接收到保本底线模块222传输来的保本底线F为238834元；动态平衡调整模块225根据上述的数据以及如下第三算法进行处理：

所述第三算法为：Ar2＝max(V·Pmin,min(V·Pmax,m·(V-F)))

As2＝V–Ar2

其中：m：风险乘数，

Ar2：目标风险资产额度，

As2：目标无风险资产额度，

V：客户投资总额度，

F：保本底线,

Pmax:风险资产占总资产比例的上限，

Pmin:风险资产占总资产比例的下限；

具体处理过程如下：首先在V与Pmax的乘积为294300元、V与F的差值与m的乘积为329741元，取其中较小者，即293400元；然后在较小者294300元、V与Pmin的乘积为32700元，取两者中的较大者，即为294300元，即目标风险资产额度Ar为294300；客户B的投资总额度V与目标无风险资产额度Ar的差值为目标无风险资产额度As，即目标无风险资产额度As为32700元。

动态平衡调整模块225输出目标风险资产额度294300元和目标无风险资产额度32700元传输给资产分配模块226，由资产分配模块226传递给结果输出单元24。

该实施例模块设置合理，使用者可以根据客户申请信息与基金产品信息对组合基金投资进行准确的计算处理，解决了现有技术中不能根据客户的具体情况进行投资的调整的问题；处理完成之后进一步的进行验证，保证基金组合投资系统与客户要求的进一步的匹配，并且可以实现动态平衡调整，解决了现有技术中，无法与市场行情相匹配的情况，本发明可以实现系统的实时的调整，基金组合投资紧跟市场的变化。

实施例四

在实施例二的基础上，针对于客户A的基金组合，动态平衡调整模块225输出目标风险资产额度294300元和目标无风险资产额度32700元传输给资产分配模块226，由资产分配模块226传递给结果输出单元24。结果输出单元24输出给基金组合结果储存单元23。

在本实施例中的基金组合结果储存单元23包括第一桥梁基金储存模块231与5个普通基金储存模块232，所述第一桥梁基金储存模块231用于储存第一桥梁基金，所述普通基金储存模块232分别用于储存普通基金；

组合管理子系统2还包括第一业务转换单元25，第一业务转换单元25包括第一业务接收模块251和第一业务转换模块252，所述第一业务接收模块251接收所述第一桥梁基金储存模31与5个普通基金储存模块232，传输来的第一桥梁基金、普通基金的信息，并传递给第一业务转换模块252；

数据处理单元22传输给基金组合结果储存单元23的数据有：计算日客户A实际风险资产为12000，而目标风险资产为29340；以及客户A所投资基金的数目为6只即k＝6；其中无风险基金有两只，为D1和D2，两只基金的权重均为50％；风险基金有四只，分别为D3、D4、D5和D6，四只基金的权重均为25％。

第一桥梁基金储存模块231与5个普通基金储存模块232，所述第一桥梁基金储存模块231用于储存无风险基金D1的相关数据，即无风险基金D1作为第一前两基金；所述5个普通基金储存模块232分别用于储存普通基金D2、D3、D4、D5和D6相关数据；

第一桥梁基金储存模块231与5个普通基金储存模块232所存储的数据传输给第一业务转换单元25，第一业务转换单元25包括第一业务接收模块251和第一业务转换模块252，所述第一业务接收模块251接收所述第一桥梁基金储存模31与5个普通基金储存模块232，传输来的第一桥梁基金D1、普通基金D2、D3、D4、D5和D6相关数据，并传递给第一业务转换模块252；

第一业务转换模块251根据得到的数据，将所述普通基金D2转换为第一桥梁基金D1，并输出购买第一桥梁基金的交易指令给结果输出单元，结果输出单元将交易指令传递结果输出单元24，结果输出单元24给基金交易子系统3；所述基金交易子系统3根据购买第一桥梁基金的交易指令进行交易，并将交易结果储存到第一桥梁基金储存模块231，反馈给第一业务接收模块251；第一业务转换模块251用于将需要转换的第一桥梁基金D1根据基金组合的投资仓位比例转换为D3、D4、D5和D6四只普通基金，并传递给结果输出单元24，结果输出单元24输出给基金交易子系统3。

