טירוף מחירי הזהב! מתי זה יגיע ל-5,000 דולר?
ביום רביעי (21 בינואר), מחירי הזהב עלו במהלך המסחר באסיה ובאירופה, ונסחרו כעת סביב 4860 דולר, לאחר שנגעו בעבר בשיא של 4888.17 דולר.
העולם נמצא כעת בעין סערות רבות בגיאופוליטיקה, ביציבות הפיננסית ובנוף הפוליטי, מה שמעלה יחד את הביקוש לזהב כמקום מפלט בטוח ומאגר ערך. ביום שלישי, שעון מקומי, טראמפ ענה על שאלות במסיבת עיתונאים. כשנשאל האם פסיקת בית המשפט העליון נגד מכסים תשפיע על מדיניות הביטחון של ארה"ב כלפי גרינלנד, הצהיר טראמפ שאם כלי המכס הקיימים יוגבלו, הוא יכול להשתמש בשיטות אחרות, כגון משטרי רישוי או חלופות. הוא גם הדגיש כי השיטות הנוכחיות הן הטובות ביותר, החזקות ביותר, המהירות ביותר, הפשוטות ביותר והפחות מסובכות, אך לא האפשרות היחידה.
מחירי הזהב הגיעו לשיא נוסף מכיוון שהביקוש למקלט בטוח ממשיך לשלוט בשווקים הפיננסיים. גל זה של קניית מקלט בטוח הופעל שוב על ידי נשיא ארה"ב טראמפ, שממשיך להתמודד עם מדינות אחרות בקמפיין שלו "לעשות את אמריקה לגדולה שוב". מחיר הזהב נקנה כעת ביתר קיצוני, אך הביקוש למקלט בטוח מצביע על כך שהמחירים ימשיכו לעלות ולהגיע לשיאים חדשים. מתחים גיאופוליטיים וציפיות להפחתת ריבית על ידי הפדרל ריזרב תמכו במחירי הזהב לאחרונה. יתר על כן, חששות לגבי עצמאות הפד תורמים גם הם לתחזית החיובית לזהב. בלומברג דיווח ביום שני כי, על פי מקורות, יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, מתכנן להשתתף בדיון בבית המשפט העליון ביום רביעי הקרוב בנוגע לניסיון הנשיא טראמפ להדיח את נגיד הפד, טים קוק, מתפקידו. בנוף הכלכלי העולמי המורכב יותר ויותר, טראמפ שוב הסית את השווקים הבינלאומיים עם צעדים נועזים. סדרת איומי המכסים האחרונים שלו בנוגע לשאיפות הטריטוריאליות של גרינלנד לא רק הציתה מחדש את מלחמת הסחר, אלא גם דחפה את המתחים הגיאופוליטיים לגבהים חדשים. אירוע זה הטריד משקיעים רבים משום שהשפעתו הפוטנציאלית גדולה בהרבה מבעבר, ומשפיעה על הביטחון הלאומי המערבי, יציבות הברית וחסכונות הפנסיה של אמריקאים מן השורה. הסביבה הנוכחית מספקת נרטיב מאקרו כמעט מושלם לזהב: משברים גיאופוליטיים מרובים מציעים נושאים נפיצים, ספקות לגבי אמינותו של הדולר מספקים רציונל קנייה מבני לטווח ארוך, ולחצים אינפלציוניים פוטנציאליים מספקים תמיכה משלימה. אלא אם כן תתרחש נקודת מפנה משמעותית (כגון פתרון דיפלומטי מהיר לסוגיית גרינלנד, הקלה במשבר כוח האדם של הפדרל ריזרב ושמירה על עצמאותו, או הרגעה משמעותית במצב במזרח התיכון), שוק הזהב ימשיך לקבל דחיפה מגורמים אלה. כל ירידה במחירי הזהב צפויה להיתפס כהזדמנות קנייה, שכן המומנטום העולה מונע לא על ידי סנטימנט לטווח קצר, אלא על ידי חששות עמוקים לגבי חוסר היציבות של הסדר הפוליטי העולמי ושחיקת האמון במערכת הפיננסית. הזהב התפתח מכלי גידור תיק מסורתי לנכס מרכזי להתמודדות עם "אי ודאות בסדר עולמי".
משקיעים ממתינים כעת לפרסום מדד המחירים להוצאות צריכה אישיות בארה"ב (PCE) השבוע - מדד אינפלציה מועדף על ידי הפדרל ריזרב. המדד שפורסם יכלול גם את הקריאה הסופית של התמ"ג של ארה"ב ברבעון השלישי, שתספק רמזים נוספים לגבי מסלול הריבית של הפד ובכך תשפיע על תנועות מחירי הזהב. בנוסף, הפורום הכלכלי העולמי הקרוב בדאבוס, שוויץ, יהיה מוקד נוסף של תשומת הלב של השוק. טראמפ צפוי להגיע ביום רביעי ולשאת נאום מיוחד; על המשקיעים לעקוב מקרוב אחר התפתחויות הפסגה כסימן מרכזי להערכת כיוון הזהב. התפרצות שאיפותיו של טראמפ למען גרינלנד זעזעה כל פינה בשווקים הפיננסיים. הזהב בלט בתוך הטלטלה הזו, לא רק שבר שיאים אלא גם הדגיש את מעמדו כנכס בטוח.
במבט קדימה, אם הקיפאון בין ארה"ב לאיחוד האירופי יימשך ומלחמת הסחר תסלים, מחירי הזהב יעברו בקרוב את רף 5,000 הדולר.
ניתוח גל
הזהב צפוי לחוות ירידה לפני שיעלה שוב.
ביום שני (19 בינואר), מחירי הזהב והכסף הגיעו לשיאים כלא.
משקיעים נהרו לנכסי מקלט בטוח לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ איים להטיל מכסים נוספים על מדינות אירופה על השליטה בגרינלנד, מה שהביא את המתכות היקרות לעלות שוב. נכון לכתיבת שורות אלה, הזהב עלה ל-4,670 דולר, לאחר שנגע לזמן קצר בשיא שיא של 4,690 דולר.
תגובתו החדה של הזהב לחדשות הקשורות למכסים מדגישה שינוי בסנטימנט השוק - מהתמקדות פשוטה בצמיחה כלכלית או באינפלציה לראיית אי הוודאות במדיניות כגורם מרכזי השולט בשוק. מכסים לא רק משבשים את זרימת הסחר אלא יכולים גם להיות בעלי סיכוני גלישה לשרשראות אספקה, שולי רווח של חברות וציפיות צמיחה לטווח הבינוני. כאשר ההסתברות להסלמה עולה, קרנות הגנתיות נוטות למקם את עצמן מראש במקום להמתין לנתונים כלכליים משמעותיים שיופיעו. בהקשר זה, זהב ממלא תפקיד של גידור סיכוני תיק.
אני צופה תנודתיות משמעותית בשוק השבוע, כאשר משקיעים יצטרכו לנווט בסביבה כלכלית תנודתית שסביר להניח שתגביר עוד יותר את האטרקטיביות של זהב וכסף כמקלט בטוח.
במהלך המסחר באסיה ובאירופה, כולל הסגירה האחרונה, הזהב התבסס מעל רצועת בולינגר העליונה, ונסחר בטווח 4650-4680. הוא שומר על הטיה שורית מעט מעל 4650 ואף עשוי לבחון את השיא התוך-יומי. עם זאת, אם רמת התמיכה של 4640-4650 תישבר, ירידה חדה אפשרית. שימו לב היטב לרמת התמיכה של 4610-4620!
מנקודת מבט של גרף יומי, הערוץ המקביל שלנו עדיין נמצא בטווח זה וכבר נגע בפסגה. בפעמיים הקודמות שבהן נגענו בפסגה זו, ירדו משמעותיות, ודפוס זה נראה סביר שוב. האם אתם באמת חושבים שהזהב יעלה במהירות בבת אחת?
למען האמת, אני סקפטי. דעתי היא שעלינו לחכות לפריצה מעל 4700. כדי שהזהב יעלה במלואו, עליו קודם לפרוץ את הערוץ המקביל.
במיוחד עם סגירת השווקים בארה"ב היום, נפח המסחר ירד משמעותית. לכן, סגירת הסגירה הייתה למעשה קונסולידציה צידית ברמה גבוהה. הסבירות לפריצה נמוכה מאוד; מגמה ברורה תופיע מחר. לכן, האסטרטגיה המומלצת למסחר בזהב לטווח קצר היא למכור בעליות ולקנות בירידות. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4690-4700, בעוד שרמות התמיכה המרכזיות הן 4620-4640.
יום שישי הסתיים בצורה מושלמת, אסטרטגיה ליום שני!
ראשית, בואו נסקור את הירידה הגדולה ביותר של הזהב מזה למעלה משבועיים ביום שישי. לאחר דבריו של טראמפ, הדולר התאושש מהפסדיו התוך-יומיים, והזהב צנח לזמן קצר ב-84 דולר לשפל של 4536.45 דולר. עם זאת, לאחר מכן הוא התאושש בחוזקה ונסגר על 4595.59 דולר; העלייה המהירה והחדה הקודמת במחירי הזהב נתנה לשורים סיבה לנצל רווחים. יתר על כן, הזכרתי במאמר של יום שישי להיזהר מיום שישי השחור, והנפקתי אזהרה מוקדמת!
כיום, משקיעים עומדים בפני שתי אפשרויות אסטרטגיות:
לרדוף אחרי העלייה לאחר פריצת שיאים היסטוריים, או לחכות שהמחירים יחזרו לטווח הערך הפנימי שלהם לפני הקנייה. בסופו של דבר, זה תלוי בהעדפות ההשקעה האישיות.
עם זאת, שמתי לב ששורים לטווח ארוך נוטים להעדיף גישה שמרנית יותר, בעוד שסוחרים לטווח קצר שולטים בעלייה לטווח קצר ובתנודתיות בשוק. כל עוד המגמה הכללית העולה נותרת ללא שינוי, דפוס זה צפוי להימשך.