本实施例中的，具体调整数额及次数列表如下表所示：

由上表可知，本实施例中，调整进行5次，即进行5比交易完成了计算日客户A的风险资产由实际风险资产为12000调整为目标风险资产为29340的目的；

不采用本实施例中的第一桥梁基金进行调整，即不设置有本实施例中的第一转换模块251，则调整过程中的数额及次数如下表所示：

调整过程基金种类	调整数额/元
		D1调整为D3	2167.5
D1调整为D4	2167.5
		D1调整为D5	2167.5
D1调整为D6	2167.5
		D2调整为D3	2167.5
D2调整为D4	2167.5
		D2调整为D5	2167.5
D2调整为D6	2167.5

由上表可知，不采用本实施例中的第一桥梁基金进行调整，调整进行8次，即进行5比交易完成了计算日客户A的风险资产由实际风险资产为12000调整为目标风险资产为29340的目的。

由对比可知在本实施例中在系统的组合管理子系统2中设置第一业务转换单元25和基金组合结果储存单元23，两个单元相结合使得基金组合的投资可以利用第一桥梁基金，使得调整过程中的交易笔数由8次减少为5次。交易费用跟笔数相关，即每笔收一个固定费用的类型，则节约了基金交易的费用。本实施例中节约交易费用约37.5％。减少交易笔数意义较大，可以减少系统清算的压力。如果产品基金池里面所配置的基金更多的话，则笔数节约的幅度更大，即通过桥梁基金的方式，将N*M笔交易，减少为N+M-1笔(此处N、M分别为基金池中风险基金和无风险基金的笔数)，如果N和M越大，则笔数减少更为明显。

实施例五

在实施例四的基础上，本实施例的组合管理子系统2包括如图9所示的资金赎回单元27，所述资金赎回单元27与申请受理子系统1、基金组合结果储存单元23相连接，所述基金赎回单元27包括赎回信息接收模块271、第二业务转换模块272和赎回结果输出模块273，

申请受理子系统1受理客户基金组合赎回申请，并将赎回信息传递给所述赎回信息接收模块271，信息接收模块接收赎回信息、第一桥梁基金和普通基金的信息，并将赎回信息、第一桥梁基金和普通基金的信息传递给第二业务转换模块272，第二业务转换模块272将普通基金转换为第一桥梁基金，输出普通基金转换为第一桥梁基金的转换交易指令并传递给结果输出单元24，结果输出单元24将交易指令和结果输出单元输给基金交易子系统4；基金交易子系统4根据转换交易指令进行转换交易、根据赎回指令进行赎回。

本实施例中，这些单元与模块的相结合，是对于基金组合投资赎回过程的进一步改进，使得基金组合的赎回过程可以利用第一桥梁基金，实现基金组合投资的统一赎回，不必针对基金组合结果中的每一只基金进行赎回，使系统所体现出的过程更简便合理易于操作，同时这种赎回可以实现部分退出的T+1日到账，全部退出T+2日到账，即赎回时到账较快，从而改善了客户的体验。

实施例六

本实施例中的组合管理子系统2是在实施例三的基础上的改进，如图10所示，增加了管理费用收取单元28和扣费结果输出单元29，管理费用收取单元28与所述基金组合结果存储单元23连接，所述扣费结果输出单元29与所述管理费用收取单元28、数据处理单元22相连接。

管理费用收取单元28对客户进行管理费用收取，所述管理费用从所述第一桥梁基金中扣除，并将扣费结果传递给扣费结果输出单元29，扣费结果输出单元29将扣费后的基金组合传输给数据处理单元22，数据处理单元22进行计算分析，并根据系统的运作系统进行其他的运作，不做赘述。

本实施例中的管理费用的收取通多从第一桥梁基金中扣除，这样的扣费操作使得管理费的扣去也更加方便合理。

在本发明的一些实施例中，本系统可以融合多种不同的投资方法，采用不同的算法进行相关的计算不在赘述，即本发明要求保护的是该系统，因此利用该系统属于本发明的保护范围以内。

在本发明的一些实施例中，第一桥梁基金为货币基金，选取货币基金作为桥梁基金使得系统所体现出的过程更简便合理易于操作，同时较为稳定的货币基金使得系统使得在交易费用方面可以有所节省。

在本发明的一些实施例中，理收费单元对于费用的收取按照周、月、季度、年或清盘后统一收取。管理收费单元计费方式为按金额计费或按比例计费。多种不同的收取模式和计算方式使得本系统对于管理费的收取更加灵活，可以使用于不同的客户和不同的投资环境。

实施例七

本实施例中根据实施例一中的基金组合投资管理系统进行基金组合投资管理方法，具体步骤如下，具体结构如图1和图2所示，

申请受理子系统1接收客户基金交组合投资的申请，将该申请数据传递给数据管理子系统4和组合管理子系统2；

数据管理子系统4储存和管理基金产品数据和客户申请数据；

如图2所示，组合管理子系统2包括数据获取单元21、数据处理单元22、基金组合存储单元23和结果输出单元24；

数据获取单元21从数据管理子系统4中获得基金产品数据，从申请受理子系统1或数据管理子系统4获得客户申请数据，并将所述基金产品数据和客户申请数据传递给数据处理单元22；所述数据处理单元22将所述基金产品数据和客户申请数据按照投资方法进行分析处理并得到风险资产额度、无风险资产额度以及基金组合的投资比例，进一步处理得到基金组合结果，并将基金组合结果传递给基金组合结果储存单元23；所述基金组合储存单元储存23基金组合结果，并将基金组合结果传递给结果输出单元24；结果输出单元24将所述基金组合结果传输到基金交易子系统3；

基金交易子系统3根据组合管理子系统2输出的所述基金组合结果进行交易，将交易信息反馈给组合管理子系统2，并传输给数据管理子系统4进行储存。

上述说明示出并描述了本申请的若干优选实施例，但如前所述，应当理解本申请并非局限于本文所披露的形式，不应看作是对其他实施例的排除，而可用于各种其他组合、修改和环境，并能够在本文所述申请构想范围内，通过上述教导或相关领域的技术或知识进行改动。而本领域人员所进行的改动和变化不脱离本申请的精神和范围，则都应在本申请所附权利要求的保护范围内。

Claims (10)

1.一种基金组合投资管理系统，包括申请受理子系统、数据管理子系统和基金交易子系统，其特征在于，还包括组合管理子系统；

所述申请受理子系统用于接收客户基金交组合投资的申请，将该申请信息传递给所述数据管理子系统和组合管理子系统；

所述数据管理子系统用于储存和管理基金产品数据和客户申请数据；

所述组合管理子系统包括数据获取单元、数据处理单元、基金组合结果存储单元和结果输出单元；

所述数据获取单元用于从所述数据管理子系统中获得基金产品数据，从申请受理子系统或数据管理子系统获得客户申请数据，并将所述基金产品数据和客户申请数据传递给数据处理单元；所述数据处理单元用于将所述基金产品数据和客户申请数据进行分析处理并得到风险资产额度、无风险资产额度以及基金组合的投资比例，进一步处理得到基金组合结果，并将基金组合结果传递给基金组合结果储存单元；所述基金组合储存单元用于储存基金组合结果，并将基金组合结果传递给结果输出单元；所述结果输出单元用于将所述基金组合结果传输到基金交易子系统；