ניתוח מחירי הזהב ליום שני הבא:
הצניחה הפתאומית במחירי הזהב ביום שישי הייתה צפויה במידה רבה, וכבר הזהרתי את כולם במאמר שלי ביום שישי. הניתוח שלי מחמישי ושישי הציע קנייה קצרה של זהב ברמות גבוהות יותר, במיוחד ב-4640 ו-4620 ביום שישי, מה שכבש בצורה מושלמת את היעד של 4536! במבט על השוק הנוכחי, כידוע לכולנו, מחירי הזהב השבוע התחילו ב-4513, הגיעו לשיא חדש של כל הזמנים של 4642 לפני שירדו לסביבות 4536, ואז התאוששו מעל 4590. בעוד שתהליך זה מצביע על שליטה שורית, בטווח הקצר, ייתכן שרמת 4590 איבדה את תמיכתה המרכזית. לכן, מגמת השפל וההתאוששות הכללית שהציג הזהב השבוע הניחה ללא ספק בסיס חזק לשורים, והמשך חיפוש אחר עליות נוספות הוא סביר, אך יש צורך להתמקד בקנייה בירידות.
במבט על גרף 3 השעות, לאחר התנודות המשמעותיות של אתמול, המחיר הנוכחי עדיין מרחף סביב הממוצע הנע לטווח קצר של 5 תקופות. למרות שהממוצע הנע של 10 התקופות ורצועת בולינגר האמצעית מראים התנגדות, העלייה בממוצע הנע של 5 התקופות והארכה כלפי מעלה של רצועת בולינגר התחתונה מצביעות על פוטנציאל מוגבל לירידה בזהב בטווח הקצר. לכן, גרף 4 השעות צופה בדרך כלל נסיגה ואחריה התקפת נגד שורית מחודשת. האסטרטגיה המומלצת לתחילת השבוע הבא היא לקנות בירידות, תוך התמקדות תחילה באזור 4575-4580. אזור זה מייצג את המעבר כלפי מעלה לאחר השפל וההתאוששות של אתמול, וניתן להתייחס אליו כמפתח לחזרה לטווח קצר ל-4600. שנית, שימו לב היטב לאזור סביב 4635, שם הממוצע הנע של 10 ימים בגרף היומי מראה תמיכה חזקה. מעל רמה זו, המגמה נשארת שורית, אם כי התנועה כלפי מעלה עשויה להימשך זמן רב יותר.
עם זאת, אני אישית מאמין שכאשר מחירי הזהב מתקרבים או נוגעים בשיא (4600), זה זמן טוב להציב באופן פעיל הזמנות לונג, בציפייה לביצועי השוורים מעל 4600. בנוסף, ראוי לציין את אזור 4690 בטווח הקצר. אם מחירי הזהב יצליחו להישאר מעל רמה זו, אז חזרה ישירה ל-4600 בתחילת השבוע הבא כמעט ודאית, והתייצבות מעל 4600 גם היא סבירה מאוד.
לגבי התנגדות, שימו לב לאזור 4620, נקודת השיא של יום שישי הקרוב. פוזיציות שורט תוך-יומיות יכולות להיווצר מתחת לרמה זו, אך כל פריצה צריכה להיחשב כסימן לחוזק שוורי, אפילו בשלב קונסולידציה. כמובן, אני אישית מאמין שכאשר מחירי הזהב יפרצו את 4620, יעד אגרסיבי יותר של שיא 4640, או אפילו פריצה מעל רמה זו, יהיה סביר יותר.
לסיכום, אסטרטגיית המסחר המומלצת לטווח קצר לזהב ביום שני הבא היא לקנות בעיקר בירידות ולמכור משני בעלייה. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4625-4630, ורמת התמיכה המרכזית היא 4570-4580. אנא עקבו מקרוב אחר המגמה.
ייתכן שכסף בדרך לשיאים חדשים!
כסף מציג קיצוניות היסטורית נדירה, מצבים שבישרו בעבר נקודות מפנה משמעותיות. מדדי הערכה ארוכי טווח ויחסי הון עצמי מצביעים על כך שהמתכת עשויה להתקרב לשלב מכריע שיעצב מחדש את מסלול מחירה עד 2026.
כסף יגיע ל-100 דולר וימשיך לצמוח במהלך השנה-שנתיים הקרובות.
אני מאמין שניתן לאפיין כסף כנכס המתקרב לשלב מכריע פוטנציאלי בתוך השנה-שנתיים הקרובות.
מחירי הזהב משתנים! ירידה צפויה!
ביום שישי (16 בינואר) במהלך המסחר באירופה, מחירי הזהב נחלשו, וצנחו לזמן קצר מתחת לרף 4600 דולר ל-4591.32 דולר, וכעת הם נסחרים סביב רף 4610 דולר.
ההקלה הזמנית במתחים הגיאופוליטיים ונתונים כלכליים חזקים בארה"ב, שהובילו להתאמות בציפיות המדיניות של הפדרל ריזרב, החלישו את ביקוש המשקיעים לזהב כמקום מבטחים, מה שמפעיל לחץ כללי על שוק המתכות היקרות.
ביצועי מדד הדולר האמריקאי משפיעים ישירות על מחיר הזהב הנקוב בדולרים אמריקאים. מדד הדולר האמריקאי (DXY) נסחר סביב רף 99.30, לאחר שנסוג לאחר שהגיע לשיא של שישה שבועות ביום המסחר הקודם, אך עדיין מגבילים את ירידת הערך של הזהב. מדד הדולר האמריקאי מודד את ערך הדולר מול שישה מטבעות עיקריים; התחזקותו הופכת לעתים קרובות את הזהב ליקר יותר עבור בעלי זהב שאינם דולרים, ובכך מדכאת את הביקוש. עם זאת, הירידה המתונה הנוכחית בדולר סיפקה תמיכה מסוימת לזהב, ומנעה ירידה דרסטית יותר.
אירועים גיאופוליטיים הם לעתים קרובות גורם מרכזי לתנודות במחירי הזהב, והירידה המתמשכת האחרונה במחירי הזהב קשורה קשר הדוק להיחלשות המתיחות הקשורות לאיראן. נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הצהיר השבוע כי הוא עשוי לדחות פעולה צבאית נגד איראן לאחר שממשלת איראן התחייבה לא להוציא להורג מפגינים מקומיים. הצהרה זו הפחיתה משמעותית את חששות השוק מהסלמה בסכסוך במזרח התיכון. יתר על כן, דיווחים מצביעים על כך שישראל ובעלות ברית אחרות במזרח התיכון דחקו באופן פעיל בארה"ב לדחות כל תקיפה נגד איראן, מה שהקל עוד יותר על המתיחות האזורית. התפתחויות אלו הובילו להתאוששות בתיאבון לסיכון של המשקיעים, כאשר כספי מקלט בטוחים שזרמו בעבר לזהב החלו לעבור לסוגי נכסים אחרים. כנכס שאינו נושא ריבית, זהב מאבד לעתים קרובות את המשיכה הייחודית שלו כאשר סנטימנט הסיכון משתפר, מה שמוביל ללחץ כלפי מטה על מחירו. מבחינה היסטורית, תקופות דומות של הקלה גיאופוליטית, כמו ההסלמה הקצרה של המתיחות בין ארה"ב לאיראן בשנת 2019, ראו גם תיקונים דומים במחירי הזהב, מה שמזכיר לנו את אופיו התנודתי של סנטימנט השוק. אינדיקטורים כלכליים חזקים בארה"ב היו גורם משמעותי נוסף לירידת מחיר הזהב. מספר תביעות האבטלה הראשוניות בארה"ב, שפורסמו ביום חמישי, ירד באופן בלתי צפוי ל-198,000, הרבה מתחת לציפיות השוק שעמדו על 215,000 ו-207,000 המתוקנים של השבוע הקודם. נתונים אלה מדגישים את חוסנו של שוק העבודה האמריקאי, כאשר מספר הפיטורים נותר נמוך גם על רקע עלויות הלוואות גבוהות ומתמשכות. בינתיים, נתוני המכירות הקמעונאיות שפורסמו ביום רביעי עלו על הציפיות, ועלו ב-0.6% בחודש נובמבר בהשוואה לחודש שעבר, והפכו את הצטמצמות של 0.1% באוקטובר ועלו על ציפיות השוק שעמדו על 0.4%. מדד המחירים ליצרן (PPI) גם הוא רשם ביצועים חזקים, כאשר הן המדדים הכלליים והן המדדים הליבה הגיעו ל-3% בנובמבר בהשוואה לשנה שעברה, מה שמשקף לחצים אינפלציוניים מתמשכים. נתונים חיוביים אלה חיזקו את ציפיות השוק שהפדרל ריזרב ישמור על שיעורי הריבית הנוכחיים, כאשר חוזים עתידיים על קרנות פדרליות ידחו את קיצוץ הריבית הבא ליוני. גורמים אלה יחד החלישו את האטרקטיביות של הזהב, שכן עלות החזקת נכסים שאינם נושאי ריבית עולה יחסית בסביבה של ציפיות ריבית יציבות. לסיכום, הירידה האחרונה במחירי הזהב נובעת משילוב של גורמים, כולל הפחתת הסיכונים הגיאופוליטיים, נתונים כלכליים חזקים בארה"ב והתאמות בציפיות המדיניות של הפדרל ריזרב. שינויים אלה לא רק החלישו את הביקוש למקלטים בטוחים, אלא גם הגבירו את הלחץ כלפי מטה באמצעות מדד הדולר האמריקאי ואיתותים טכניים.
ניתוח טכני של זהב:
היום שוב יום שישי. האם זה יהיה "יום שישי השחור" נותר לראות, אך ימי שישי נוטים לעתים קרובות לתהפוכות בשוק. המפתח כעת הוא שהטווח הנוכחי ייפרץ בסופו של דבר, ובחירת הכיוון ואסטרטגיית המסחר שלאחר מכן יהיו קריטיות. מנקודת מבט טכנית, השוק הנוכחי מתגבש ברמה גבוהה. הגרף היומי מראה תנודה ברמה גבוהה, שהיא למעשה די מסוכנת. עם זאת, נפח המסחר של אתמול היה גבוה יחסית, והנר היומי נסגר שלילי, דבר המצביע על כך שהדובים עדיין מפעילים לחץ. זה מספק תקווה מסוימת לירידות נוספות. עם זאת, כל עוד המחיר לא ייפול מתחת לרמות התמיכה המרכזיות, אסור לנו להיות עקשנים מדי בעמדתנו הדובית. עדיין לא מאוחר מדי לרדוף אחרי המחיר כלפי מטה כאשר יינתן איתות ברמה גבוהה, או כאשר הוא יפרוץ. ירידה זו בהחלט תהיה משמעותית!
שימו לב היטב האם אזור התמיכה ב-4580 יכול להחזיק מעמד.
לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של זהב כיום היא למכור בעיקר בעלייה וקנייה משנית בירידות. רמת ההתנגדות העיקרית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4625-4630, ורמת התמיכה העיקרית היא 4520-4500. אנא עקבו אחר קצב המסחר בקפידה.
הצורה החדשה של הביטקון RSIתיקן קצת
ווליום בעליות גבוה בירידות נמוך
נעצר על ממוצע 100
MACD בעליה
ואולי הוא נע במשולש חדש כך שגם אם יהיה ירידות זה יעצור במשולש ואז יעלה גבוה יותר
שם לב ששתי ימים של ירידה זה כנגד יום אחד של עליה
ביקוש גיאופוליטי ותעשייתי מניעים את השוק!
שוק הכסף חווה לאחרונה תנודתיות משמעותית, כאשר המחירים מתנדנדים באופן דרמטי לאחר שהגיעו לשיאים.
המצב בוונצואלה הצית מחדש את הביקוש למקלטים בטוחים, מה שהיטיב הן עם הזהב והן עם הכסף, שכן משקיעים מבקשים להתגונן מפני סיכונים גיאופוליטיים. זה מדגים כי מתחים גיאופוליטיים הם גורם מפתח לקניית מתכות יקרות במקלטים בטוחים.
בסך הכל, הטענה שסיכונים גיאופוליטיים מגבירים את מחירי הכסף משתקפת ישירות בנתוני המחירים.
עלייה זו היא תוצאה של גורמים מרובים, כולל ביקוש למקלטים בטוחים, היצע מצומצם ושימוש תעשייתי מוגבר, המעצבים יחד את שוק הכסף התנודתי הנוכחי.
פריצת הכסף מעל 100 דולר היא רק שאלה של זמן!
קנו בנסיגות!
הזהב נפתח בעלייה משמעותית ביום שני על רקע חששות בשוק, והגיע שוב ושוב לשיאים חדשים סביב 4630. נראה שהוא מוכן למגמת עלייה מתמשכת בדצמבר. רמת הטווח הבינוני המרכזית שיש לעקוב אחריה נותרה רמת התמיכה/התנגדות הקודמת של 4550. מסחר לטווח קצר צריך להתמקד בקנייה בנסיגות, תוך הימנעות מניחושים של שיאים. אין זה אומר שאי אפשר ללכת לונג ברמות גבוהות יותר; כל עוד הוא נשאר מעל 4550, הוא נחשב לרמת תמיכה חזקה. המגמה העיקרית הנוכחית היא תנודה כלפי מעלה. רצועות בולינגר של שעה אחת מצטמצמות בהדרגה, דבר המצביע על שוק בריא ותנועה כיוונית פוטנציאלית. המוקד העיקרי היום הוא האם 4550 מחזיק מעמד (לשמור על תחזית שורית מעל רמה זו). כניסה לפוזיציות לונג ברמות גבוהות יותר דורשת מיומנות טכנית ניכרת. השוק הנוכחי מאלץ אותך ללכת לונג; אם אתה מהסס ומנחש בעיוורון שיאים, סביר להניח שתעשה בלגן. הימנע מהשתתפות בתנודה הנייטרלית של גרף שעה אחת. אתמול, חבר פעל לפי עצתי והלך לפוזיציה לונגית בפריצה מעל 4560, כשהוא מרוויח בצורה מושלמת ב-4600. אני עדיין דבק בעיקרון של מעקב אחר המגמה והיזהר ממנה!
בסך הכל, שקלו פוזיציית לונג קטנה בטווח 4570-4575, והוסיפו לפוזיציית הלונג בטווח 4560-4555. אם יש תנועה חזקה כלפי מעלה ובדיקה חוזרת של הטווח 4530-4520 ולאחריה נסיגה, אז שקלו להיכנס לפוזיציה לונגית בטווח 4610-4600. נכון לעכשיו, רמת המחיר אינה מתאימה להשתתפות.
עליות מחירי הזהב, ניתוח פירוט המסחר!
ביום שני (12 בינואר) בסוף המסחר באסיה, הזהב שמר על מגמת עלייה חזקה, ונסחר כעת סביב 4593 דולר, זינוק של מעל 85 דולר באותו יום, והגיע לשיא חדש של כל הזמנים.
מחירי הזהב עלו בחדות עקב מתחים גיאופוליטיים גוברים וחששות מוגברים לגבי עצמאותו של הפדרל ריזרב, מה שגרם לביקוש נרחב למקומות בטוחים. משקיעים נהרו לזהב, אחסון ערך מסורתי, בחיפוש אחר מקומות בטוחים.
ההתערבות האמריקאית בוונצואלה, איומיו של הנשיא טראמפ בפעולה צבאית נגד המצב ההפכפך באיראן, הסכסוך המתמשך בין רוסיה לאוקראינה והתעקשותו של הבית הלבן לרכוש את גרינלנד המשיכו להדק את השווקים. מצב זה ממשיך לתמוך בסנטימנט הסיכון העולמי השלילי, מה שדחף קרנות מקומות בטוחים לשוק המתכות היקרות.
השוק ממתין לנתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב שיתפרסמו ביום שלישי לקבלת בהירות נוספת לגבי תנועות מחירי הזהב.
נתונים שפורסמו ביום שישי האחרון הראו כי מספר התעסוקים שאינם חקלאיים עלה ב-50,000 בדצמבר, נמוך מ-56,000 שתוכננו כלפי מטה בנובמבר וגם נמוך מהצפוי הקודם של 60,000. שיעור האבטלה ירד ל-4.4% בדצמבר, נמוך מ-4.5% שצפוי קודם לכן. מוקד השוק עבר כעת לנתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב (CPI) לחודש דצמבר, אשר צפויים להביא תנודתיות חדשה לשוק. נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב חיוניים להערכת הסבירות להפחתת ריבית על ידי הפדרל ריזרב במרץ; על פי כלי FedWatch של קבוצת CME, ההסתברות להפחתת ריבית עומדת כעת על כ-30%. בינתיים, התפתחויות גיאופוליטיות וחששות לגבי האוטונומיה של הפד ימשיכו להשפיע על מחירי הזהב. גורמים אלה, יחד עם הסבירות המוגברת להפחתת ריבית על ידי הפד השנה, ממשיכים להכביד על הדולר תוך הגברת אמון השוק בזהב שאינו מניב. במבט קדימה, לא צפויים להתפרסם נתונים כלכליים המניעים את השוק ביום שני, כלומר הדולר והמתכות היקרות יושפעו מהערות של חברי FOMC בעלי השפעה. עם זאת, השוק ממשיך להתמקד בנתוני האינפלציה הקרובים בארה"ב השבוע.
זהב פרץ את השיא הקודם של 4550, וכעת מגיע לשיא חדש של 4590, מה שמתחיל מגמת עלייה נוספת. בהתבסס על המגמה, 2026 צפויה להיות שנה חזקה נוספת לזהב.
פוטנציאל עלייה נוסף עשוי להיות לכיוון 4460, עם התאוששות שנייה לכיוון 4600.
מנקודת מבט טכנית, לאחר שהגיע לשיא חדש, הגרף היומי מציג נרות שווריים גדולים רצופים, דבר המצביע על פריצה פוטנציאלית מעל רצועת בולינגר העליונה או מגמה חד צדדית חזקה מאוד. בעוד שלא צפויה שיא, יעדים לטווח קצר הם 4680 ו-4800. עם זאת, בהתחשב בתנודתיות הקיצונית של השוק, נסיגה לאחר העלייה הראשונית, שתביא לסגירה יומית דובית, עלולה להוביל לקונסולידציה ברמה גבוהה. רמות התמיכה בגרף היומי הן 4550 ו-4480. לכן, יש לעקוב מקרוב אחר משמעות השיאים והשפל המרכזיים השבוע.
בטווח הקצר, הזהב נפתח היום בעליות והגיע לשיא של 4600, אך מאז נסוג. יש לשים לב לקיימות הנסיגה הזו. אם הנסיגה משמעותית ויוצרת צל עליון ארוך בגרף 4 השעות, זה יכול להצביע על ריצה שורית קצרת מועד. לכן, מצב השוק הנוכחי אינו ודאי, ולא ברור האם מגמת העלייה השבוע תימשך או שמא מדובר ברגע של ניצוץ.
עבורנו, שמירה על מגמת עלייה וקנייה עקבית בירידות היא האסטרטגיה הטובה ביותר. אם המחיר יחזור לרמה מתאימה במהלך הסשן האירופי בגרף השעתי, נוכל לנסות פוזיציה לונג נוספת לטווח קצר. אחרי הכל, בשוק העולה במהירות זה, לא חכם לקרוא מוקדם לשיא. עקבו אחר המגמה השורית, אל תסחרו נגדה! לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של זהב כיום היא לקנות בעיקר בירידות. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4602-4610, ורמת התמיכה המרכזית היא 4560-4550. אנא המשיכו בקצב.
הזהב עולה כפי שחזיתי!
בשבוע שעבר אמרתי שהזהב יעלה, אבל אחרי תקופה של ירידה השבוע, עדכנתי את הניתוח שלי, וקבעתי שזו הזדמנות קנייה נהדרת! הזינוק הנוכחי בזהב מספק מומנטום רב. ברצינות, אל תחמיצו את ההזדמנות הזו! אתם תתחרטו!
ביטקוין דופק על 90,000 דולר!
ביטקוין נסחר כעת סביב 90,000 דולר, והביצועים שלו בשבת הרחיקו יותר כמו אנחה מאשר שאגה.
שווי השוק שלו, שעמד על 1.8 טריליון דולר, ונפח המסחר שלו בנפח של 32.66 מיליארד דולר מצביעים על המשך עניין חזק - אך עניין אינו שווה ערך למומנטום, ומומנטום הוא בדיוק מה שחסר.
ביטקוין נמצא כעת בסוף של ספרינט, לאחר שאיבד לפתע מומנטום לאחר שקפץ מ-84,398 דולר ל-94,792 דולר.
הירידה בשלושת הימים האחרונים החזירה את המחיר לתבנית שטוחה סביב 91,000 דולר.
ראוי לציין כי הירידה הגבוהה באופן חריג בנפח המסחר במהלך תהליך זה היא סימן ספר לימוד ללחץ דובי.