所述基金交易子系统用于根据组合管理系统输出的所述基金组合结果进行交易，将交易数据反馈给组合管理子系统，并传输给数据管理子系统进行储存。

2.根据权利1所述的基金组合投资管理系统，其特征在于，所述数据处理单元包括保本金额模块、保本底线模块、风险乘数模块、阈值验证模块、资产分配模块以及动态平衡调整模块；

所述保本金额模块包括保本金额计算子模块、保本金额存储子模块和保本金额输出子模块用于保本金额的计算、存储和输出，将处理得到的保本金额传递给保本底线算模块；

所述保本底线模块包括保本底线计算子模块、保本底线存储子模块和保本底线输出子模块用于保本底线的计算、存储和输出，将保本底线传递给所述阀值验证模块和资产分配模块；

所述风险乘数模块包括风险乘数计算子模块、风险乘数存储子模块和风险乘数输出子模块，分别用于风险乘数的计算、存储和输出，并将处理得到的风险乘数传递给所述阀值验证模块和资产分配模块；

所述资产分配模块，包括资产分配计算子模块、风险资产额度储存子模块、无风险资产额度储存子模块和资产分配输出子模块；根据客户投资总资产、所述保本底线和所述风险乘数，根据第一算法得到预设风险资产额度和预设无风险资产额度；

所述第一算法为：K＝V–F

Ar1＝K·m

As1＝V–Ar1

V＝As1+Ar1

其中：Ar1：预设风险资产额度，

As1：预设无风险资产额度，

V：客户投资总额度，

F：保本底线，

K：安全垫，

m：风险乘数；

所述阈值验证模块根据所述数据管理子系统提供的实际风险资产比例与预设风险资产比例的差值阈值、所述预设风险资产额度、所述预设无风险资产额度、所述保本底线以及所述风险系数，根据第二算法进行验证处理；

所述第二算法为：|Ar/V-(m·(V-F))/V|≤Δp

其中：m：风险乘数，

Ar：实际风险资产额度，

V：客户投资总额度，

F：保本底线，

Δp：实际风险资产比例与预设风险资产比例的差值阈值；

如果实际风险资产额度与客户投资总资产额度的比值，与风险乘数与安全垫的乘积的差值的绝对值，小于等于实际风险资产比例与预设风险资产比例的差值阈值，所述阈值验证模块将实际风险资产额度和实际无风险资产额度传输给资产分配模块，由资产分配模块传递给结果输出单元；

如果实际风险资产额度与客户投资总资产额度的比值，与风险乘数与安全垫的乘积的差值的绝对值，大于实际风险资产比例与预设风险资产比例的差值阈值，所述阈值验证模块调动动态平衡调整模块，进行风险资产和无风险资产类别间的动态平衡调整；

所述动态平衡调整模块用于将数据管理系统提供的风险资产占总资产比例的上限、风险资产占总资产比例的下限数据，根据第三算法进行处理，重新得到目标风险资产额度和目标无风险资产额度，

所述第三算法为：Ar2＝max(V·Pmin,min(V·Pmax,m·(V-F)))

As2＝V-Ar2

其中：m：风险乘数，

Ar2：目标风险资产额度，

As2：目标无风险资产额度，

V：客户投资总额度，

F：保本底线,

Pmax：风险资产占总资产比例的上限，

Pmin：风险资产占总资产比例的下限；

所述动态平衡调整模块将得到目标风险资产额度和目标无风险资产额度传递传输给资产分配模块，由资产分配模块传递给结果输出单元。

3.根据权利要求2所述的基金组合投资管理系统，其特征在于，所述基金组合结果储存单元包括第一桥梁基金储存模块与至少一个普通基金储存模块，所述第一桥梁基金储存模块用于储存第一桥梁基金，所述普通基金储存模块用于储存普通基金；所述第一桥梁基金为一只无风险基金；