נר זה, שנלכד בין היסוס לתשישות, מרמז על רגע קלאסי של חוסר החלטיות. סוחרים המתבוננים בגרף זה צריכים לראות פריצה חזקה מעל 92,000 דולר, באופן אידיאלי מלווה בעלייה בנפח, לפני שישקלו בדיקה חוזרת של רמת ההתנגדות שבין 94,000 ל-95,000 דולר.
האופטימיות מתחילה להתפוגג. הביטקוין נע הצידה בטווח שבין 90,000 ל-91,000 דולר, ומבנה המחירים מצביע על תרחיש דובי פוטנציאלי. נפח מסחר חלש בנרות הירוקים מצביע על כך שהתלהבות הקונים דעכה או שזו הוערכה בצורה שגויה. פריצה ברורה מתחת ל-90,000 דולר עשויה לפתוח את הדלת לבחינת אזור התמיכה שבין 88,000 ל-89,000 דולר, במיוחד אם הנפח תומך בירידה.
סביבה זו מתאימה רק לסוחרים לטווח קצר הזריזים ביותר, עם הזדמנויות זעירות האורבות בין רמות התמיכה וההתנגדות הידועות - אך חוסר ביטחון הופך כל עיכוב להימור יקר.
אינדיקטורים ארוכי טווח הם בבירור דוביים - ממוצעי ה-EMA וה-SMA ל-100 יום ו-200 יום נמצאים שניהם עמוק באזור האדום, דבר המצביע על כך שהמגמה המאקרו-כלכלית עדיין מתקררת, למרות התייצבות לאחרונה. עד שהביטקוין יעבור את רף 92,000 דולר או יירד מתחת ל-90,000 דולר, הגרף קורא לסבלנות, לא לחיזוי.
אם הביטקוין יצליח לחזור חזק ל-92,000 דולר, בליווי התאוששות בנפח, המומנטום לטווח קצר עשוי לחזור, ולסלול נתיב לבדיקה מחודשת של הטווח שבין 94,000 ל-95,000 דולר. תמיכה מממוצע נע לטווח בינוני ומומנטום, יחד עם איתות שורי ממדד MACD (ממוצע נע התכנסות ודיברגנס), מספקים רוח גבית מסוימת - בהנחה שהשוורים יוכלו לשמור על המומנטום שלהם.
עם זאת, כאשר תנועת המחירים תקועה מתחת להתנגדות המפתח ודפוס דגל דובי פוטנציאלי מתבשל בגרף 4 השעות, הביטקוין מסתכן בירידה מתחת ל-90,000 דולר. נפח מסחר חלש במהלך העלייה ולחץ דובי מממוצעים נעים ארוכי טווח מצביעים על כך שהמגמה העולה האחרונה מתקררת, עם פוטנציאל לרדת ל-88,000 דולר.
שאלות נפוצות ❓ מהו המחיר הנוכחי של ביטקוין?
נכון לשעה 8:45 בבוקר שעון מזרח ארה"ב ביום שבת, 10 בינואר 2026, מחיר הביטקוין היה 90,617 דולר.
האם ביטקוין נמצא במגמת עלייה או ירידה?
ביטקוין נמצא כעת בשלב קונסולידציה לאחר העלייה האחרונה שלו, ומראה סימנים של היסוס לטווח קצר.
מהו טווח המסחר של ביטקוין כיום?
טווח המחירים של 24 שעות נע בין 89,596 דולר ל-91,924 דולר.
מהן רמות התמיכה וההתנגדות העיקריות עבור ביטקוין?
התמיכה ממוקמת סביב 90,000 דולר, בעוד שההתנגדות נעה סביב 92,000 דולר ל-95,000 דולר.
חדשות מתפרצות בסוף השבוע! ניתוח מגמות.
היסודות של הזהב עדיין תומכים בתנועה כלפי מעלה לטווח ארוך. המתיחות הגיאופוליטית הגוברת בין ארה"ב לוונצואלה בסוף השבוע, יחד עם קנייה על ידי בנקים מרכזיים גדולים, אגירת מלאי על ידי כורי זהב והקלות נוספות מצד הפדרל ריזרב, כל אלה יניעו את המומנטום העולה. בקיצור, הירידה האחרונה של הזהב היא הקדמה לקפיצה חזקה יותר כלפי מעלה.
מצד אחד, העליות המשמעותיות שנצברו קודם לכן עשויות לגרום לסוחרים מסוימים לנצל רווחים או לאזן מחדש את תיקי ההשקעות שלהם. מצד שני, קבוצת המסחר בסחורות של שיקגו (CME Group), אחת מפלטפורמות המסחר הגדולות בעולם בסחורות, העלתה את דרישות הביטחונות עבור חוזים עתידיים על זהב, כסף ומתכות אחרות.
משמעות הדבר היא שסוחרים יצטרכו להפקיד יותר ביטחונות בעת קביעת פוזיציות. בעוד שזה נועד להפחית את הסיכון לחדלות פירעון במסגרת סגירת החוזה, זה גם ירסן במידה מסוימת קנייה ספקולטיבית. יתר על כן, סיכונים גיאופוליטיים תמיד היו גורם מרכזי לעליית מחירים של נכסים מסורתיים בטוחים כמו זהב. בתקופות של אי ודאות מוגברת בשוק, זהב, עם תכונותיו החזקות לשמירה על ערכו, הופך לעתים קרובות למקלט בטוח לקרנות.
אני מאמין ששני הגורמים המרכזיים לביצועי הזהב בשנת 2025 הם: סביבה גיאופוליטית וכלכלית מתוחה מאוד, דולר נחלש וירידות שוליות בריבית.
מחירי הזהב העתידיים יהיו תלויים יותר באינטראקציה בין שני נושאים מקרו-כלכליים אלה.
מחירי הזהב הנוכחיים משקפים במידה מסוימת את ציפיות השוק לקונצנזוס המקרו-כלכלי. עם זאת, במציאות, הכלכלה פועלת לעיתים רחוקות "על פי תסריט הקונצנזוס", כלומר מחירי הזהב עדיין עשויים לסטות משמעותית בעתיד. אם ירידה קלה בכלכלת ארה"ב תביא לקיצוצי ריבית נוספים על ידי הפדרל ריזרב והדולר ימשיך להיחלש, הזהב יזכה לתמיכה; אם הסביבה הכלכלית והמדיניות תשתפר משמעותית, פרמיית הסיכון של הזהב עשויה להיפגע, עם נסיגה פוטנציאלית של 5% עד 20%. יש המזהירים גם כי קצב העלייה במחירי הזהב לאחר הכפלה בשנתיים אינו "בר קיימא". קומרצבנק צופה כי מחירי הזהב עשויים לעלות לכ-4,400 דולר בשנת 2026; בעוד שחלק מהאנליסטים העצמאיים אופטימיים לגבי המשך עליות מחירי הזהב, הם גם מאמינים שהדיון בשוק על "בועה" אינו בהכרח דבר רע - בועה אינה בהכרח אומרת התפוצצות מיידית, אלא תזכורת למשקיעים שהתנודתיות תגבר. לסיכום, העלייה החזקה במחירי הזהב בשנת 2025 משנה את מאפייני הנכסים שלו: זהב אינו עוד רק נכס בטוח יחיד, אלא הופך ל"נכס הקצאה אסטרטגי" חשוב עבור קרנות גלובליות כדי לגדר מפני סיכונים גיאופוליטיים, אי-ודאויות מדיניות ותנודות במערכת הדולר.
סנטימנט המשקיעים הקמעונאיים אופטימי ביותר, ובנקי ההשקעות בוול סטריט שומרים בדרך כלל על תחזית אופטימית. ההיגיון המרכזי טמון בעצימות הגבוהה המתמשכת של רכישות הזהב של הבנקים המרכזיים, בעובדה שהציפיות לריבית ריאלית יורדת לא התהפכו לחלוטין, ובאי-הוודאות המקרו-כלכלית המתמשכת. למרות שמגמת מחירי הזהב בשנת 2026 לא צפויה לשחזר את התנועה "הקו הישר המואצת" של 2025, ההסתברות להגיע לשיאים חדשים עדיין נחשבת באופן נרחב גבוהה יותר עקב גורמים תומכים מרובים. ציפיות השוק לכך שזהב יגיע ל-5,000 דולר מתפתחות בהדרגה מדעת מיעוט לקונצנזוס רחב יותר.
ניתוח מחירי הזהב ליום שני הבא:
השבוע, השוק הושפע מהעלייה במניות קונספט סיניות שהסיטו כספים וחששות מהידוק הנזילות העולמית. לאחר שנגעו ברמה של 4402, מחירי הזהב שוב נכנסו ללחץ וירדו. למרות שהגרף השבועי בקושי החזיק בתמיכה הממוצעת הנע המרכזית, והגרף היומי הראה חוסן ברמה של 4270, המומנטום הכללי כלפי מעלה אינו מספק באופן חמור. השוק נמצא כעת בדפוס תנודות רחב טווח עם "תקרה" ו"רצפה", וממתין לאות חדש של עלייה בנפח כדי לשבור את שיווי המשקל.
במבט על גרף 4 השעות, מחירי הזהב התנדנדו שוב כלפי מטה ביום שישי. למרות שהירידה הייתה מוגבלת, פריצה מתחת לרמת התמיכה המרכזית של 4300 עשויה לפתוח פוטנציאל נוסף לירידה. נכון לעכשיו, הממוצעים הנעים לטווח קצר פנו כלפי מטה, ויצרו התנגדות, וגם אינדיקטור MACD נמצא מתחת לקו האפס, דבר המצביע על מומנטום דובי מוגבר. אם המחירים ייחלשו תחילה, יש לעקוב מקרוב אחר רמת התמיכה באזור 4305-4300. התאוששות טכנית עשויה להתרחש במגע הראשון. שני המבחנים השבוע של 4300 ושתי הריבאונדים ל-4400 מייצגים התאמה מבנית לאחר הירידה החדה. כפי שהדגשתי ביום שישי, גל הזהב הזה יצר דפוס של "ראש וכתפיים תחתון". אחיזה איתנה מעל 4400 תפעיל עלייה שורית נוספת, שתכוון ל-4500 ו-4550. תחת המגמה הנוכחית, אסור לנו לנסות לחזות את השיא. עם זאת, ללא אחיזה איתנה מעל 4400, זה ייחשב לקונסולידציה ברמה נמוכה לאחר הירידה החדה.
לכן, אותה השקפה צפויה להתקיים בשבוע הבא. נכון לעכשיו, מחיר הסגירה הוא סביב 4330. האם מחיר הפתיחה בשבוע הבא ינוע בכיוון ההפוך למחיר הפתיחה השבוע? בשילוב עם הגירוי של חדשות מקלט בטוח בסוף השבוע, אני מאמין שיש סבירות גבוהה לעלייה ישירה. לסיכום, אסטרטגיית המסחר המומלצת לטווח קצר בזהב ביום שני הבא היא בעיקר לונג, כאשר שורט (שורט) בעלייה היא גישה משנית. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4400-4405, ורמת התמיכה המרכזית היא 4270-4300. אנא המשיכו בקצב.
ביטקוין בטווח מפתח: פריצה או התמוטטות?
ביטקוין מתאחד כעת בטווח ברור, כאשר קונים ומוכרים נמצאים ביחס שווה, מה שגורם לאי ודאות בשוק. המחיר נע סביב הגבולות העליונים והתחתונים של טווח זה, מה שהופך אותו לאזור קבלת החלטות מכריע.
תרחיש שורי:
פריצה מאושרת מעל 90,200 דולר עשויה לפתוח את הדרך לעליות נוספות לכיוון 94,800 דולר, או אפילו 98,700 דולר, מה שמאותת על המשך העלייה השורית.
תרחיש דובי:
מצד שני, פריצה מתחת ל-86,600 דולר תפרוץ את הטווח הזה ויכולה לגרום לירידות נוספות, עם יעד של 83,900 ו-81,000 דולר.
נדרשת סבלנות עד שתיווצר פריצה או התמוטטות ברורה.
המגמה הבאה עשויה להיות חזקה מאוד.
נ.ב.: אם מצאתם את הניתוח הזה מועיל ליום המסחר שלכם, אנא תנו לייק או השאירו תגובה!
לא נרתעים מהתאוששות הזהב, המשיכו למכור!
לאחר צניחה דרמטית של מעל 200 דולר בזהב ביום שני (29 בדצמבר), מחיר הזהב הספוט התאושש בחוזקה במסחר באסיה ביום שלישי, ונסחר כעת סביב 4380 דולר, עלייה יומית של כ-50 דולר.
ביום שלישי, הזהב משך כמה קונים על רקע זרם של קרנות בטוחות, מה שדחף את המחירים מעל 4350 דולר.
בעבר, מחירי הזהב ירדו ב-4.5% ביום המסחר הקודם, וסימנו את הירידה היומית הגדולה ביותר שלהם מאז אוקטובר אשתקד, לפני שהתאוששו מעט. קבוצת הבורסה הסחורות של שיקגו (CME) העלתה את דרישות המרווח לחוזים עתידיים על זהב וכסף, מה שגרם למימוש רווחים נרחב והתאמות תיק. ה-CME היא אחת מפלטפורמות המסחר בסחורות הגדולות בעולם.
בהתחשב באפשרות של קיצוץ ריבית על ידי הפדרל ריזרב בשנת 2026, הפוטנציאל של ירידה בזהב עשוי להיות מוגבל.
מנקודת מבט טכנית, הזהב שומר על הטיה שורית, כאשר אינדיקטור ה-RSI מצביע על פוטנציאל לקונסולידציה בטווח הקצר. ריביות נמוכות יותר עשויות להפחית את עלות האלטרנטיבה של החזקת זהב, ובכך לתמוך במתכת יקרה זו שאינה מניבה מניב.
יתר על כן, אי הוודאות הכלכלית העולמית המתמשכת ומתחים גיאופוליטיים עלולים גם הם להגביר את הנכסים המסורתיים כמו זהב. נפח המסחר צפוי להישאר דל לקראת חגיגות השנה החדשה. סוחרים עוקבים מקרוב אחר פרסום פרוטוקול ישיבת ועדת השוק הפתוח הפדרלית (FOMC) ביום שלישי, כדי לראות אם יש תנופה חדשה בשוק.
בורסת הסחורות של שיקגו (CME) הודיעה באתר האינטרנט שלה ביום שישי האחרון כי העלתה את דרישות הביטחונות עבור זהב, כסף ומתכות אחרות. הודעות אלו דורשות מסוחרים להשקיע יותר כספים בעסקאות שלהם כדי לגדר מפני הסיכון של חדלות פירעון במסגרת הסדר החוזים.
נשיא ארה"ב טראמפ הצהיר בשבוע שעבר כי הוא רוצה שהפדרל ריזרב הבא ישמור על ריביות נמוכות ולעולם לא "לא יסכים" איתו. הצהרה זו עלולה להחריף את החששות בקרב משקיעים וקובעי מדיניות לגבי עצמאותו של הפד. על פי כלי FedWatch של CME, השווקים הפיננסיים צופים כיום הסתברות של כמעט 16.1% להפחתת ריבית בפגישה הבאה של הפד בינואר. למרות ירידות לטווח קצר הגורמות לתנודתיות, גם הזהב וגם הכסף קרובים לנעילת העליות החזקות ביותר שלהם לשנת 2025 ונמצאים בדרך לביצועים השנתיים הטובים ביותר שלהם מאז 1979, מה שמדגיש את החוזק הכולל של מתכות יקרות השנה.
פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב בדצמבר יתפרסם גם הוא היום, ומשקיעים צריכים לשים לב אליו. בנוסף, יש לעקוב אחר חדשות השוק בנוגע למועמד הפד.
באשר לשוק היום, ראשית, רמת 4300 היא הממוצע הנע של 20 יום, דבר המצביע על התאוששות של מכירת יתר לטווח קצר. עם זאת, נוצר דפוס דובי של בליעה בגרף היומי. בהתבוננות בגרף של 4 שעות, ראשית, בשוק חלש, רמת תיקון פיבונאצ'י של 38.2% היא נקודת הכניסה הטובה ביותר לקצר, שהיא סביב 4397, רמת תיקון פיבונאצ'י של 38.2% בטווח 4550-4302, וגם הממוצע הנע של 10 ימים. שנית, הממוצעים הנעים לטווח קצר MA5 ו-MA10 החלו לרדת.
בצד ההתנגדות כלפי מעלה, המיקוד העיקרי הוא באזור 4400, שהוא השיא הקודם. המחיר כבר פרץ מתחת לאזור זה, ויש לעקוב אחר התאוששות עוקבות כדי לראות אם רמה זו יוצרת התנגדות מתמשכת.
האסטרטגיה הכוללת לעתיד נותרה דובית, ומומלץ לחפש הזדמנויות לקצר בעליות.
יעד הירידה נותר סביב 4330.
פריצה מתחת ל-4300 תכוון עוד יותר סביב 4220!
לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר בזהב היא למכור בעיקר בעליות וקנייה משנית בירידות. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4400-4390, בעוד שרמות התמיכה המרכזיות הן 4300-4280. אנא הישארו מעודכנים.
מחירי הזהב יכולים להמשיך לעלות.
במהלך שלושת החודשים האחרונים, מחירי הזהב עקבו באופן עקבי אחר קו מגמה עולה, הגיעו שוב ושוב לשיאים חדשים ופרצו בהצלחה את רף 4,500 הדולר.
נכון לעכשיו, השוק לא ראה תנועה דובית משמעותית שיכולה להפוך באופן מבני את המגמה השורית הזו, מה שהופך קו מגמה זה לנקודת ייחוס טכנית מרכזית לתנועות מחירי הזהב לטווח קצר.
עם זאת, ראוי לציין שבמהלך העלייה המתמשכת והשיאים הרשומים, המומנטום השוורי הראה סימנים של היחלשות הדרגתית, ותיקון טכני סביר מאוד בעתיד הקרוב. למרות שמחירי הזהב מגיעים שוב ושוב לשיאים היסטוריים בחודשים האחרונים, תכונת המקלט הבטוח המרכזית שלו נותרה חזקה, והוא נותר אחד מנכסי המקלט הבטוחים המוכרים ביותר, כאשר הביקוש שלו מתואם מאוד עם מדדי אמון השוק.
בשבועות האחרונים, מדד הפחד והחמדנות של CNN התאושש משמעותית, ועבר מאזור הפחד לאזור החמדנות, הנמצא כעת סביב 58 נקודות. עם זאת, לקראת סיומה של שנת 2025, המומנטום העולה של מדד הביטחון הזה החל להאט, וסנטימנט השוק נכנס לתקופה קצרת טווח של היסוס ותצפית. כל עוד מדד הפחד והחמדנות לא יצליח לשמור על רמת המפתח של אזור הפחד והחמדנות, זה מסמל שהביטחון הכללי בשוק נותר ניטרלי, וסביבה רגשית זו תתמוך בדיוק בביקוש לנכסי מפלט בטוחים כמו זהב. אם מדד הפחד והחמדנות לא יצליח לשמור על מגמת העלייה שלו, אז הביקוש לזהב כמפלט בטוח יימשך בימי המסחר הבאים.
ככל שמתקרב סוף השנה, מהלכי המדיניות של הפדרל ריזרב ממשיכים להשפיע על סנטימנט השוק, כאשר כל העיניים מופנות לכיוון המדיניות המוניטרית בשנת 2026. תמחור השוק הנוכחי מצביע על סבירות של כ-82.3% שהפד ישמור על הריבית שלו בהחלטת הריבית מ-28 בינואר 2026. עם זאת, התפלגות ההסתברות של ציפיות הריבית השתנתה באופן משמעותי לפני פגישת המדיניות ב-18 במרץ 2026: ההסתברות שהפד ישמור על הריבית הנוכחית היא 46.7%, בעוד שההסתברות להפחתת ריבית של 25 נקודות בסיס עלתה ל-45.6%. אם הפחתת ריבית זו תתרחש, הריבית של הפד עשויה לרדת ל-3.50%. נתונים אלה משקפים כי עדיין קיימת מחלוקת ניכרת בשוק בנוגע לכיוון המדיניות המוניטרית של הפד בשנת 2026, כאשר הציפיות הכוללות משתנות. אי הוודאות סביב מדיניות הפדרל ריזרב הובילה ישירות לירידה בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב. לאחרונה, תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב ירדו משיא של 4.2% וכיום הן נעות סביב 4.1%. מגמה זו חיזקה עוד יותר את ציפיות השוק לריביות חלשות יותר לטווח קצר, ובכך החלישה את האטרקטיביות היחסית של נכסים קבועים הנקובים בדולר.