所述组合管理子系统包括第一业务转换单元，所述第一业务转换单元包括第一业务接收模块和第一业务转换模块，所述第一业务接收模块用于接收所述第一桥梁基金、普通基金的信息，并传递给第一业务转换模块；第一业务转换模块用于将所述普通基金转换为第一桥梁基金，并输出购买第一桥梁基金的交易指令给结果输出单元，结果输出单元将交易指令传递给基金交易子系统；所述基金交易子系统用于根据购买第一桥梁基金的交易指令进行交易，并将交易结果储存到第一桥梁基金储存模块，反馈给第一业务接收模块；第一业务转换模块用于将第一桥梁基金根据基金组合的投资比例转换为基金组合结果，并传递给结果输出单元，结果输出单元输出给基金交易子系统。

4.根据权利要求3所述的基金组合投资管理系统，其特征在于，所述数据处理单元每日对基金组合进行分析处理。

5.根据权利要求4所述的基金组合投资管理系统，其特征在于，所述组合管理子系统包括资金赎回单元，所述资金赎回单元与申请受理子系统、基金组合结果储存单元相连接，所述基金赎回单元包括赎回信息接收模块、第二业务转换模块和赎回结果输出模块，

申请受理子系统用于受理客户基金组合赎回申请，并将赎回信息传递给所述赎回信息接收模块，所述信息接收模块用于接收赎回信息、第一桥梁基金和普通基金的数据，并将赎回信息、第一桥梁基金和普通基金的数据传递给第二业务转换模块，所述第二业务转换模块用于将普通基金转换为第一桥梁基金，输出普通基金转换为第一桥梁基金的转换交易指令和结果输出单元给结果输出单元，结果输出单元将交易指令和结果输出单元输给基金交易子系统；基金交易子系统用于所述转换交易指令进行转换交易、根据赎回指令进行赎回。

6.根据权利要求4-5任一所述的基金组合投资管理系统，其特征在于，所述组合管理子系统包括管理费用收取单元和扣费结果输出单元，所述管理费用收取单元与所述基金组合结果存储单元连接，所述扣费结果输出单元与所述管理费用收取单元、数据处理单元相连接；

管理费用收取单元用于对客户进行管理费用收取，所述管理费用从所述第一桥梁基金中扣除，并将扣费结果传递给扣费结果输出单元，扣费结果输出单元用于将扣费后的基金组合传输给数据处理单元，数据处理单元进行分析处理。

7.根据权利要求6所述的基金组合投资管理系统，其特征在于，所述第一桥梁基金为货币基金。

8.根据权利要求7所述的基金组合投资管理系统，其特征在于，所述管理收费单元对于费用的收取按照周、月、季度、年或清盘后统一收取。

9.根据权利要求8所述的基金组合投资管理系统，其特征在于，所述管理收费单元计费方式为按金额计费或按比例计费。

10.一种根据权利要求1所述的基金组合投资管理系统，进行基金组合投资管理方法，具体步骤如下，

申请受理子系统接收客户基金交组合投资的申请，将该申请数据传递给数据管理子系统和组合管理子系统；

数据管理子系统储存和管理基金产品数据和客户申请数据；

组合管理子系统包括数据获取单元、数据处理单元、基金组合存储单元和结果输出单元；

数据获取单元从数据管理子系统中获得基金产品数据数据，从申请受理子系统或数据管理子系统获得客户申请数据，并将所述基金产品数据和客户申请数据传递给数据处理单元；所述数据处理单元将所述基金产品数据和客户申请数据按照投资方法进行分析处理并得到风险资产额度、无风险资产额度以及基金组合的投资比例，进一步计算得到基金组合结果，并将基金组合结果传递给基金组合结果储存单元；所述基金组合储存单元储存基金组合结果，并将基金组合结果传递给结果输出单元；结果输出单元将所述基金组合结果传输到基金交易子系统；

基金交易子系统根据组合管理子系统输出的所述基金组合结果进行交易，将交易信息反馈给组合管理子系统，并传输给数据管理子系统进行储存。