חשוב לציין כי אג"ח ממשלת ארה"ב הן אחד הנכסים האלטרנטיביים העיקריים לזהב. הירידה המתמשכת בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב תפחית את ערך ההקצאה של אג"ח, וסביר להניח שקרנות השוק יפנו לנכסים בטוחים כמו זהב.
רקע שוק זה מספק תמיכה מתמשכת בביקוש לזהב והופך אותו לאטרקטיבי יותר להקצאת נכסים בטווח הקצר. כל עוד אי הוודאות סביב מדיניות הפדרל ריזרב ממשיכה לדכא את תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב, גורם חיובי בסיסי זה ימשיך להפעיל את השפעתו, ויהפוך לכוח המניע המרכזי לקנייה מתמשכת של זהב ספוט.
ניתוח טכני של זהב:
ביום שישי, מסחר בארה"ב רשם שיא נוסף, שהגיע ל-4549 דולר, לפני שנסוג ל-4509 דולר. עם זאת, הוא לא פרץ מתחת לרמה של 4500 דולר, דבר המצביע על כך שהשורים נותרים חזקים. מבחינה טכנית, הגרף היומי מראה מבנה שורי מוצק עם ממוצעים נעים בקו שורי מוחלט. המחיר ממשיך להיסחר ליד רצועת בולינגר העליונה. במגמת עלייה כה חזקה, לא חכם לרדוף בעיוורון אחר המחיר כלפי מעלה; במקום זאת, יש להמתין לנסיגות כדי לבסס פוזיציות ארוכות סבירות. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה היא 4550 דולר. אם המחיר יישמר, היעד הבא עשוי להיות בטווח של 4580$-4600$. עם זאת, אם הוא יירד מתחת לרמה זו, עלולה להתרחש סטייה דובית, שתגרום לנסיגה.
בהתבסס על מחיר הסגירה של יום שישי, סביר להניח שביום שני תימשך התנועה כלפי מעלה. נסיגות עשויות להוות הזדמנויות קנייה. עם זאת, היזהרו מתיקון שוק אפשרי ביום שלישי ורביעי עקב פרסום פרוטוקולי ישיבת הפד, ראש השנה וסגירת הגרפים החודשיים והשנתיים.
מנקודת מבט של מגמה, למרות שהזהב לא המשיך את המומנטום כלפי מעלה לאחר שהגיע לשיא היסטורי חדש, המגמה הכללית עדיין שורית, ומציגה דפוס קונסולידציה צידי עם התנגדות לירידות. נכון לעכשיו, הוא נע בטווח של 4490-4550. בהתחשב בקצב הנוכחי, קנייה בירידות נותרה האסטרטגיה הטובה ביותר. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4550-4560, בעוד שרמת התמיכה המרכזית היא 4490-4500.
הדרך הקשה של ביטקוין!
ביטקוין ירד לאחרונה מתחת ל-90 אלף דולר. השוק חווה ירידה משמעותית, בין היתר עקב חדשות על מכסים שהחריפו את לחץ המכירה - דבר זה חיזק את אזור ההתנגדות שמעליו, וגרם למחיר לפרוץ מתחתיו.
המחיר המשיך בירידה החדה שלו, וירד לקצת מעל 80,000 דולר, וכתוצאה מכך נפרצו פוזיציות בשווי מיליוני דולרים.
מבנה טכני נוכחי
פריצה מתחת ל-90,000 דולר
המחיר פרץ מתחת לרמת המפתח של 90,000 דולר.
ברגע שאזור זה נשבר, הוא בדרך כלל הופך לרמת התנגדות, וזה בדיוק מה שאנו רואים כעת.
הקשר מגמה
במסגרות זמן גבוהות יותר, פעולת המחיר נשארת במגמת ירידה, והעלייה האחרונה נראית כנסיגה סטנדרטית בתוך מגמת ירידה זו ולא שינוי מבני.
גורמים אלה יחד מצביעים על כך שהמחיר עשוי לרדת עוד יותר.
אם מבנה המגמה היורדת יימשך, זה יהיה אזור התמיכה הבא ויעד סביר לירידה.
רמה פסיכולוגית של 80,000 דולר
זוהי רמה פסיכולוגית עם נפח מסחר משמעותי. אם 856,000 דולר ייפרץ, המחיר צפוי לבחון שוב 80,000 דולר.
הדובים מכוונים בבירור לאזור זה.
המומנטום השורי נותר חלש, והמוכרים עדיין שולטים.
כל עוד המחיר נשאר מתחת לרמה של 90,000 דולר, מבנה השוק נשאר דובי.
המחיר נשבר ונסגר מעל רמת 90,000 דולר.
אם המחיר ימשיך את הפריצה החזקה שלו מעל רמה זו, הדברים הבאים עלולים להתרחש:
נסיגה ל-110,000 דולר, במקביל לתנודתיות משמעותית בנפח סביב 111,000 דולר
תרחיש דובי (עיקרי)
רמת המחיר של 90,000 דולר ממשיכה לשמש כהתנגדות חזקה.
מחיר יעד:
כ-856,000 דולר
אם 856,000 דולר ייפרץ, היעד הוא הרמה הפסיכולוגית של 80,000 דולר.
המגמה הדובית הכללית נותרה בעינה, והמומנטום השורי דועך.
שוק הביטקוין היה תנודתי להפליא השנה, משיאים של כל הזמנים ועד לחיסול עצום של 19 מיליארד דולר תוך שעות ספורות!
אל תהססו לעקוב ולהשאיר תגובה ולשתף את מחשבותיכם! אם אתם זקוקים להדרכה או הערכה על מטבע קריפטוגרפי ספציפי, אל תהססו לפנות אליי!
זהב ביצע בדיוק כפי שחזיתי אתמול!
הביצועים החזקים של הזהב בסוף 2025 נבעו מהשפעה משולבת של מספר כוחות מקרו-כלכליים.
ראשית, ציפיות מוגברות להפחתות ריבית סיפקו תמיכה משמעותית לזהב.
כאשר השוק צופה מדיניות מוניטרית מרפה יותר, עלות האלטרנטיבה של זהב כנכס שאינו נושא ריבית יורדת.
דוחות השבוע הצביעו על כך שהפדרל ריזרב עשוי להוריד עוד יותר את הריבית בשנת 2026, מה שיגביר ישירות את האטרקטיביות של הזהב להשקעה. שנית, גם היחלשותו המתמשכת של הדולר האמריקאי מילאה תפקיד משמעותי. מכיוון שזהב מתומחר בדולרים אמריקאים, דולר חלש יותר מאפשר לקונים באזורים שאינם דולריים לרכוש אותו במחיר נמוך יותר, ובכך לעורר את הביקוש.
ניתוח מגלה כי מגמת הירידה המשמעותית של הדולר האמריקאי בשנת 2025 עשויה להימשך בשנה שלאחר מכן, ולחזק עוד יותר את עוצמת שוק המתכות היקרות. שלישית, סיכונים גיאופוליטיים גוברים הגבירו את הביקוש למקלט בטוח, כולל מתחים במזרח התיכון, אי ודאות מתמשכת סביב מערכת היחסים בין אוקראינה לרוסיה, ופעולות ארה"ב נגד מכליות נפט ונצואליות - כולם נתפסים כזרזים לעליית מחירי הזהב. יתר על כן, אי ודאויות מדיניות רחבות יותר, כגון סכסוכי מכסים ותנודתיות בשוק העולמי, נתפסות גם הן כרקע מרכזי לעליות הפוטנציאליות של הזהב בשנת 2025, ויוצרות יחד סביבה נוחה לזהב כנכס מקלט בטוח.
למרות התחזית האופטימית, עליית הזהב בשנת 2026 ניצבת גם בפני סיכונים מרובים.
ראשית, התאוששות בתשואות הריאליות או הקלה חלשה מהצפוי של הפד יגדילו את עלות ההזדמנות של החזקת זהב. שנית, התחזקות פוטנציאלית של הדולר האמריקאי עלולה לדכא מחירים ולהחליש את הביקוש מעבר לים. בנוסף, במהלך אירועי שנאת סיכון עולמיים, משקיעים עשויים להיאלץ למכור זהב כדי לכסות הפסדים אחרים, דבר בולט במיוחד כאשר הזהב עולה במקביל לשוק המניות. לבסוף, חולשה מתמשכת בביקוש לתכשיטים, במיוחד באזורים רגישים למחיר, תפחית את מקורות הביקוש המסורתיים. בכניסה לשנה החדשה, מוקד השוק יעבור לדינמיקת מדיניות הפד, נתונים כלכליים בארה"ב, מגמות הדולר, קצב רכישות הבנקים המרכזיים, זרימת קרנות הסל וכותרות גיאופוליטיות ומסחריות, שכולם יחד יקבעו את כיוון הזהב בטווח הקצר. לסיכום, הביצועים החזקים של הזהב בסוף 2025 מדגימים את המשיכה הייחודית שלו כנכס בטוח גלובלי.
למרות תחזיות שונות לשנת 2026, עם תרחישים שונים הנעים בין תקופת צינון לפריצה אפשרית משיאים, שילוב של ביקוש מבני ורוחות מקרו-כלכליות עדיין מספק בסיס איתן לזהב. על המשקיעים לעקוב מקרוב אחר זרזים מרכזיים כדי לנצל הזדמנויות עתידיות בשוק המתכות היקרות הזה.
במבט על גרף הזהב היומי, לאחר תנועה מתמשכת כלפי מעלה השבוע, מחירי הזהב שמרו על תנופה חזקה כלפי מעלה והמשיכו לשבור שיאים היסטוריים. עם זאת, לאחר שהגיעו ל-4531 דולר, חלה ירידה קלה, בעיקר עקב זרימות הון שנגרמו עקב החגים. נכון לעכשיו, הזהב חזק לחלוטין; זוהי מגמה שורית, ולמרות שייתכנו תיקונים מדי פעם, המגמה והכיוון הכלליים נותרים ללא שינוי. לכן, מומלץ לשמור על פוזיציית לונג במהלך מגמת עלייה חזקה זו. השבוע, ביום שני נרשמה עלייה חד-צדדית, ביום שלישי נרשמה עלייה ראשונית ואחריה ירידה, ולאחר מכן עלייה נוספת. גם ביום רביעי נרשמה עלייה ראשונית ואחריה ירידה, והגיעה לשפל של 4450 דולר. לכן, למרות שהוא נמצא במגמת עלייה חזקה, לא מומלץ לרדוף אחר השיאים; במקום זאת, יש להמתין לתיקון לפני ביצוע פוזיציות לונג סבירות. ביום שישי, הזהב המשיך לרענן את שיאיו, ועלה לכ-4531 דולר, עם שיא חדש בכל יום, מה שמדגים את עוצמת המגמה.
למרות שמחירי הזהב ראו ירידה משמעותית לפני סגירת שוק החגים, הם בסופו של דבר שמרו על רמת התמיכה של 4450, והממוצע הנע של 20 יום (MA20) הגיע כעת, כך שזהו רק תיקון רגיל. נכון לעכשיו, הממוצעים הנעים לטווח קצר מראים סימנים של ירידה. המוקד המרכזי היום הוא האם הזהב יכול לחזור במהירות מעל 4530. גם איתות הצלב המוות של אינדיקטור MACD מצדיק תשומת לב. היום הוא יום המסחר האחרון של השבוע, ועלינו להיזהר ממכירות בשוק ומניצול רווחים. בהתחשב במומנטום החזק כלפי מעלה וברמות הגבוהות של זהב השבוע, אפשרות זו גוברת! רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4530-4550, ורמת התמיכה המרכזית היא 4440-4430.
קנייה נמוכה ומכירה גבוהה בתקופה זו הן קריטיות. לבסוף, אני מאחל לכולם שבוע מסחר מוצלח וסוף שבוע שמח! אל תהססו לשאול שאלות!
XAUUSD - ניתוח שוק של יום שישי!
חג המולד שוב! השוק סגור. קודם כל, חג מולד שמח לכולם! שנה חדשה ממש מעבר לפינה, ונותרו רק כמה ימים בשנת 2025. תודה לכולכם על התמיכה. במבט לאחור על 2025, נראה שהשבעת טראמפ הייתה רגע מכונן; מעולם לא ראינו שוב את תנאי השוק של העבר.
ראשית, הרשו לי לדבר על פילוסופיית המסחר שלי: אל תרדפו אחר רווחים מופקעים. יציבות היא דבר עליון. אם החשבון שלכם מרוויח כסף באופן עקבי, אתם באמצע הדרך להצלחה.
שנית, עדיף לא להציב פקודות מאשר להציב פקודות ממתינות או לרדוף אחר עסקאות. אלו הן טכניקות לבקרת סיכונים. במסחר, ראשית למדו ניהול ובקרה של סיכונים. אני מאמין שאלה כוללים: ללא פקודות ממתינות, ללא רדיפה אחר עסקאות, וללא מינוף יתר.
אם תוכלו לעשות את שלושת הדברים האלה, בהחלט תוכלו לשרוד בשוק הזה. בנוסף, תזכורת: כל מורה שמתייחס אליך כמו אל מלכים, שמפחד לדבר בכנות וללמד אותך, לעולם לא תרוויח איתו כסף כי לא יהיה להם אכפת ממך.
השוק סגור לחג המולד.
ביום רביעי (24 בדצמבר), הזהב פרץ את רף 4,500 הדולר, והגיע לשיא של 4,525.70 דולר לפני שהמומנטום העלייה שלו נעצר לפתע. מחירי הזהב נסוגו בחדות משיאיהם ההיסטוריים, ובסופו של דבר נסגרו בירידה. מימוש רווחים שנגרם עקב נזילות לא מספקת במהלך עונת החגים גרם למחירי הזהב לרדת משיאיהם. עם זאת, ביקוש למקלט בטוח, ציפיות להקלות נוספות מצד הפדרל ריזרב ודולר חלש יותר המשיכו לתמוך בסנטימנט השורי הכללי. לקראת חג המולד, נזילות השוק נחלשה, מה שהוביל לתנודתיות מוגברת וגרם למימוש רווחים קל ברמות גבוהות יותר. ניתוח בלומברג מצביע על כך שחלק מהסוחרים החלו לממש רווחים כאשר שוק המתכות היקרות התקרב לסוף עלייה חזקה. גם אינדיקטורים טכניים תמכו במכירה. ביום רביעי, מדד ה-RSI של 14 יום לזהב נכנס לטריטוריית קנייה יתרה, דבר המצביע על ירידה או הפסקה פוטנציאלית במגמת העלייה.
העלייה האחרונה במחירי הזהב נבעה מהאטרקטיביות שלו כמקום מבטחים, במיוחד על רקע מתחים גוברים בוונצואלה, כאשר ארה"ב מטילה מצור על מכליות נפט ונצואליות. סוחרים מהמרים גם כי הפדרל ריזרב יוריד עוד יותר את עלויות ההלוואה בשנה הבאה, דבר שיהיה מועיל למתכות יקרות שאינן מניבות. גורם אמריקאי אמר לרויטרס כי משמר החופים של ארה"ב ממתין להגעת חיילים נוספים ועשוי לנסות לעלות ולתפוס מכלית נפט המקושרת לוונצואלה. משמר החופים רודף אחר המכלית מאז יום ראשון. נשיא ארה"ב טראמפ אמר ביום שלישי כי הוא מקווה שיו"ר הפדרל ריזרב הבא יוריד את הריבית אם השוק יתפקד היטב. הפד הוריד את הריבית שלוש פעמים השנה, וסוחרים צופים כעת שתי הורדות נוספות בשנה הבאה. זהב בדרך כלל מתפקד היטב בסביבות של ריביות נמוכות ובתקופות של אי ודאות. העלייה במחירי המתכות היקרות נובעת בעיקר מרכישות זהב מוגברות על ידי בנקים מרכזיים וזרימות לקרנות סל.
עד כה השנה, מתכות יקרות עלו באופן כללי בחדות, כאשר כסף עלה ב-149% והזהב עלה ביותר מ-70%. פלטינה ופלדיום עלו בכ-145% ויותר מ-85% בהתאמה. זה מונע בעיקר מגורמים כמו היצע מכרות מצומצם, אי ודאות במכסים וביקוש להשקעות שנסוג הרחק מזהב. אנליסטים בשוק מאמינים כי מימוש רווחים לאחר שהגיע לשיאים כלא הוא אחת הסיבות לתיקון המחירים. הצהרות אחרונות של נשיא ארה"ב טראמפ בנוגע לרצונו שיו"ר הפדרל ריזרב הבא יוריד את הריבית ממשיכות להשפיע על ציפיות השוק, כאשר סוחרים צופים כעת שתי קיצוצי ריבית על ידי הפד בשנה הבאה. בינתיים, גורמים גיאופוליטיים גם מוסיפים אי ודאות לשוק.
במבט על השוק הנוכחי, הזהב ראה ירידה קלה אתמול, ונסגר עם נר דוג'י, אך זה לא יכל לעמוד במגמת העלייה החזקה. השוק צפוי להמשיך להיסחר על סמך הממוצעים הנעים לטווח קצר של 5 ימים, ובמקרה הגרוע, הממוצעים הנעים של 10 ימים, שניהם מצביעים על לחץ חזק של שורט. בגרף 4 השעות, הזהב נתמך כעת על ידי קו האמצע של רצועת בולינגר מעל 4440, בעוד שהמחיר התמודד שוב ושוב עם התנגדות מתחת ל-4500. אתמול, המחיר חצה את 4525 לזמן קצר בלבד לפני שלא הצליח לסגור מעליו. לכן, המוקד ביום שישי יהיה על האם רמת ההתנגדות של 4500 תישאר בעינה. בגרף השעתי, הזהב נסגר ברמה גבוהה יחסית. לאחר שפל והתאוששות, נסיגה לממוצע נע של 5 ימים ורצועת בולינגר התחתונה מצביעים על פוטנציאל נוסף לעלייה. לכן, המוקד ביום שישי הוא על המתנה סבלנית לפריצה.
בשל מימוש רווחים לקראת חג המולד, השוק ראה נסיגה קלה, אך זו לא הצליחה לבלום את מגמת העלייה החזקה הכוללת, ונסגרה על 4479. המגמה לטווח קצר עדיין מראה מומנטום לאתגר את 4550/4600. אסטרטגיית המסחר צריכה להישאר שורית, מכיוון שאין כרגע סימנים לנסיגה. המוקד צריך להיות על קנייה בירידות בטווח 4400-4430. למחר, יום שישי, צפו לתנועה מעל 4450, עם יעד נוסף של 4500 ומעלה. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4530-4550, בעוד שרמות התמיכה המרכזיות הן 4440-4430.
לסיום, חג מולד שמח ואיחולים לשנת 2026 משגשגת!
זהב – ירידה של 50% קרובה!
(XAUUSD) תיקון של 50% קרוב:
אנו עדים לשוק שורי מתמשך בזהב ב-10 השנים האחרונות. כפי שראינו ב-2011, שוק שורי של 10 שנים מלווה בדרך כלל בתיקון של 50%. בשילוב עם בדיקה חוזרת של קו מגמה התנגדות מרכזי, הזהב הופך כעת בבירור לדובי.
מניית AHMA - עסקה מסוכנת עם רווח גבוה - רק לסוחרים/ות מתקדמים/ותרעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני"
---------------------------
מבחינת הניתוח הטכני:
ניתן לראות את המניה לאחר הישענות על רמת התמיכה, שבירה של המגמה היורדת ועליה מעל רמת מחירים קריטית. כעת אנחנו בשלבי תיקון מינורי של גל העליות האחרון מה שנותן לנו הזדמנות מצוינת לעסקה.
כניסה מלאה
---------------------------
מבחינת האינדיקטורים:
כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה,
ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף
---------------------------
סיכוי סביר-גבוה לתיקון קרוב לרמת התמיכה
האם אפל תשבור קו מגמה של 5שנים ?יש שתי קווים שהמניה הלכה איתם 5 שנים
צריך ליראות שזה פורץ את היתנגדות ונתמך ואז עף
או שחוזרים לשורט אפילו נגד השוק
זהב עובר קונסולידציה חוזרת ונשנית!
מחירי הזהב נסוגו במהלך המסחר האסייתי ביום חמישי, בעיקר משקף תיאבון משופר לסיכון בשוק וביקוש מופחת למקלט בטוח על רקע מסחר חלש בחגים. ככל שציפיות השוק להפחתת ריבית נוספת של הפד בדצמבר התגברו, יחד עם תקוות גוברות למשא ומתן אזורי לשלום, סנטימנט השוק העולמי הפך אופטימי, מה שגרם לחלק מהכספים לזרום מזהב לנכסי סיכון. הנתונים הכלכליים של ארה"ב השבוע היו מעורבים, אך בסך הכל לא שינו את הערכת השוק לגבי נתיב המדיניות של הפד. נתונים ממשרד המסחר האמריקאי הראו כי הזמנות מוצרים בני קיימא עלו ב-0.5% בספטמבר, האטה משמעותית לעומת 3.0% הקודמים, אך עדיין גבוה מתחזית השוק שעמדה על 0.3%. לא כולל תחבורה, ההזמנות עלו ב-0.6%, דבר המצביע על חוסן מתמשך במגזר הייצור. מחירי הזהב נסוגו מעט לאחר עליות קודמות, בעיקר עקב תיאבון משופר לסיכון בשוק וציפיות גוברות למשא ומתן לשלום. עם זאת, ציפיות חזקות להפחתת ריבית של הפד בדצמבר הפעילו לחץ על הדולר, והמשיכו לתמוך בזהב. בעוד שנתונים כלכליים שונים בארה"ב הראו ביצועים מעורבים, הם לא ערערו את שיקול דעתו של השוק לגבי הפחתת ריבית.
נאומים אחרונים של כמה פקידי הפדרל ריזרב עברו בבירור לכיוון עמדה יונית. ג'ון וויליאמס מהפד של ניו יורק הצהיר שאם הכלכלה תישאר כפי שהיא, קיצוצי ריבית לא ישפיעו על יעד האינפלציה; בעוד נגיד הפד וולר ציין כי החולשה בשוק העבודה מספיקה כדי לתמוך בהפחתת ריבית נוספת. על רקע זה, מדד הדולר ירד לשפל של שבוע, וממשיך להיות גורם תומך משמעותי בזהב. מצד שני, סימני שיפור באווירת המשא ומתן האזורי לשלום הגבירו עוד יותר את התיאבון לסיכון. הצהרות מרובות מצביעות על כך שבעוד שהמשא ומתן עדיין ארך, הסנטימנט החיצוני השתפר, ובכך החליש את המשיכה של הזהב כמקלט בטוח. בסך הכל, היסודות של הזהב מציגים מבנה מעורב של "ביקוש קירור למקלט בטוח + תמיכה מציפיות הריבית". תנודות לטווח קצר בזהב מונעות יותר על ידי סנטימנט מאשר על ידי אותות היפוך מגמה. מנקודת מבט משולבת של ציפיות הריבית, תנועות הדולר והמבנה הטכני, סבב תיקון זה דומה יותר להתאמה טבעית בתוך מגמה עולה. אם הנתונים הכלכליים הבאים ימשיכו לתמוך בציפיות להורדת ריבית, אז לזהב עדיין יש פוטנציאל לחדש את מגמת העלייה שלו לאחר חזרה לרמות תמיכה מרכזיות. עם זאת, יש לציין כי תנודות בציפיות למשא ומתן לשלום עלולות להביא לתנודתיות נוספת. אין נתונים או אירועים מרכזיים לעקוב אחריהם היום. עקב חג ההודיה בארצות הברית, שוק הזהב ייסגר שעתיים מוקדם יותר. ניתוח מחירי הזהב: הזהב נגע בסביבות 4173 במהלך המסחר בארה"ב אתמול לפני שהחל לרדת. זיהינו את רמת ההתנגדות 4170-75 אתמול, נקודת התנגדות מרכזית שהדגשנו ביומיים האחרונים. אם רמה זו תמשיך לשמש כהתנגדות היום, המומנטום כלפי מטה עשוי להימשך. הבוקר, הזהב ראה ירידה קלה סביב 4140 לפני שהתבסס בטווח צר. הירידה הבוקר היא ככל הנראה מהלך מהוסס; אנו ממשיכים לעקוב אחר רמת ההתנגדות כדי לראות עד כמה היא עשויה לרדת.
במבט על גרף ארבע השעות, דפוס המשולש של הקונסולידציה לזהב נותר ללא שינוי, כאשר קו המגמה היורד מספק התנגדות ב-4173-75. רק פריצה מכרעת מעל קו מגמה זה תאפשר תנועה נוספת כלפי מעלה והזדמנות חדשה. אחרת, המחיר יישאר בשלב קונסולידציה. בגרף של שעה, המחיר החל לפרוץ מתחת לתמיכה לטווח קצר וכעת נמצא תחת לחץ מממוצעים נעים לטווח קצר. ייתכן שיש מקום להתאמה בטווח הקצר; עלינו לעקוב אחר התיקון לטווח קצר. כיום, המשיכו להתמקד ברמת ההתנגדות של קו המגמה העליון של תבנית המשולש, שהיא גם קו פרשת המים בין שוורים לדובים. אם ההתנגדות תישאר, צפו לנסיגה. לכן, עלינו עדיין לנסות לבסס פוזיציות שורט היום. אם תהיה התאוששות סביב 4168-73, נוכל לבצע שורט. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר לזהב כיום היא להתמקד במכירה בעלייה. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4173-4175, ורמת התמיכה המרכזית היא 4110-4100. אנא המשיכו בקצב.
קניית זהב בשפל רצוף היא מושלמת!
זהב נסחר כעת במחיר של 4165 דולר ביום רביעי (26 בנובמבר). ביום שלישי, מחירי הזהב נותרו יציבים סביב 4130 דולר. למרות שהושפעו מנתונים כלכליים חלשים בארה"ב וציפיות גוברות להפחתת ריבית של הפד, המחירים נגעו לזמן קצר בשיא של 4159.15 דולר ביום שלישי, אך המגמה הכללית הייתה יציבה ולא הצליחה לפרוץ דרכה נוספת. המסחר היה מוגבל עקב חג ההודיה הקרוב בארה"ב. כמובן, נתוני מכירות קמעונאיות חלשים מהצפוי, לחצים אינפלציוניים מתמשכים והערות יוניות מצד פקידי הפד, כולם מניעים בשקט את הפוטנציאל לעלייה במחירי הזהב. משקיעים שואלים: בסביבה של ריביות נמוכות ובתוך אי ודאות כלכלית מוגברת, האם הזהב יבשר שוק שורי חדש?
במבט קדימה, שוק הזהב מציג הזדמנויות רבות. זהב ספוט נותר יציב על 4130 דולר, בעוד שחוזים עתידיים על זהב עלו ב-1.1% על 4140 דולר, דבר המצביע על תגובת שוק חיובית להפחתות ריבית. עם גורמים מרובים, כולל ריביות נמוכות, אי ודאות גיאופוליטית והאטה כלכלית, הזהב צפוי להמשיך למשוך זרימות נכנסות. אופיו הלא נושא ריבית של זהב יוצר בו ייחודיות בסביבה הנוכחית, במיוחד כאשר הדולר נחלש ותשואות האג"ח יורדות, מה שפותח עוד יותר פוטנציאל לעלייה במחירי הזהב. עם זאת, משקיעים צריכים להיזהר מסיכונים: בעוד שנתונים כלכליים תומכים בהפחתות ריבית, אם נתונים עתידיים יעלו על הציפיות או שמדיניות הפד תשתנה באופן בלתי צפוי, מחירי הזהב עלולים להתמודד עם ירידה. יתר על כן, עיכובים בנתונים שנגרמו עקב השבתת הממשלה הגבירו את אי הוודאות בשוק. כיום, יש לשים לב לחדשות הקשורות למצב רוסיה-אוקראינה ולספר הבז' של הפד. משקיעים צריכים גם לעקוב מקרוב אחר שינויים בציפיות השוק לפגישת הפד בדצמבר ואת הדינמיקה של מועמדים פוטנציאליים. בטווח הקצר, מומלץ להתמקד בפריצה של טווח 4100-4160.
ניתוח מגמות מחירי הזהב:
הזהב הציג דפוס מסחר תנודתי ביום שלישי, ובסופו של דבר נסגר עם נר דוג'י בגרף היומי. בהתבוננות בדפוס הטכני שנוצר על ידי חיבור שיאים ושפל אחרונים, מחירי הזהב נסחרים כעת בטווח קונסולידציה מצומצם של משולש. בטווח הקצר, יש צורך במעקב מתמשך אחר קצב הקונסולידציה, בהמתנה לכיוון ברור של השוק. כפי שצוין ביום המסחר הקודם, כישלונו של הזהב לפרוץ את רף 4150 מצביע על היעדר מגמה חד-צדדית, דבר המצביע על ירידה סבירה ל-4100 לפני עלייה נוספת. דבר זה התברר כנכון ביום שלישי, כאשר הזהב נבחן ב-4100 לפני שעלה ואף עלה מעל רף 4150 בן לילה. עם זאת, מגמה שורית זו לא הצליחה לשמור על המומנטום שלה, ונסגרה מתחת ל-4150 אתמול. לכן, התחזית לזהב ביום רביעי נותרה כמעט ללא שינוי מיום שלישי: מגמת עלייה תנודתית עם ציפייה לפריצה ולעליות משמעותיות.
מנקודת מבט טכנית, הגרף היומי מראה המשך מומנטום כלפי מעלה, עם פוטנציאל כלפי מעלה שיגיע לפחות לרצועת בולינגר העליונה ב-4200 ו-4250. לפחות עלייה נוספת אחת צפויה ביום רביעי וחמישי. בגרף של 4 שעות חסרה רק עוד מהלך כלפי מעלה אחד כדי לבסס אחיזה מעל לרצועת בולינגר העליונה, מה שהופך את המהלך השורי המתמשך לסבירה ביותר. לכן, האסטרטגיה להיום נותרת שורית, בהמתנה לפריצה פוטנציאלית. בטווח הקצר, הזהב בדק שוב את רמת 4158 בליל שלישי לפני שנסוג, והגיע לשפל של סביב 4127. לכן, גם השפל של היום עולה. מומלץ היום לנקוט בגישה מעט אגרסיבית יותר לפוזיציות לונג, תוך התחשבות בקנייה ברמת התמיכה של 4130, עם יעדים ב-4200 ו-4250. התנועה העולה צפויה סביב הסמינרים באסיה ובארה"ב. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של היום בזהב היא לקנות בעיקר בירידות, תוך התמקדות ברמת ההתנגדות 4180-4200 וברמת התמיכה 4110-4130. אנא עקבו מקרוב אחר המגמה.
